สรุปภาพรวมการลงทุน ช่วงวันที่ 19-23 มีนาคม 2561 [WEEKLY OUTLOOK กับอัศวินกองทุน]

สวัสดีครับ อัศวินกองทุน โฉมใหม่มารายงานตัวแล้วครับผม!! ปรับโฉมคราวนี้ผมมาแบบล้ำๆให้เข้ากับ Digital Trend ที่กำลังมาแรงในปีนี้

และขอบอกไว้ก่อนนะครับว่า กลับคราวนี้ไม่ใช่มาแค่แนะนำการลงทุนเท่านั้น แต่จะมาจัดพอร์ทแนะนำกันไปเลยครับผม!!!

จากตัวเลขเศรษฐกิจในประเทศหลักที่ออกมาดีอย่างต่อเนื่องนั้น ช่วยสนับสนุนให้สหรัฐฯ น่าสนใจ ในขณะที่อินเดียนั้นเกิดจากการปรับตัวลงในเรื่องของภาษี แต่ยังมีภาพรวมที่แข็งแกร่งอยู่

ส่วนตลาดอื่นๆ จะเป็นยังไง มาดูกันไปพร้อมๆกันได้เลยครับผม

Focus ประเทศน่าลงทุนประจำสัปดาห์ที่ 19-23 มีนาคม 2018

สำหรับสัปดาห์นี้ ตลาดที่น่าสนใจที่สุดตกเป็นของ สหรัฐอเมริกา ครับ เนื่องจากตัวเลขการจ้างงานและตัวเลขเศรษฐกิจต่างๆ ที่ออกมาดีต่อเนื่องในขณะนี้ เงินเฟ้อที่ไม่ได้เร่ง และยังไม่เห็นความจำเป็นที่ FED จะต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยในตอนนี้

ปัจจัยดีๆ ทั้งหมดนี้ ค่อนข้างทำให้หุ้นสหรัฐฯ เป็นที่น่าสนใจ ดังนั้นผมแนะนำว่าถ้าหากใครยังไม่มี งานนี้ต้องรีบสะสมแล้วล่ะครับ

Scan การปรับตัวตลาดหุ้นทั่วโลก 

ตลาดหุ้นในช่วงที่ผ่านมามีความผันผวนเนื่องจากความกังวลที่ FED ขึ้นดอกเบี้ย และทรัมป์ที่เริ่มส่งสัญญาณนโยบายกีดกันการค้า ซึ่งเป็นประเด็นที่ยังต้องจับตาอย่างใกล้ชิด แต่ไม่ว่าจะยังไงก็ตาม มุมมองของผมมองว่าตลาดหุ้นโดยรวมยังคงมีความน่าสนใจ จากตัวเลขเศรษฐกิจในประเทศหลัก เช่น สหรัฐฯ ยุโรป และจีน ออกมาดีต่อเนื่อง สนับสนุนการบริโภคและผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน

ในฝั่งของตราสารหนี้ ผมคาดว่าตลาดได้สะท้อนข่าว FED ขึ้นดอกเบี้ยในเดือน มี.ค. ไว้มากแล้ว ประกอบกับความไม่แน่นอนของนโยบายการค้าสหรัฐฯ และราคาน้ำมันที่เริ่มพักตัว จะช่วยลดแรงกดดันต่อตราสารหนี้ระยะยาวต่อ

Insight ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

สัปดาห์นี้ ผมยังแนะนำให้นักลงทุนกลับมาทยอยสะสมหุ้นสหรัฐฯครับ  เนื่องจากตัวเลขการจ้างงานที่ออกมาดีต่อเนื่องในขณะนี้ ในขณะที่ตัวเลขเงินเฟ้อไม่ได้เร่งตัวอย่างที่ตลาดคาด ทำให้ FED ไม่มีความจำเป็นที่จะต้องรีบขึ้นดอกเบี้ยอยู่

แต่อย่างไรก็ตามความกังวลต่อผลกระทบของมาตรการการกีดกันทางการค้าซึ่งอาจจะนำมาถึงสงครามทางการค้าระหว่างประเทศยังคงเป็นปัจจัยที่ต้องติดตามต่อไปครับ

สรุปสั้นๆ : แนะนำให้ สะสมไว้ ครับผม!!!

Insight ตลาดหุ้นยุโรป

สำหรับสัปดาห์นี้ ผมแนะนำให้นักลงทุนชะลอลงทุนในหุ้นยุโรปไว้ก่อนครับ จากค่าเงินยูโรที่ยังคงแข็งค่าอย่างต่อเนื่อง ซึ่งกระทบต่อการเติบโตของเศรษฐกิจ และแนวโน้มจะมีนโยบายกีดกันทางการค้าที่เพิ่มมากขึ้นจากสหรัฐฯ ในขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจออกมาตามที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้

สรุปสั้นๆ : ชะลอไว้ก่อนดีกว่าครับ!!

Insight ตลาดหุ้นญี่ปุ่น

สัปดาห์นี้ ขอแนะนำให้ทยอยสะสมหุ้นญี่ปุ่น เนื่องจากมูลค่าของตลาดหุ้นญี่ปุ่นปรับลดลงมาในระดับที่น่าสนใจ ในขณะที่นโยบายการเงินของ BOJ ยังมีทิศทางผ่อนคลายต่อไป หลังจากนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่นสนับสนุนให้นาย Haruhiko Kuroda ดำรงตำแหน่งเป็นประธาน BOJ อีกสมัย ซึ่งโดยรวมแล้วนี่คือโอกาสที่จะไปต่อครับ

สรุปสั้นๆ : สะสมกันต่อไป!!!

Insight ตลาดหุ้นอินเดีย

สัปดาห์นี้แนะนำให้ทยอยสะสมหุ้นอินเดียต่อไปครับ หลังจากราคาตกลงมามากแล้วจากความกังวลต่อนโยบายการจัดเก็บภาษีจากกำไรจากการขายหุ้น ซึ่งผมมองว่าพื้นฐานเศรษฐกิจยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่งจากนโยบายการปฏิรูปภาษี และการอัดฉีดสภาพคล่องของรัฐบาลอยู่ แบบนี้ถือว่าเป็นโอกาสที่จะสะสมเพิ่มครับผม

สรุปสั้นๆ : สะสมได้เลยเพราะพื้นฐานดี!!!

Insight ตลาดหุ้นเกาหลี

สัปดาห์นี้ แนะนำให้ชะลอการลงทุนในหุ้นเกาหลี หลังจากนักวิเคราะห์มีการปรับประมาณการผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนโดยรวมลง ในขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และเกาหลีอาจโดนผลกระทบจากนโยบายการกีดกันทางการค้าของสหรัฐฯอีกต่อหนึ่ง ซึ่งโดยรวมแล้วนับว่าเป็นปัจจัยลบต่อหุ้นทั้งหมด ดังนั้นตอนนี้ควรดูท่าทีก่อนครับ

สรุปสั้นๆ : หยุดตรงนี้ดูท่าทีก่อนครับ!!

Insight ตลาดหุ้นไทย

สัปดาห์นี้ แนะนำให้ซื้อหุ้นไทย จากเศรษฐกิจที่มีสัญญาณดีขึ้นในหลายภาคส่วน โดยเฉพาะการบริโภคและการลงทุนภาคเอกชนที่ส่งสัญญาณฟื้นตัว ในขณะที่การใช้จ่ายภาครัฐที่คาดว่าเม็ดเงินในปี 61 จะสูงขึ้น รวมทั้งโครงการ EEC จะช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นในภาคธุรกิจและการลงทุนระยะถัดไปอีกด้วย

สรุปสั้นๆ : หุ้นไทยอนาคตยังสดใส แนะนำซื้อครับ!!

Insight ตลาดหุ้นจีน

สัปดาห์นี้ยังไม่มีอะไรอัพเดทมาก ดูตามภาพได้เลยครับผม

คำแนะนำเพิ่มเติม : หุ้นโกลบอล Global Population Trend

สัปดาห์นี้ แนะนำให้ทยอยสะสมหุ้นโกลบอล Global Population Trend เนื่องจากหุ้นในกลุ่มนี้จะได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของโครงสร้างประชากรโลก ทั้งการเพิ่มขึ้นของจำนวนประชากรที่มากขึ้น การขยายตัวของชนชั้นกลาง และการเพิ่มขึ้นของจำนวนผู้สูงวัย ซึ่งจะมีผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงทั่วโลกในอนาคตข้างหน้านี้ครับ

สรุปสั้นๆ : สะสมไว้ เป็นอีกกลุ่มที่น่าสนใจ!!

แนะนำการลงทุนประจำสัปดาห์

ตลาดตราสารทุน : แนะนำให้ทยอยสะสมหุ้นสหรัฐฯ หุ้นญี่ปุ่น หุ้นอินเดีย และหุ้นไทย

ตลาดตราสารหนี้ : ถ้าเป็นสหรัฐฯแนะนำตราสารหนี้ high yield และ หุ้นกู้เอกชน อายุการลงทุนสั้น ส่วนถ้าเป็นไทยแนะนำหุ้นกู้เอกชนครับ

สินทรัพย์ทางเลือก : ทยอยสะสมทองคำ จากแนวโน้มค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า เช่นเดียวกันกับน้ำมันที่เป็นจังหวะที่น่าเข้าสะสมเนื่องจากความต้องการที่เพิ่มสูงขึ้น

เรามาดูสัดส่วนการลงทุนที่แนะนำประจำสัปดาห์กันบ้างครับ

สัดส่วนการลงทุนประจำสัปดาห์ : ระดับความเสี่ยงต่ำ

พอร์ตการลงทุนระยะยาว (การวางแผนการลงทุนในระยะยาว)

• หุ้นไทย 12%
• ตราสารหนี้ต่างประเทศ 44%
• ตราสารหนี้ไทย 44%

พอร์ตการลงทุนระยะสั้น (การปรับพอร์ตตามสถานการณ์)

• หุ้นไทย 16%
• ตราสารหนี้ต่างประเทศ 40%
• ตราสารหนี้ไทย 44%
  
  

สัดส่วนการลงทุนประจำสัปดาห์ : ระดับความเสี่ยงกลาง

พอร์ตการลงทุนระยะยาว (การวางแผนการลงทุนในระยะยาว)

• หุ้นต่างประเทศ 24%
• หุ้นไทย 30%
• ตราสารหนี้ต่างประเทศ 20%
• ตราสารหนี้ไทย 20%
• สินค้าโภคภัณฑ์ 6%

พอร์ตการลงทุนระยะสั้น (การปรับพอร์ตตามสถานการณ์)

• หุ้นต่างประเทศ 26%
• หุ้นไทย 34%
• ตราสารหนี้ต่างประเทศ 13%
• ตราสารหนี้ไทย 21%
• สินค้าโภคภัณฑ์ : ทองคำ 3%
• สินค้าโภคภัณฑ์ : น้ำมัน 3%

สัดส่วนการลงทุนประจำสัปดาห์ : ระดับความเสี่ยงสูง

พอร์ตการลงทุนระยะยาว (การวางแผนการลงทุนในระยะยาว)

• หุ้นต่างประเทศ 40%
• หุ้นไทย 42%
• ตราสารหนี้ต่างประเทศ 20%
• ตราสารหนี้ไทย 20%
• สินค้าโภคภัณฑ์ 8%

พอร์ตการลงทุนระยะสั้น (การปรับพอร์ตตามสถานการณ์)

• หุ้นต่างประเทศ 41%
• หุ้นไทย 44%
• ตราสารหนี้ต่างประเทศ 1.5%
• ตราสารหนี้ไทย 5.5%
• สินค้าโภคภัณฑ์ : ทองคำ 4%
• สินค้าโภคภัณฑ์ : น้ำมัน 4%

หมายเหตุ : “ควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน” ข้อมูลจาก Bloomberg ณ วันที่ 15 มี.ค. 2561 

ทั้งนี้ เอกสารนี้จัดทำโดย นางนันท์มนัส เปี่ยมทิพย์มนัส ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ กลุ่มจัดสรรสินทรัพย์และกองทุนต่างประเทศ เพื่อเป็นข้อมูลสำหรับเผยแพร่ทั่วไป โดยข้อคิดเห็นและบทความในเอกสารฉบับนี้ เป็นการแสดงความคิดเห็นส่วนตัวของผู้เขียน ผู้ใช้ข้อมูลนี้จึงต้องใช้ความระมัดระวังด้วยวิจารณญาณของตนเองและรับผิดชอบในความเสี่ยงต่างๆ ที่อาจเกิดขึ้นด้วยตนเอง