สวัสดีครับนักลงทุนทุกท่าน กลับมาพบกันอีกครั้งในคลินิกกองทุนแห่งนี้นะครับ แน่นอนว่าวันนี้มีเรื่องราวมาแบ่งปันให้กับทุกท่านแน่ๆ และรับรองว่าเข้ากับสถานการณ์ปัจจุบันอีกด้วย สามารถเอาไปปรับพอร์ตเพื่อให้ทุกคนได้ประโยชน์แบบเต็มๆ ครับ

ในครั้งนี้ผมจะพาทุกท่านไปรู้จักตัวเลือกการลงทุนผ่านกองทุนอีกประเภทที่ใครหลายๆ คนมองข้ามไป เนื่องจากเป็นกองทุนที่อาจจะไม่ได้มีผลตอบแทนที่ดูแล้วน่าดึงดูดเท่ากับกองทุนหุ้น แต่ก็ถือว่าเป็นอีกกองทุนที่น่าสนใจ เพราะว่าเป็นกองทุนที่ให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอได้อย่างดี และมีชีวิตแบบที่ไม่ต้องลุ้นตัวโก่งเหมือนลงทุนในกองทุนหุ้นครับ

โดยวันนี้ผมจะพาทุกท่านไปรู้จักกับกองทุนตราสารหนี้กันครับ

พอพูดถึงกองทุนตราสารหนี้แล้ว หลายคนอาจจะสงสัยว่า กองทุนประเภทนี้คือกองทุนอะไรกันแน่ ดังนั้นเรามารู้จักกับความหมายของกองทุนประเภทนี้กันก่อนเลย

กองทุนตราสารหนี้ คือ กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในตราสารหนี้เป็นหลัก ทั้งตราสารหนี้ภาครัฐที่เรียกว่า ตั๋วเงินคลัง หรือ พันธบัตรรัฐบาล และตราสารหนี้ภาคเอกชนที่เรารู้จักกันดี หรือคุ้นหูในชื่อหุ้นกู้ครับ 

ซึ่งตราสารหนี้เหล่านี้มักจะให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ เนื่องจากตราสารหนี้จะจ่ายผลตอบแทนในรูปแบบของดอกเบี้ยที่ถือว่าเป็นภาระผูกพันตามกฏหมาย ซึ่งผู้ที่ออกตราสารหนี้ หากไม่จ่ายดอกเบี้ยให้กับเราตามสัญญาก็จะถือว่ามีความผิดครับ ดังนั้นโดยปกติแล้วตราสารหนี้นั้นถือว่าเป็นสินทรัพย์ลงทุนที่มีโอกาสสร้างผลตอบแทนอย่างสม่ำเสมอให้กับนักลงทุนนั่นเองครับ

ยิ่งพอเป็นกองทุนตราสารหนี้ที่มีผู้จัดการกองทุนมาดูแลให้ คัดเลือกตราสารหนี้ที่ดีๆ มารวมไว้ให้กับเรา ก็มีโอกาสที่จะถูกเบี้ยวไม่จ่ายผลตอบแทนน้อยลงไปอีกครับ ดังนั้นกองทุนตราสารหนี้นั้นมีประโยชน์มากๆ เนื่องจากเราสามารถคาดการณ์ผลตอบแทนได้ในระดับนึง วางแผนการเงินได้ง่ายขึ้นเหมาะกับคนที่มีเป้าหมายดังนี้ครับ

  1. คนที่ต้องการผลตอบแทนที่สม่ำเสมอเพื่อสร้างรายได้ประจำ
  2. คนที่ต้องการลงทุนเพื่อวางแผนตามเป้าหมายที่สำคัญๆ เช่น วางแผนทุนการศึกษาให้ลูก หรือ ซื้อบ้าน หรือ เป้าหมายอื่นๆ 
  3. คนที่ต้องการวางแผนการเกษียณ

ซึ่งถ้าหากเราต้องการกองทุนตราสารหนี้ที่ดี เพื่อมาตอบโจทย์ในชีวิตของเราแล้วละก็ คงหนีไม่พ้นที่ต้องคัดเลือกกองทุนตราสารหนี้ที่มีคุณภาพเข้ามาอยู่ในพอร์ตการลงทุนของเราครับ โดยกองทุนตราสารหนี้ที่ดีนั้น ควรจะมีลักษณะดังนี้ครับ

  1. สร้างผลตอบแทนแบบสม่ำเสมอในระยะยาวได้ดี
  2. มีการบริหารจัดการแบบ Active เพื่อบริหารจัดการความเสี่ยง
  3. เลือกคุณภาพตราสารหนี้ที่ดี ลดโอกาสที่จะโดนเบี้ยวหนี้
  4. ค่าธรรมเนียมไม่แพงจนเกินไป

ผมเชื่อว่าถ้าหากใครได้กองทุนตราสารหนี้ที่ดีไปอยู่ในพอร์ตแล้ว ความเสี่ยงในการลงทุนต่างๆ ส่วนใหญ่ก็จะลดลงไปด้วย แถมได้โอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่ดีโดยเฉพาะช่วงเวลาแบบนี้ ที่อัตราดอกเบี้ยทั่วโลกพร้อมกันปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วหลังเหตุการณ์โควิด-19 และ สงครามรัสเซีย-ยูเครน ที่ทำให้เงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้น มีผลทำให้ทุกประเทศทั่วโลกพยายามที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายให้สูงขึ้น เพื่อทำให้เงินเฟ้อนั้นปรับตัวลดลง

ในประเทศไทยเองก็ไม่แตกต่าง ดังที่เราได้เห็นแบงค์ชาติมีมติให้ปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายขึ้นอีก 0.25% เป็น 1.75% มีวันที่ 29 มีนาคม 2566 ที่ผ่านมา

ซึ่งการขึ้นของอัตราดอกเบี้ยนั้น น่าจะขึ้นไปได้อีกไม่เยอะ เนื่องจากแนวโน้มของเงินเฟ้อปัจจุบันนั้น เริ่มที่จะทรงตัวไม่ปรับตัวสูงขึ้นเท่าไหร่แล้ว ดังนั้นถ้าหากเราเลือกลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ที่ดี ก็มีโอกาสที่จะได้ผลตอบแทนที่อยู่ในรูปของอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงขึ้นไปด้วย ตามภาวะของอัตราดอกเบี้ยนั่นเองครับ

นอกจากนี้การขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ต่างกันในแต่ละประเทศก็มีโอกาสในการลงทุนอยู่ด้วยเนื่องจากผู้จัดการกองทุนจะมีโอกาสสร้างผลตอบแทนได้จากกลยุทธ์ต่างๆ ได้อีกด้วย และในทางกลับกันก็มีช่วยลดความเสี่ยงด้วยกระจายการลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศด้วย

เมื่อรู้แบบนี้แล้ว เรามาดูกองทุนที่น่าสนใจกันครับ ว่ากองทุนตราสารหนี้ตัวไหนที่น่าจะหยิบมาไว้ในพอร์ตของเรากันครับ

กองทุนพระเอกของเราที่จะมาคุยกันในวันนี้ก็คือ 

กองทุน United Quality Income Fund (UQI) จาก UOBAM ครับ 

โดยกองทุนนี้มีจุดที่น่าสนใจอยู่หลายจุดเลย เราค่อยๆ มาดูไปพร้อมๆ กันนะครับ

กองทุน UQI กองทุนตราสารหนี้ต่างประเทศ ที่ลงทุนในกองทุน United SGD Fund – Class T USD Acc (กองทุนหลัก) ที่สิงคโปร์ หรือพูดง่ายๆ ว่าเป็นกองทุน Feeder Fund (เอาเงินไปลงทุนในกองทุนเดียวในต่างประเทศ)

โดยกองทุนที่ไปลงทุนด้วย (United SGD Fund) เป็นกองทุนหลักที่เป็นกองทุนตราสารหนี้ที่โดดเด่นที่สุดของ UOB Asset Management (UOBAM) เลยก็ว่าได้ หรือที่เรียกว่า Flagship fund ซึ่งมีขนาดใหญ่กว่า 1.73 พันล้านเหรียญสิงคโปร์ (ที่มา UOBAM SG , ณ วันที่ 31 มกราคม 2566) กองทุนนี้มีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งมากว่า 24 ปี และเป็นกองทุนตราสารหนี้ที่เป็นที่นิยมที่สุดกองทุนหนึ่งของสิงคโปร์ โดยเป็นกองทุนท่ีเน้นความเสี่ยงต่ำ ที่นำเสนอผลตอบแทนที่มั่นคงให้กับนักลงทุน 

นโยบายการลงทุนของกองทุนหลักก็คือ เน้นหาตราสารหนี้ที่มีคุณภาพ BBB+ ขึ้นไป เพื่อให้พอร์ตการลงทุนปลอดภัยมากขึ้น และยังมีการควบคุมความเสี่ยงได้อย่างดี โดยมีโอกาสที่จะขาดทุนสูงสุดเพียงแค่ -3.85% (Maximum Draw Down) โดยมีความผันผวน (SD) อยู่เพียงแค่ 1.77%

แต่ที่ผมทึ่งก็คือ Yield ของตราสารหนี้ที่อยู่ในกองทุนนั้นค่อนข้างจะสูงคือ 5.46% in SGD term (ที่มา UOBAM SG , ณ วันที่ 31 มกราคม 2566) แต่มีอายุเฉลี่ยของตราสารหนี้ที่อยู่ในกองทุนเพียง 1.1 ปี (ที่มา UOBAM SG , ณ วันที่ 31 มกราคม 2566) เท่านั้น นั่นก็หมายถึงความผันผวนไม่สูง แต่มีโอกาสที่ถือกองทุนนี้ในระยะยาวแล้วจะได้ผลตอบแทนที่น่าสนใจครับ

นอกจากนี้ กองทุนหลักยังมีการลงทุนที่หลากหลายประเทศ โดยเน้นการลงทุนในตราสารหนี้ภูมิภาคเอเชียในกลุ่มอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันยิ่งทำให้ความเสี่ยงนั้นถูกกระจายไปด้วย พร้อมๆ กับกลยุทธ์ที่ดี ที่มีการบริหารจัดการแบบ Active เพื่อบริหารจัดการความเสี่ยง ที่ไม่ว่าดอกเบี้ยจะเป็นขาขึ้น หรือว่าขาลง ก็ยังสามารถสร้างผลตอบแทนแบบสม่ำเสมอให้กับนักลงทุนได้ตั้งแต่ที่กองทุนจัดตั้งขึ้นมาครับ จึงไม่แปลกที่กองทุนนี้จะได้ Rating 5 ดาวที่เป็นระดับสูงสุดของ Morningstar มาครอง

ผมขอสรุปจุดเด่นของกองทุน UQI ดังนี้ครับ 

  1. UQI เป็นกองทุน Flagship fund ที่โดดเด่นที่สุดกองทุนหนึ่งของ UOBAM และได้รับความนิยมที่สุดกองทุนหนึ่งในสิงคโปร์
  1. คุณภาพและความมั่นคง ดูได้จาก Track Record ที่ทำผลงานได้ดีติดต่อกันกว่า 24 ปี โดยที่สามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีและสม่ำเสมอ มีเพียงแค่ 2 ปี จาก 24 ปีที่ติดลบ ส่วนปีอื่นๆ เป็นบวกทั้งหมด แม้แต่ในช่วงที่เกิดวิกฤตก็ตาม
  2. เน้นการลงทุนในตราสารหนี้คุณภาพดี สร้างผลตอบแทนได้อย่างมั่นคงและสม่ำเสมอ มีการกระจายการลงทุนในหลายๆ ประเทศและกลุ่มอุตสาหกรรม ดอกเบี้ยที่ต่างกันในแต่ละประเทศ ยังช่วยเพิ่มโอกาสในการลงทุน และกระจายความเสี่ยงอีกทาง 
  1. ทีมผู้จัดการกองทุนที่นำโดย คุณ Joyce Tan มีประสบการณ์ในการลงทุนมากว่า 26 ปี มีความชํานาญในการบริหารกองทุนมากว่า 14 ปี และได้รับรางวัลมามากมาย เป็นอันดับ 1 ด้านการสร้างผลตอบแทนให้กับนักลงทุน และมีกลยุทธ์การบริหารจัดการที่ดี ทั้งตอนที่ดอกเบี้ยเป็นขาขึ้น หรือขาลง ทำให้ป้องกันความเสี่ยงขาลงท่ามกลางภาวะตลาดที่ผันผวนได้ค่อนข้างดีมาก

สรุปการลงทุนกับ UQI

UQI ถือว่าเป็นกองทุนที่ออกมาได้ถูกจังหวะ และ เวลามากๆ เนื่องจากช่วงนี้เป็นช่วงที่อัตราดอกเบี้ยเป็นขาขึ้นอย่างที่ผมได้อธิบายไปก่อนหน้านี้ ทำให้เป็นโอกาสที่นักลงทุนจะลงทุนกับกองทุนตราสารหนี้แล้วจะได้ผลตอบแทนในรูปของอัตราดอกเบี้ยที่สูง ถือครองระยะยาวแล้วน่าจะได้ผลตอบแทนที่ดี 

นอกจากนี้ แนวโน้มในอนาคต ถ้าหากอัตราดอกเบี้ยมีการปรับตัวลดลง (เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจอีกครั้ง) นั่นก็หมายความว่า การลงทุนในกองทุนตราสารหนี้จะได้รับผลตอบแทนที่ดีมาก เพราะว่าการลดอัตราดอกเบี้ยจะทำให้เราได้ Capital Gain จากกองทุนตราสารหนี้ที่เราลงทุนอยู่ พูดง่ายๆ ก็คือ ได้กำไรอีกต่อหนึ่งหลังจากได้ Yield ที่สูงไปก่อนหน้านี้

อีกประเด็นคือ UQI  เป็นกองทุน Active ที่มีอิสระในการลงทุนค่อนข้างมาก ผู้จัดการกองทุนเองสามารถโยกย้าย หรือ ซื้อ-ขายตราสารหนี้ที่อยู่ข้างในกองทุนได้ เรียกได้ว่าลงทุนไปแล้วเผลอๆ จะมีโอกาสได้กำไรเพิ่มเติมเข้ามาอีกด้วยครับ

UQI  เป็นกองทุนที่มีความปลอดภัยพอสมควร สังเกตได้จากคุณภาพตราสารหนี้ในกองทุนที่อยู่ในระดับ BBB+ ขึ้นไป มีการกระจายการลงทุนที่ดีด้วยตราสารรูปแบบต่างๆ เช่น พันธบัตรรัฐบาล เงินฝากในต่างประเทศ และหุ้นกู้ชั้นดีต่างๆ จึงมีโอกาสทำผลตอบแทนได้ค่อนข้างดีกว่ากองทุนตราสารหนี้ตัวอื่นๆ นอกจากนั้นกองทุนนี้บริหารงานด้วยผู้จัดการกองทุนและทีมงานที่มีประสบการณ์มานาน 

สำหรับใครที่ต้องการจัดพอร์ตการลงทุนเพื่อเพิ่มความผลตอบแทนในระยะยาวนั้น กองทุนนี้ก็เป็นตัวเลือกที่ดีในการกระจายความเสี่ยงกับการลงทุนในหุ้น หรือ กองทุนหุ้น ในช่วงเศรษฐกิจที่อาจจะเกิดการถดถอยได้จากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงๆ รวมถึงได้รับประโยชน์ในช่วงอัตราดอกเบี้ยขาลงอีกด้วย และยังสามารถช่วยให้นักลงทุนนั้นบริหารสภาพคล่องได้ดีอีกด้วยครับ เรียกได้ว่าตอบโจทย์ทุกอย่างในเรื่องการลงทุนได้ดีทีเดียว

สุดท้ายนักลงทุนเองก็ควรที่จะต้องมีการกระจายการลงทุนอย่างเหมาะสมด้วยนะครับ เช่น ลงทุนในกองทุนหุ้น กองทุนทองคำ หรือ กองทุนอสังหาฯ (REITs) หรือ สินทรัพย์อื่นๆ เพื่อให้พอร์ตของเรามีการกระจายอย่างเหมาะสม แต่ถ้าหากจะเลือกกองทุนตราสารหนี้ต่างประเทศแล้วละก็ อย่าพลาดกองทุน UQI นี้เป็นหนึ่งในตัวเลือกด้วยนะครับ รับรองว่าไม่ผิดหวังอย่างแน่นอนครับ

เสนอขายหลัง IPO 2 พฤษภาคม 2566 

     รายละเอียดกองทุน คลิก https://www.uobam.co.th/th/mutual-fund/00778/UQI-N

👉 นักลงทุนที่สนใจสามารถปรึกษาการลงทุนและขอรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ ธนาคาร ยูโอบี จำกัด (มหาชน) หรือ บลจ.ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด โทร. 0-2786-2222

👉 หรือเลือกทำรายการผ่านบริการออนไลน์ Premier Online หรือ UOBAM Invest (mobile application)

👉 และสำหรับผู้ลงทุนใหม่สามารถเปิดบัญชีกองทุนออนไลน์และลงทุนได้ทันที ผ่าน UOBAM Invest หรือคลิกที่ https://www.uobam.co.th/th/Channel/OpenAccountnew

คำเตือน 

ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน การลงทุนในกองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศ มีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจทำให้ได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรก กองทุนนี้ลงทุนในต่างประเทศ จึงมีความเสี่ยงที่ทางการของต่างประเทศอาจออกมาตรการในภาวะที่เกิดวิกฤตการณ์ที่ไม่ปกติ ทำให้กองทุนไม่สามารถนำเงินกลับเข้ามาในประเทศ ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้ลงทุนไม่ได้รับคืนเงินตามระยะเวลาที่กำหนด

บทความนี้เป็น Advertorial