เมื่อหลายวันก่อนมีแฟนเพจท่านนึง ได้ถามผมว่า มีกองทุนไหนที่ไม่ลงทุนกับหุ้นที่มีธุรกิจ เกี่ยวกับการฆ่าสัตว์ หรือ ของมึนเมาหรือเปล่า (อยากจะแซวกลับไปว่า ความรัก ก็ทำให้เมาได้นะครับ.....ฮิ้วววว)
ผมก็เลยตอบไปว่า "มี"
เลยเป็นที่มาของบทความในวันนี้ครับ
กองทุนใจบุญ ลงทุนแล้วได้กำไร
หรือ กองทุน Islamic Fund ครับ โดยกองทุนนี้ จะเป็นกองทุนที่ ลงทุนอยู่ในกรอบของชะรีอะห์
และมีการตั้งที่ปรึกษาด้านศาสนาหรือชะรีอะห์มากำกับการลงทุน โดยมีกรอบการลงทุนดังนี้
ห้ามลงทุนที่เกี่ยวข้องกับริบา(Riba)หรือดอกเบี้ย
ดังนั้นมุสลิมจึงไม่สามารถที่จะซื้อหุ้นสามัญของธนาคารพาณิชย์ต่างๆ รวมถึงบริษัทเช่าซื้อต่างๆ ซึ่งมีรายได้หลักจากการเรียกเก็บดอกเบี้ยจากการกู้ยืม และนอกจากนี้การเปิดบัญชีเพื่อจะทำการซื้อขายหุ้นนั้นห้ามทำการเปิดบัญชีแบบมาร์จิ้น (Margin) คือ บัญชีที่ต้องมีการจ่ายดอกเบี้ยให้บริษัท Broker ที่เปิดบัญชีเพราะเป็นบัญชีแบบกู้ยืม โดยใช้เงินสดบางส่วนเท่านั้น
ห้ามลงทุนที่เกี่ยวข้องกับความไม่แน่นอน(Gharar)
ดังนั้นนักลงทุนมุสลิมจึงไม่สามารถซื้อหุ้นสามัญของบริษัทประกันภัยทั่วไป ที่จดทะเบียนกับตลาดหลักทรัพย์ได้ เพราะธุรกิจประกันภัยทั่วไป นั้นมีความไม่แน่นอนในเรื่องของการการเคลมประกัน ซึ่งเราไม่ทราบว่าจะเกิดความเจ็บป่วยหรืออุบัติเหตุขึ้นเมื่อใด โดยที่ผู้ซื้อประกันจะต้องจ่ายค่าเบี้ยประกันทุกๆเดือน เป็นธุรกิจที่ก่อให้เกิดการเอาเปรียบแก่ผู้ซื้อประกัน
ห้ามลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการพนัน(Maisir)
ดังนั้นอิสลามจึงห้ามการลงทุนที่เข้าข่ายการพนัน เช่น การเข้าซื้อหุ้นโดยขาดการวิเคราะห์พื้นฐานของกิจการ (Fundamental Analysis) หรือการวิเคราะห์ด้านเทคนิด (Technical analysis) เป็นการลงทุนแบบปราศจากการวิเคราะห์และความรู้ ซึ่งเป็นการลงทุนแบบความเสี่ยงสูง (High risk) เรียกว่าเหมือนการเสี่ยงดวงออกหัวออกก้อย เช่นเดียวกับการพนัน รวมถึงห้ามซื้อหุ้นสามัญของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการพนัน เช่น บริษัทลอตเตอรี่ออนไลน์ บริษัทที่ให้บริการเครื่องเล่นเสี่ยงโชค เป็นต้น
ห้ามลงทุนที่เกี่ยวข้องกับดำเนินธุรกิจขัดต่อหลักศาสนาอิสลาม
เช่น ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับแอลกอฮอล์ สุรา สิ่งมึนเมาธุรกิจที่มีผลิตภัณฑ์เกี่ยวข้องกับสุกรเลือด สิ่งที่น่ารังเกียจ หรือนะยิสธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับบันเทิง ประกอบด้วย คาสิโน การพนัน โรงภาพยนตร์ ดนตรี สื่อลามก และโรงแรม ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับยาสูบ ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการผลิตหรือจำหน่ายอาวุธ
***ที่มาจาก http://islamicfinancethai.com/
ซึ่งต้องบอกว่าเป็นกองทุนที่จัดตั้งมาให้กับคนที่นับถือศาสนาอิสลามโดยเฉพาะครับ และผมก็เชื่อว่าเป็นกองทุนที่น่าสนใจสำหรับคนไทยทุกคนที่อยากจะลงทุนแล้วไม่ต้องคิดมากว่า กองทุนที่ตนเองเลือกนั้นจะเลือกหุ้นจากบริษัทที่ ผิดกฏหมาย หรือ ค้าขายของมึนเมาครับ
ในปัจจุบันกองทุนลักษณะนี้มีอยู่ไม่มากนักครับ มีเพียงแค่ 4 กองทุนเท่านั้นเองครับ(มี LTF และ RMF ด้วยนะคร้าบบบ) เช่น
1. กองทุน MFC Islamic Fund : MIF
2. กองทุน MFC Islamic หุ้นระยะยาว : MIF-LTF
3. กองทุนเปิดกรุงไทยชาริอะฮ์หุ้นระยะยาว : KSLTF
4. กองทุนเปิดกรุงไทยชาริอะฮ์เพื่อการเลี้ยงชีพ : KSRMF
คราวนี้เรามาดูผลตอบแทนกันดีกว่านะครับ ว่าเป็นอย่างไรบ้าง
จะเห็นได้ว่ากองทุนส่วนใหญ่จะทำผลตอบแทนได้น้อยกว่าเกณฑ์มาตรฐาน หรือ Benchmark ครับ (SET TR) แต่
กองทุน MFC Islamic หุ้นระยะยาว : MIF-LTF นั้นทำผลตอบแทนได้ค่อนข้างดีครับ ใกล้เคียงเกณฑ์มาตรฐานทีเดียวครับ
ส่วนกองทุนของทาง กรุงไทยเอง ผมคาดว่าน่าจะมีการลงทุนในสินทรัพย์แบบเดียวกันครับ เนื่องจากผลตอบแทนนั้นใกล้เคียงกันมากครับ เรียกได้ว่าแถบจะเหมือนกันเลยครับ
ผมเชื่อว่าหลายท่านคงจะรู้สึกผิดหวัง หรือ รู้สึกว่าแทนที่จะลงทุนกับกองทุนรูปแบบนี้ สู้ไปลงทุนกับกองทุนหุ้นดี ๆ ที่ให้ผลตอบแทนสูง ๆ น่าจะดีกว่า
แต่ทุกท่านอย่าลืมนะครับว่า เนื่องจากกฎเกณฑ์ในการเลือกลงทุนที่ค่อนข้างซับซ้อน และมีข้อจำกัดค่อนข้างเยอะครับ(อย่างที่ผมได้นำมาให้อ่านกันด้านบน)
ผมต้องบอกเลยครับว่า ผู้จัดการกองทุนทำหน้าที่ได้ดีมากครับ ที่ทำผลตอบแทนได้ดีขนาดนี้
เนื่องจากผู้จัดการกองทุนที่ทำงานในการเลือกสินทรัพย์ต่าง ๆ เพื่อการลงทุนในรูปแบบนี้
จะทำงานได้ค่อนข้างจะลำบากทีเดียวครับ ในการที่จะพยายามทำผลตอบแทนให้สูงครับ
ดังนั้นการลงทุนในกองทุนรูปแบบนี้ เราคงคำนึงถึง "จุดประสงค์" ของผู้ลงทุนมากกว่า"ผลตอบแทนที่ได้รับ"
หรือท่านไหนที่คิดว่าผลตอบแทนก็ยังสำคัญละก็ ผมอยากให้ท่านผู้อ่าน ลองคิดแบบนี้ครับ
นอกจากผลกำไรที่ได้จากการลงทุนแล้ว เราควรจะรวม "ผลตอบแทนที่ได้จากทางใจลงไปด้วยนะครับ"
เพราะผมเชื่อว่า กองทุนนี้ถ้าเราลงทุนไปแล้วละก็ น่าจะได้ผลตอบแทนทางใจที่มากกว่ากองทุนทั่วไปอย่างแน่นอนครับ
ปล. ถึงแม้จะไม่รวมผลตอบแทนทางใจของกองทุนรูปแบบนี้ ก็ยังให้ผลตอบแทนดีกว่ากองทุนหุ้นบางกองทุนเสียด้วยซ้ำครับ ^_^
สุดท้ายนี้ ผมขอลาไปก่อนนะครับ ขอให้มีความสุขในการลงทุนนะครับ
