ซื้อ LTF ก่อนจะสาย: 3ขั้นตอน เลือกยังไงให้โดนใจเรา

ณ ชั่วโมงนี้ คุณหาข้อมูลก่อนตัดสินใจซื้อ LTF จากไหนครับ?

ไม่น่าแปลกใจถ้าคนส่วนใหญ่บอกว่า ไม่ได้หาข้อมูลอะไรมากมาย เอาที่ง่ายๆ สะดวก แล้วก็ซื้อมันซะตอนปลายปี แค่นี้ก็น่าจะพอ

แล้วมันพอจริงๆไหม?

ผมลองตั้งคำถามแบบนี้แล้วกันครับ สมมติว่า

กรณีแรก คุณลงทุนใน LTF ด้วยเงินลงทุน 100,000 บาท ตัดสินลงทุนด้วยการคิดว่า เอาที่ง่ายๆ สะดวก แล้วก็ซื้อมันซะตอนปลายปี ผ่านไป 5 ปีปฎิทิน เงินลงทุนได้ผลตอบแทนขึ้นมาเป็น 133,100 บาท หรือคิดเป็นผลตอบแทน 10% ต่อปี ดูแบบนี้เหมือนจะดีนะครับ

กรณีที่สอง คุณลงทุนใน LTF ด้วยเงินลงทุน 100,000 บาท เหมือนเดิม แต่เพิ่มความเข้มข้นในการหาข้อมูลอย่างจริงจัง หวังจะได้กองทุน LTF ที่เหมาะกับเราและสร้างผลตอบแทนได้ดีกว่ากองอื่นๆ ผ่านไป 5 ปีปฎิทิน เงินลงทุนได้ผลตอบแทนขึ้นมาเป็น 148,154 บาท หรือคิดเป็นผลตอบแทน 14% ต่อปี

จะเห็นว่า กรณีที่สองได้ผลตอบแทนมากกว่ากรณีแรก 15,000 บาทผมไม่รู้ว่า สำหรับคุณมันต่างไหม แต่สำหรับผมเนี่ย ต่างนะครับ แค่ผลตอบแทนต่อปีวิ่งขึ้นมาอีก 4%

จะไปหาข้อมูลยังไง เสียเวลานะครับ กว่าจะเดินเข้าไปขอรายละเอียดมาเปรียบเทียบให้ครบทุก บลจ.

พอได้ข้อมูลมา ก็ต้องมานั่งเปรียบเทียบเองตามที่ตัวเองเข้าใจ ซึ่งอาจจะใช่หรือไม่ใช่วิธีที่ถูกต้องเราก็ไม่รู้

ผมมีหลักการเลือก LTF ที่คุณควรรู้ตามนี้ครับ

1. ผลตอบแทนต้องดีทั้งในระยะสั้น (ต่ำกว่า 1 ปี) และในระยะยาว (3 ปี 5 ปี) ถ้าจะถามว่า ต้องดูผลการดำเนินงานย้อนหลังนานเท่าไหร่ถึงจะดี? ผมมองว่า ดูมันทั้งระยะสั้น และระยะยาว แต่ระยะยาวสำคัญกว่า เนื่องจาก LTF มีระยะเวลาการถือครองขั้นต่ำคือ 5 ปีปฏิทิน หรือใครซื้อปีแรกที่ปลายปี ก็มีสิทธิเมื่อเวลาผ่านไป 3 ปี ดังนั้น การดูผลการดำนเนิงานย้อนหลัง 3 ปีขึ้นไป เป็นสิ่งที่จะทำให้เราเห็นว่า กองทุนนั้น ในระยะยาวแล้วผู้จัดการกองทุนเก่งขนาดไหนกันแน่ แล้วก็ไปดูไกลๆที่ 5 ปีด้วย นะครับ เผื่อกรณีบางคนลงทุนโดยใช้วิธี Dollar Cost Averaging แน่นอนว่า ระยะเวลาการลงทุนมันจะนานกว่าคนซื้อปลายปีก้อนเดียวอยู่แล้ว

2. ค่าความผันผวน (Standard Deviation) วิธีดู ก็ดู S.D. ยาวๆไปเลยครับซัก 3 ปี ยิ่งตัวเลข S.D. ยิ่งเยอะ แสดงว่า กองทุนนั้นมีความผันผวนสูงกว่าอีกกองโดยเปรียบเทียบ กองทุนที่ดี บริหารความเสี่ยงเก่งๆ ควรจะมีค่า S.D. ต่ำๆไว้ก่อน ใครที่ชอบกองทุนที่ไม่หวือหวา ไม่เสี่ยงมาก ผมแนะนำให้หากองทุนที่มีค่า S.D. ต่ำๆไว้ครับ เอาจริงๆ ถึงแม้คุณจะเป็นคนนักความเสี่ยง ผมก็ยังอยากแนะนำให้เลือกกองทุนที่มีค่า S.D. ต่ำๆอยู่ดี เพราะอีก 5 ปีข้างหน้า ตอนเราขายกองทุน ไม่มีใครรู้หรอกครับว่า ตลาดมันจะผันผวน หรือเป็นอย่างไร ดังนั้นเอาที่มันไม่หวือหวามากจนเกินไปน่าจะตอบโจทย์การลงทุนในระยะยาวมากกว่า

3. Sharpe Ratio อธิบายแบบเข้าใจง่ายก็คือ อัตราส่วนผลตอบแทนเปรียบเทียบกับความเสี่ยง ยิ่งค่า Sharpe Ratio สูง ก็แปลว่า กองทุนนั้นผลการดำเนินงาน เมื่อเปรียบเทียบความผันผวนของตัวเอง ดีกว่ากองทุนอื่นโดยเปรียบเทียบ ด้วยเหตุนี้เอง วิธีการดูค่า Sharpe Ratio ก็ง่ายมากครับ กองทุนไหนค่า Sharpe Ratio สูงๆ แปลว่าดี

แล้วจะไปหาข้อมูลทั้ง 3 ข้อนี่จากไหน?

ผมใช้ Step นี้ครับ

วิธีเลือกลงทุนใน LTF/RMF ให้โดนใจ

ขั้นที่ 1 กางดู Fund Performance ของ LTF ทั้งตลาด

ตัดมาเฉพาะ 20 กองทุนแรกที่ให้ค่า Sharpe Ratio สูงสุด

ขั้นที่ 2 เลือกกองทุนผลตอบแทนสม่ำเสมอ , S.D. ต่ำ และค่า Sharpe Ratio สูง

จากตารางแรก ผมเลือก CG-LTF เพราะผลตอบแทนย้อนหลัง 5 ปีดีมาก และ Sharpe Ratio ดีที่สุด เลือก EP-LTF เพราะดีรองลงมา และถ้าดูย้อนหลัง 1 ปี เป็นกองที่ให้ผลตอบแทนเป็นบวกอยู่กองเดียวจาก Top 20 ที่เปรียบเทียบ และเลือก B-LTF เนื่องจากผลตอบแทน 5 ปีย้อนหลังดีที่สุดในตลาด และให้ค่า S.D. ต่ำกว่าอีกสองกองที่เลือกมา

ขั้นที่ 3 เอากองที่เราสนใจไปลองเปรียบเทียบรายละเอียดมากขึ้น

ใส่ชื่อทั้ง 3 กองทุนที่เลือกมา เพื่อดูเปรียบเทียบรายละเอียดของกองทุนที่ลึกขึ้นมาอีกหน่อย

อย่างเช่นหน้าจอที่ผม Capture มาให้ดู (ใช้ Nomura iFund ในการวิเคราะห์นะครับ) จะเห็น P/E, P/CF, P/BV ของกองทุน ซึ่งสะท้อนนโยบายการลงทุนที่แตกต่าง อย่าง CG-LTF เลือกหุ้นที่เป็น Growth Stocks เพราะ P/E แพง และ P/BV สูงกว่าอีกสองกองทุน ผมชอบหุ้นแนว Growth Stocks และไม่อยากลงทุนในกองทุนที่มีขนาดใหญ่เกินไป เพราะไม่งั้น กองทุนเหล่านั้นจะเลือกลงทุนในหุ้นขนาดเล็กลำบาก แค่นี้ผมก็ได้แล้วครับว่า CG-LTF คือกองทุนที่น่าสนใจสำหรับผมสำหรับการซื้อ LTF เพื่อลดหย่อนภาษีในปีนี้

ที่เหลือก็คือ การติดตามข่าวสาร จับจังหวะการลงทุน  ซึ่งสามารถหาอ่านบทวิเคราะห์ภาพรวมการลงทุนได้ทุกสัปดาห์ในหลายๆ ช่องทาง ซึ่ง Nomura เองก็มีบทวิเคราะห์กองทุนรวมรายสัปดาห์เหมือนกัน (สามารถเข้าไปศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่เลยครับ http://www.nomuradirect.com/e_learning/ltf_rmf_nomura.aspx )

เอ้า!! เลือกง่ายๆ มีประสิทธิภาพขนาดนี้ จะรออะไรกันอยู่ละครับ !!

เปิดบัญชีออนไลน์กับโนมูระ คลิก!

บทความนี้เป็นบทความ Advertorial