จากเมื่อตอนที่ 1 ที่ได้คุยกันนะครับว่า ทางรัฐบาลก็มีแนวคิดที่จะเปลี่ยนการถือครอง LTF จาก 5 ปี เป็น 7 ปี ซึ่งเดี๋ยวเราก็ต้องดูในเรื่องของกฎหมายว่าจะประกาศออกมาอย่างไรเมื่อไหร่นะครับ แต่ด้วยเนื่องจากมีเพื่อนๆมาคุยเพื่อถกเถียงกันว่า การปล่อยเงินไว้ใน LTF ยาวขึ้น กับการนำเงินไปลงทุนอย่างอื่นไปเลย อย่างไหนมันจะคุ้มค่ากว่ากัน ในตอนนี้ก็เลยจะมาสนทนากันในเรื่องนี้นะครับ

#แชร์มุมมองส่วนตัว อาจจะเห็นด้วยหรือไม่เห็นด้วยก็ได้นะครับ

ลงทุน LTF หรือ กองทุนรวมทั่วไป

ผมจะเทียบในกรณีที่ง่ายสุดก็คือ ถ้าหากเรามีเป้าหมายในการนำเงินจำนวน 15% ของรายได้สุทธิที่ต้องเสียภาษี มาลงทุนตั้งแต่แรกอยู่แล้ว โดยมีเป้าหมายการถือครองระยะยาวเกิน 5-7 ปี มาเปรียบเทียบข้อดีและข้อเสียของการลงทุนในกองทุน LTF และกองทุนรวมทั่วไป โดนสมมติว่ามันมีความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกันว่ามันจะเป็นอย่างไร เช่น กรณี เงินได้สุทธิที่ต้องเสียภาษีคือ 500,000 บาท เราจะกำหนดการลงทุนด้วยเงิน 75,000 บาทในปีนั้น (สามารถดูในตอนที่ 1 ได้นะครับ)

ตัวอย่างผลประโยชน์จากการลดหย่อนภาษีจะเป็นอย่างงี้นะครับ

กรณีลงทุนด้วย LTF : เราจะได้ลดหย่อนภาษีทันที 7,500 บาท - และมีเงินลงทุน 75,000 บาท

กรณีลงทุนกองทุนรวมทั่วไป : เราจะไม่ได้รับการลดหย่อนภาษี - และมีเงินลงทุน 75,000 บาท

ซึ่งหากเรามองทั้ง 2 กรณีแล้วจะเห็นได้ว่า ข้อแตกต่างคือการลงทุนด้วย LTF จะช่วยในการลดต้นทุนทางการเงินเปรียบเทียบทันที 10% และถ้าฐานภาษีเราสูงขึ้นจะประหยัดต้นทุนตรงนี้ได้มากกว่าเดิม 20% 35% เป็นต้น 

การตัดสินใจว่าจะซื้อหรือไม่ซื้อ LTF ก็ต้องเอาฐานภาษีมาคำนวณว่าเราสามารถสร้างผลตอบแทนที่คาดหวังเมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนในกองทุนรวมทั่วไปว่าสามารถทำได้ไหม หากทำไม่ได้ก็ลงใน LTF ไปก็ดีกว่านะครับ

ตัวอย่างของการเปรียบเทียบผลตอบแทนจากการลงทุน

กำหนดเงื่อนไข : ลงทุนด้วยเวลาเท่ากันที่ 7 ปีและความเสี่ยงไม่ได้ต่างกันมาก

กรณีที่ 1 : จะเห็นได้ว่าหากผลตอบแทนเท่าๆกันภายใต้กรอบเวลาที่ถือกองทุนรวมไว้ 7 ปีเท่ากัน LTF จะได้เปรียบในเรื่องของผลประโยชน์ทางภาษี

5-11-2558 10-58-46

กรณีที่ 2 : จะเห็นได้ว่าหากผลตอบแทน LTF เจ๋งกว่ากองทุนเปรียบเทียบ ก็จะได้ 2 เด้งเลย

5-11-2558 10-59-22

กรณีที่ 3 : จะเห็นได้ว่าหากผลตอบแทน LTF ต่ำกว่า มันก็ยังมีผลประโยชน์ทางภาษีอยู่นะครับ บางครั้งกองทุนรวมอาจจะชนะในเชิงผลตอบแทนการลงทุน แต่ LTF อาจจะชนะผลตอบแทนรวมในการวางแผนการเงินของเราก็ได้ แต่ก็อาจจะมีที่ LTF ได้น้อยกว่า เช่น ผลตอบแทนแย่จริงๆหรือ ฐานภาษีเราไม่ได้สูงมากขนาดที่ได้ผลประโยชน์ทางภาษีเยอะ เราอาจจะลงกองทุนรวมทั่วไปดีกว่า

5-11-2558 10-59-50

พอจะเห็นภาพมากขึ้นไหมครับว่าการลงทุนใน LTF นั้นมันมีประโยชน์แฝงอยู่มากกว่ากองทุนรวมทั่วไปในเรื่องของการลดหย่อนภาษี ถ้าเรากะจะถือยาวอยู่แล้วก็อาจจะลองมามองในมุมนี้ดูว่าคุ้มค่าหรือเปล่า แต่อย่างไรก็ตามเราก็ต้องสำรวจตัวเราด้วยนะครับ ไม่ใช่ลง LTF ไปจนหมด เพราะแผนการเงินของบางท่านอาจจะมีในเรื่องการลงทุนระยะสั้นน้อยกว่า 5-7 ปี มีโอกาสอื่นๆที่อาจจะดีกว่า LTF ก็ได้ บางคนเอาเงินไปเก็งกำไร (ถ้าทำได้) ได้ปีละ 30-40% ก็คุ้มกว่าการลงทุนใน LTF อีก หรือ อาจจะเน้นในการถือครองหลักทรัพย์ที่ความเสี่ยงต่ำกว่ากองทุนรวมหุ้น ตรงนี้อยู่ที่การวางแผนและจัดการเรื่องการเงินของทุกคนนะครับ

 

 

ติดตามบทความ LTF ถือ 7 ปี เอาไงต่อ? ตอนที่ 1 (คลิก)

ติดตามบทความ LTF ถือ 7 ปี เอาไงต่อ? ตอนที่ 3 คำถามถึงนักออมหุ้น DCA (คลิก)