กองทุนแนะนำก่อนสิ้นเดือน สิงหาคม 2557

ในเดือนนี้ กองทุนแนะนำนั้นดูเหมือนว่าจะมีไม่มากครับ ส่วนใหญ่เป็นกองทุนตราสารหนี้แบบเปิดที่กำหนดระยะเวลาครับ (ขนาดกองทุนตราสารหนี้ยังออกมาน้อยเลย)

แต่เนื่องจากว่าในช่วงนี้มีหลายท่านได้ถามเข้ามากันเยอะมากครับ ว่ากองทุน Trigger Fund เกาหลี (SCBKEQTG) และ ญี่ปุ่น (KTJEL1Y) ดีไหม ?

(- -") ตอนแรกทีได้ยินก็ตกใจเล็กน้อยครับ (ทริกเกอร์.....ฟันด์ เกาหลี และ ญี่ปุ่น) ..คิดว่าเป็นหนัง AV(-.,-)

ก่อนอื่นต้องบอกว่า โดยส่วนตัวแล้วผมไม่ค่อยชอบ Trigger Fund เสียเท่าไหร่ครับ เนื่องจากว่าเป็นกองทุนที่จำกัดผลตอบแทนของเราครับ

แต่ไม่ได้จำกัดการขาดทุนให้ด้วยนั่นเอง (พูดบ่อยมากเลย) ถ้าตลาดหุ้นเกาหลี หรือ ญี่ปุ่นนั้นมีแนวโน้มที่ดี และปรับตัวได้มากกว่าที่กองทุนคาดการณ์ไว้

กำไรของนักลงทุนก็จะโดนจำกัดด้วยเป้าหมายของกองทุนครับ เช่น จริง ๆ ลงทุนตามกองทุนรวมต่างประเทศธรรมดา อาจจะได้ 15 % แต่กองทุนจำกัดเป้าหมายของกำไรไว้ที่ 10 % ครับ และดูเหมือนว่ากองทุน Trigger Fund นั้นจะมีสถิติไม่ค่อยดีเท่าไหร่ด้วยครับ เหมือนที่ผมเคยเขียนไว้ในบทความก่อน ๆ ครับ กดอ่านที่นี่เพิ่มเติมได้ครับ

แต่ก่อนจะคิดแง่ลบแบบนั้น เรามาดูก่อนนะครับว่ากองทุนที่ไปลงทุนที่ประเทศเกาหลีและญี่ปุ่นนั้น มันมีอะไรที่น่าสนใจ กองทุน ทริกเกอร์เหล่านี้จึงได้ทยอยออกมาครับ

เริ่มที่เกาหลีก่อนละกันนะครับ

เนื่องจากว่าเกาหลีในช่วงนี้ ได้รับโชค หรือ ผลจากการที่เป็นประเทศที่ส่งออกสินค้ากลุ่ม IT หรือชิ้นส่วน อิเล็กทรอนิกส์ ได้มาก โดยเฉพาะกับประเทศที่พัฒนาแล้วอย่าง สหรัฐฯ ที่เพิ่งจะฟื้นตัวจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำมาเป็นเวลานานครับ สังเกตไหมครับ ว่าสหรัฐเองก็ยังต้องพึ่งพาสินค้าเหล่านี้อยู่ค่อนข้างมาก (โดยเฉพาะ อุปกรณ์ภายใน Tablet)

ลูกค้าคนถัดมาก็เป็นชาวจีนครับ ซึ่งทำให้การส่งออกของ เกาหลีนั้นเฟื่องฟูมากที่เดียวครับ ถึงแม้ว่าในช่วงหลัง ๆ การเติบโตจะไม่เหมือนในช่วง 2 ปีที่แล้วก็ตามครับ แต่ปริมาณการส่งออกก็ยังดีอยู่ครับ

ดังนั้น ถ้ากองทุนเกาหลีนี้ ลงทุนได้ถูก sector แล้วละก็ กองทุนนี้ก็น่าสนใจทีเดียวครับ

ส่วนรายละเอียดกองทุนนี้ก็ตามด้านล่างเลยคับ

iShares MSCI South Korea Capped ETF

Name	Weight (%)	Sector
SAMSUNG ELECTRONICS CO. LTD.	18.76	Information Technology
HYUNDAI MOTOR CO. LTD.	5.35	Consumer Discretionary
SK HYNIX INC	3.97	Information Technology
POSCO	3.47	Materials
NAVER CORP	3.38	Information Technology
SHINHAN FINANCIAL GROUP CO. LTD.	3.26	Financials
HYUNDAI MOBIS CO. LTD.	3.03	Consumer Discretionary
KIA MOTORS CORP.	2.45	Consumer Discretionary
KB FINANCIAL GROUP INC.	2.28	Financials
LG CHEM LTD.	2.01	Materials

จะเห็นได้ว่ากองทุน ETF นี้ก็มีกลุ่มของ IT อยู่ค่อนข้างมากทีเดียวครับ(แน่นอนว่าที่เกาหลี ขนาดของบริษัทอย่าง Sumsung นั้นใหญ่มาก) ดังนั้น กองทุนก็น่าสนใจในการลงทุนครับ แต่อย่างที่ผมบอกครับ ผมไม่ค่อยลงทุนกับกองทุน Trigger Fund เสียเท่าไหร่ จริง ๆ ถ้าเป็นกองทุนเปิดธรรมดาละก็ ผมกะว่าจะลงทุนด้วยซะหน่อย แต่ถ้าท่านไหนชอบ Trigger Fund ละก็กองทุนนี้ก็น่าสนใจไม่น้อยครับ

คราวนี้เรามาดูส่วนของกองทุน Trigger Fund ญี่ปุ่นที่ผมจะบอกเลยว่าเป็น High-Light กันบ้างครับ

จริง ๆ กองทุนญี่ปุ่น แบบที่เป็นแบบล้อตามดัชนี Nikkei 225 ผมเองได้เคยเขียนไว้ในบทความก่อนหน้านี้แล้วครับ (กดอ่านต่อได้เลยครับ) ซึ่งแนวโน้มของญี่ปุ่นเองก็ยังดีขึ้นนะครับไม่ได้เปลี่ยนไป ซึ่งผมก็ต้องบอกว่าแนวโน้มการลงทุนกับกองทุนญี่ปุ่นนั้นก็ยังน่าสนใจครับ ยิ่งเป็นกองทุนที่ลงทุนกับ Nikkei 225 ด้วยแล้วก็ยิ่งทำให้กองทุนนั้นมีโอกาสในการได้ผลกำไรตามที่คิดไว้มากขึ้นไปด้วย (แต่กองทุนควรที่จะต้องทำการป้องกันความเสียงจากค่าเงินแล้วนะครับ)

แต่เท่านั้นไม่พอครับ จำได้ไหมครับที่กองทุน Trigger Fund ส่วนใหญ่จะไม่ได้จำกัดขาดทุนให้กับเราครับ ? (บอกแต่เป้าหมาย แต่ไม่ได้บอกว่าจะขาดทุนด้วย)

กองทุนนี้ได้พยายามแก้ไขปัญหานี้ให้กับนักลงทุนครับ โดยการใช้ เครื่องมือทางการเงิน เช่น Option หรือ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าประเภทหนึ่งนั่นเองครับ

ผมจะอธิบายง่าย ๆ แบบนี้ละกันครับ

Option ก็เหมือนใบจองรถ หรือใบจองบ้าน ที่เราจ่ายเงินจองไปแล้วครับสมมติว่า เราจองรถไปที่ราคา 2 ล้านบาท ด้วยเงิน 50,000 บาทพอถึงเวลาที่ต้องรับรถ เผอิญรถรุ่นนั้นเป็นรุ่นที่มีคนต้องการเยอะมาก ทำให้ราคาปัจจุบันเพิ่มขึ้นเป็น 2.2 ล้านบาท ถ้าเราเอารถไปขายต่อให้คนอื่น ณ วันรับรถ เราก็จะได้กำไรจากการขายต่อ 2 แสนบาทนั้นเองครับ(จากการซื้อใบจองแค่ 50,000 บาท โอ้วกำไร เป็น 4 เท่าตัวเลย) แต่ถ้ากลับกันละครับ ราคารถของเรามันลดลงเหลือ 1.8 ล้านในวันรับรถ เราก็คงต้องจ่ายเงินที่เราสัญญาไว้คือ 2 ล้านบาท ซึ่งมากกว่าราคารถในปัจจุบันที่ 1.8 ล้านอีกนะครับ ดังนั้น เราก็คงทิ้งใบจอง และไปซื้อรถด้วยราคา 1.8 ล้านบาทแทนใช่ไหมครับ แต่เราก็ต้องยอมรับ 50,000 บาทนะครับ เห็นไหมครับว่าการลงทุนในใบสำคัญแสดงสิทธิมีความเสี่ยงสูง กองทุนประเภทนี้จึงมีความเสี่ยงสูงมากตามไปด้วยครับ

พูดง่าย ๆ ครับกองทุนนี้พยายามที่จะลดปัญหาด้านขาดทุนของกองทุน Trigger fund นั่นเองครับ โดยมีข้อกำหนดบางอย่างทีทำให้กองทุน ถึงแม้ว่าตลาดหุ้นญี่ปุ่นจะปรับตัวลดลง กองทุนนี้ก็ไม่ขาดทุนครับ ถึงจะขาดทุนก็คงไม่มากเท่าไหร่ครับ (ประมาณว่าเสียแค่ค่าจองรถครับ)

รายละเอียดเพิ่มเติมของกองทุนครับ กดที่นี่ครับ นี่ด้วย

ดังนั้นกองทุน Trigger กองนี้ ก็น่าสนใจไม่น้อยเลยครับ

สรุปนะครับ กองทุน Trigger ที่ออกมาบางครั้ง นักลงทุนก็ไม่ควรมองข้ามนะครับ เนื่องจากเดี๋ยวนี้กองทุนได้พัฒนาและมีการนำเครื่องมือทางการเงินต่าง ๆ มาทำให้ข้อเสียของกองทุนนั้นลดลงครับ ดังนั้นคราวหน้าถ้าเราพบกองทุน Trigger Fund เราก็ไม่ควรที่จะมองข้ามนะครับ อาจจะมีอะไรใหม่ ๆ มาทำให้เราลงทุนได้ง่ายขึ้นก็เป็นไปได้นะครับ

ส่วนท่านไหนที่ไม่ชอบ Trigger Fund ก็อย่างเพิ่งเบือนหน้าหนีเสียก่อนนะครับ ของดีมีไว้ให้เราค้นหาเสมอ