วันนี้มา Review หุ้นด้วยการซื้อแบบ DCA กันเถอะ ตามกระแสอ่ะ เห็นเขาประมูลคลื่นกันสนุกและก็ลุ้นกันยิ่งกว่าหวย ก็เลยมานั่งเคาะๆ Back Test เล่นๆดูว่าถ้าเราออมหุ้นแบบอยู่ในกลุ่มผู้ประมูล 4G มาซักระยะนึง สถานการณ์ตอนนี้จะเป็นอย่างไรบ้าง 

แต่โดยส่วนตัวผมเองไม่ได้ติดตามหุ้นกลุ่มนี้เท่าไหร่หรอก ความรู้สึกจากการมองธุรกิจกลุ่มนี้ในเบื้องต้นนะคือ มันเป็นธุรกิจที่ใครๆก็ใช้ คิดว่าน้อยคนมากจะไม่ใช้มือถือและมันก็มีการเพิ่มเทคโนโลยีมากขึ้นเรื่อยๆ มีบริการใหม่ๆจาก การโทร "ฮัลโหลลลแกอยู่ไหน" มาเป็นการส่งข้อความผ่าน Line กับ Facebook เป็นตัวสติ๊กเกอร์น่ารักจุ๊ฟๆ  

มันเป็นธุรกิจที่จำเป็นต่อชีวิตประจำวันเราไปแล้ว พอเห็นแบบนี้หลายๆคนก็มองว่า มันน่าซื้อหุ้นจัง เพราะวนยี่ห้ออยู่ไม่กี่ยี่ห้อ แต่เอาจริงๆผมเองก็ไม่ได้ลงทุนในธุรกิจนี้เท่าไหร่หรอก เพราะไม่เข้าใจ ภาษาเข้าใจยาก 3G 4G คลื่นความถี่ มันเอาไปทำอะไรบ้าง อีกอย่างคือมันจะมีเรื่องของสัมปทาน ถูกกำหนดด้วยนโยบายรัฐโน้นนี่อีก เป็นความเสี่ยงที่เสี๋ยวว๊าปเลย

ซึ่งพอมีการประมูลคลื่นความที่อะไรทั้งหลายแล้ว หลายคนก็มีความเห็นต่างๆนานา 

  • บ้างก็บอกว่า จ่ายเงินค่าประมูลไปแพงมาก ระวังเรื่อง Valuation นะ ประมูลกันไปได้ยังไงในราคานี้ แอร้ยยยยยย
  • บ้างก็บอว่า พวก 4G มันจะมีเทคโนโลยีเข้ามาเพิ่ม Value Add อีก มือถือสมัยแรกๆก็เล่นเน็ตไม่ได้ ตอนนี้เล่นกันเต็มบ้านเต็มเมือง เพียงแค่เรายังไม่รู้ว่ามันจะมีอะไร 

ตรงนี้ถ้าใครอยากจะลงทุนจริงๆ ผมเองก็แนะนำว่าก็ควรจะต้องไปข้อมูลเชิงลึกก่อนนะ สำหรับมือใหม่ผมว่ามันซับซ้อนอะ ถ้าลงทุนแค่เหตุผลเพราะเป็นธุรกิจผู้เล่นน้อยราย เราต้องใช้ในชีวิตประจำวัน อันนี้ผมว่ามันยังไม่ใช่เหตุผลมากพอที่จะลงทุนเท่าไหร่

เกริ่นมาซะยาว มาดูสถานนะการณ์ของคน DCA กันในรอบ 5 ปีดีกว่า อันนี้เป็นตารางนะที่จะบอกว่าหุ้นกลุ่มนี้ถ้าเรามาลงทุน เราจะยืนอยู่จุดไหน โดยมีเงื่อนไขดังนี้

  • เป็นการ Back Test นะครับ ระยะเวลา 5 ปี ซื้อทุกวันที่ 5 ข้อมูลมาจากเวปหุ้นปันผล
  • ไม่คิดค่าคอมมิชชั่น ใช้ราคาล่าสุดคือ 15 ธันวาคม 2558 (61 เดือน) 
  • สมมติว่า DCA เดือนละ 10,000 บาท

ข้อสังเกตเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น

  • จากตาราง TRUE มีมูลค่าพอร์ตที่ใหญ่ที่สุด แต่... เดิมเป็นบริษัทที่ขาดทุนมาตลอด จำได้ว่าเจอต้นทุนบริหารอะไรทั้งหลายเยอะมาก พึ่งจะมากำไรในปี 2557-2558 นี่เอง เพราะฉะนั้นแล้วมันเป็นไปได้ยากครับที่นักลงทุนแบบออมหุ้นจะได้สร้างผลตอบแทนจนทำให้มูลค่าพอร์ตแบบนี้ได้ถ้าเขาใช้หลักการมองหุ้นที่มีกำไรและการเติบโตชัดเจนตั้งแต่แรก ยกเว้นคนที่ศึกษามาอย่างลึก เห็นอะไรบางอย่าง และยอมรับที่จะลงทุนแบบขาดทุนอย่างต่อเนื่องได้ อันนี้ก็คงได้กำไรแบบนี้ละครับ 
  • หุ้นสื่อสารให้ปันผลเยอะนะครับ JAS ปันผลเยอะสุด แต่... เป็นการปันผลที่เป็นตัวเลขกระโดดมากๆครั้งหนึ่ง ก็เห็นเขาบอกว่าเป็นกำไรพิเศษนะครับ ปันที 16% ซึ่งมันไม่ได้เกิดขึ้นบ่อยๆ ถ้าจะมาลงทุนตอนนี้แล้วใช้เหตุผลซื้อเพราะเงินปันผลอาจจะไม่ใช่เรื่องที่ดีนัก ลองตัดกำไรพิเศษดูว่ารายได้และผลกำไรจากการทำธุรกิจปกติเป็นยังไง
  • ADVANC กับ DTAC เป็นตัวที่เปรียบเทียบกันมานาน ถ้าไปดูในงบการเงินความสม่ำเสมอของผลกำไรใน ADVANC จะดูดีกว่า DTAC นะครับ อันนี้มันก็สะท้อนออกมาให้เห็นในระยะ 5 ปี ก็ไม่ได้ขาดทุนในธุรกิจแต่กำไรลดลง

มาดูรูปแบบ DCA กันต่อว่า 5 ปี เป็นอย่างไร

ผมทำให้ดู 2 เส้นนะครับ คือเส้น 5 ปี กับ เส้น 2 ปี กรณีถ้าคนใช้ Concept DCA เห็นเขาฟื้นกลับเป็นกำไรแล้วลงทุนมาได้ 2 ปี ก็ขาดทุนอยู่นะครับ

ถ้าจะลงทุนใน Sector นี้ด้วยการใช้ DCA เนี่ย ถ้าเราไปดูไกลๆถึงการเติบโตในรอบ 10 ปี มันก็เป็นเทรนที่เติบโตละครับเพราะยังไงก็ตามมันเป็นธุรกิจมากับชีวิตเราจริงๆ แต่ในช่วงสั้นๆ 1 ปี 5 ปี นี่มันมีความผันผวนในเหตุการณ์และความเสี่ยงที่สูงมาก ตรงนี้ก็อยู่ที่แต่ละคนแล้วว่าจะตัดสินใจในการลงทุนกับ Sector นี้อย่างไร และก็เหมือนเดิมไม่มมีใครรู้อนาคต ไม่รู้ว่าพวกเทคโนโลยีมันจะไปในทิศทางไหนอีก พวกเรื่องที่เกี่ยวกับนโยบายรัฐจะเป็นอย่างไร ก็ต้องรับความเสี่ยงในการลงทุนตรงนี้นะครับ

สนใจซื้อหนังสือ-คอรฺ์ส ออมหุ้นด้วย DCA >>  คลิ๊กเลย