ผ่า 5 กองทุน LTF ภาค 2
หลังจากครั้งที่แล้วที่เราได้รู้จักกองทุน LTF กันแล้ว
คราวนี้เรามาต่อกันว่า 5 กองทุนที่เรียกได้ว่าเป็นกองทุนแนะนำนั้นคือกองอะไรบ้าง
ผมได้เลือกกองทุนจาก สุดยอด website ที่ผมคิดว่าดีมาก ๆ ในการดูผลตอบแทนกองทุนรวมครับ
ลองเข้าไปดูได้ที่นี่เลย ซึ่ง 5 อันดับแรกที่ให้ผลตอบแทนระยะ 5 ปี
(ที่ผมดู 5 ปีเพราะ LTF เป็นกองทุนที่ต้องถือยาวอย่างต่ำ 5 ปี) เชิญทัศนาตามด้านล่างนี้เลยครับ
http://siamchart.com/fund-compare/LTF_EQ ขอขอบคุณ siam-chart มา ณ ที่นี้ด้วย (-/-)
1. แต่เราก็ดูเฉพาะผลตอบแทนไม่ได้นะครับ ต้องดูด้วยว่ากองทุนที่เราเลือกนั้น
ให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอด้วยรึเปล่านะครับ
สิ่งที่เราพอจะดูได้ว่ากองทุนนั้นให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอรึเปล่านั้นก็คือ Rolling Returns ครับ (คล้าย ๆ วงดนตรีรึเปล่า....นั่นมัน Rolling Stone !!! )
ไอ้เจ้า Rolling Returns นั้นคืออะไร ผมจะอธิบายง่าย ๆ อย่างนี้ครับ
จุดแต่ละจุดที่ท่านเห็นในกราฟด้านล่างนั้น คือ ผลตอบแทนเฉลี่ย 3 ปี 1 เดือน ครับ ดังนั้น แต่ละจุดนั้นจะบอกเรื่องราวของการลงทุนที่มากกว่า แค่ว่ากองทุนให้ผลตอบแทนในแต่ละปีเท่าไหร่ครับ
จุด 1 จุดที่เราเห็นจะแสดงให้เราเห็นว่า การลงทุนย้อนไป 3 ปีนั้นกองทุนทำงานได้ดีแค่ไหนครับ ดังนั้นถ้าเราเห็นกราฟที่จุดแต่ละจุดไม่ แกว่งขึ้นลงมากนัก ก็แสดงว่าผลตอบแทนที่เราได้ค่อนข้างที่จะสม่ำเสมอ กว่าเส้นกราฟที่แต่ละจุดนั้นขึ้น ๆ ลง ๆ ครับ
จากที่ผมเห็นในกราฟ ดูเหมือนว่ากองทุน B-LTF นั้นน่าจะให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอกว่ากองทุนอื่น
ส่วนตารางถัดไป จะแสดงให้เห็นว่า 5 กองทุนที่ให้ผลตอบแทนที่ดูดีที่สุดในระยะ 5 ปี
นั้นจะมีการลงทุนที่ค่อนข้างแตกต่างกัน (คนละสไตล์)
2. เอาละครับ งั้นเรามาดูกันดีกว่า แต่ละกองทุนมีสไตล์อย่างไรครับ
1. CG-LTF -ลงทุนเน้นหุ้นขนาดกลาง และมีการเติบโตสูงมาก (จุดเขียว)
2. ABLTF - ลงทุนในกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ที่มีความมั่นคง ซึ่งมีทั้งหุ้นเติบโตอยู่ในสัดส่วนใกล้เคียงกับ หุ้นที่มีการปันผลและราคาถูก (จุดแดง)
3. MS-CORE LTF - ลงทุนในกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่มากกว่า กองทุนอื่น ๆ ที่ทางผมนำมาเปรียบเทียบกัน และอยู่ระหว่างหุ้นเติบโต และราคาถูก (จุดฟ้า)
4. B-LTF - ลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่และเป็นกลุ่มธุรกิจที่มีการเติบโตสูงควบคู่ไปด้วย (จุดน้ำเงิน)
5. KFLTFDIV - ลงทุนในหุ้นกลุ่มขนาดกลางค่อนข้างใหญ่ และค่อนข้างจะชัดเจนว่ากองทุนนั้นจะค่อนไปทางด้านที่มีหุ้นปันผลมากกว่ากองทุนอื่น ๆ เพราะชื่อกองทุนเองก็ชัดเจนมากคือ กองทุนจะมีการให้ Dividend(ปันผล) และราคาไม่แพง นั่นเองครับ (จุดส้ม)
ที่มา : Morningstar Direct
3. อีกจุดที่น่าสนใจในการเปรียบเทียบกองทุนคือ อัตราการเปลี่ยนแปลงหุ้นในกองทุนของแต่ละกองทุนเป็นเท่าไหร่กัน (Turnover ratio %)
ท่านที่เป็นนักลงทุนมือใหม่ทั้งหลายไม่ต้องตกใจนะครับ
Turnover ratio % ก็คือการซื้อหุ้นตัวใหม่เข้ามา หรือขายหุ้นตัวเก่าในกองทุนออกไป นั่นเองครับ และดูว่ามีการเปลี่ยนแปลงไปกี่ % ครับ
ถ้าเปลี่ยนแปลงไป 100 % นั้นหมายความว่า ใน 1 ปี กองทุนนั้นจะมีการซื้อ-ขายหุ้น จนหน้าตาของพอร์ตการลงทุนของกองทุน ไม่เหมือนเดิมเลยครับ คือไม่มีหุ้นเก่าเหลืออยู่เลย
แต่ถ้า % น้อยจะหมายความถึง กลยุทธ์ของกองทุนนั้นจะเป็นแบบ Buy and Hold คือซื้อและถือเก็บไว้จนมูลค่าหุ้นเติบโตไปเรื่อย ๆ
ส่วน % ยิ่งมากแล้วละก็ จะหมายถึง การซื้อหา หุ้นตัวใหม่ ๆ ที่มีโอกาสเติบโตเข้ามาอยู่ในกองทุนนั้นเองครับ
ที่มา : Morningstar Direct
ซึ่งจากตารางนี้จะเห็นได้ว่ากองทุน CG-LTF และกองทุน MS-CORE LTF มีอัตราการเปลี่ยนแปลงหุ้นที่ถือครองใน 1 ปีค่อนข้างที่จะมากกว่ากองทุนอื่น ๆ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการหา หรือเลือกหุ้นที่ดีได้ตลอดเวลาครับ ตัองยกนิ้วให้ผู้จัดการกองทุนครับ
ส่วนกองทุน ABLTFมีการเปลี่ยนแปลงการลงทุน หรือซื้อหุ้นใหม่ ขายหุ้นเก่าออกไปน้อยมาก เมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนอื่น ๆ ครับ ซึ่งการลงทุนในสไตล์ของ Aberdeen จะเน้นแสวงหา หุ้นพื้นฐานดี และถ้ามูลค่าของธุรกิจของหุ้นในกองทุนยังดีและเหมาะสมอยู่ก็จะถือไว้นานครับ
สรุป จากสไตล์การลงทุนและผลตอบแทนของแต่ละกองทุนจะเห็นได้ว่า
แม้ว่ากองทุนจะมีการดำเนินนโยบายของกองทุนที่แตกต่างกัน
แต่ก็สามารถที่จะทำผลตอบแทนได้ดีใกล้เคียงกันได้
ทั้งนี้ขึ้นกับความชอบของแต่ละบุคคลว่า จะชอบการลงทุนในสไตล์ไหน กันครับ
แต่การปรับเปลี่ยนหุ้นในกองทุนบ่อย ๆ ก็มีแนวโน้มที่จะทำให้ค่าธรรมเนียมของกองทุนสูงขึ้นไปด้วยครับ
ซึ่งนักลงทุนทุกท่านโปรดตรวจสอบค่าธรรมเนียมก่อนลงทุนกันด้วยนะครับ
4. ต่อมาคือ การเลือกกองทุนที่ดี เราต้องรู้ด้วยว่าความเสี่ยงที่จะเกิดขึ้นนั้น จะเป็นอย่างไร และเรารับได้ไหม
กราฟด้านล่างจะแสดงให้เห็นว่ากองทุนแต่ละกองทุนจะมีการขาดทุนได้เหมือนกันนะครับ อย่าเผลอดูแต่ตอนมันขึ้นละครับ ซึ่งทั้งหมดนั้นจะให้ผลตอบแทนที่ดีในระยะ 5 ปี
แต่ท่านผู้อ่านต้องลองคิดดูว่า หากขาดทุน 25%, 20 % , 15 % แล้วยังกินอิ่มนอนหลับได้หรือไม่ ถ้าทนได้ก็ลุยกองทุนที่ชอบกันได้เลยครับ
อย่างเช่นถ้าผู้ลงทุนรับความผันผวนได้มาก ถ้าเลือกกองทุน CG-LTF แล้วละก็อาจจะเห็นความผันผวนที่ค่อนข้างมากกว่ากองทุนอื่น ๆ
แต่ก็ให้ผลตอบแทนที่ดีมากเรียกได้ว่า ขึ้นแรง ลงแรง ครับ ส่วนกองทุนอื่น ๆ ท่านผู้อ่านสามารถที่จะดูจากกราฟได้เลยครับ
ที่มา : Morningstar Direct