ถ้าคิดแค่ ‘เล่นหุ้น’ ระวังโดน ‘หุ้นเล่น’ เปิด 5 เหตุผลสำคัญที่ทำให้คนเล่นหุ้นมักจะขาดทุน

“การลงทุนในตลาดหุ้นมีความเสี่ยง” คำกล่าวเตือนใจที่เชื่อว่าแทบทุกคนคุ้นเคยกันดี

แต่ถึงอย่างนั้นก็ตาม เราก็ทราบกันดีด้วยว่าการลงทุนในตลาดหุ้นคือวิธีการใช้ ‘เงินทำงาน’ เพื่อโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่ดีด้วยเช่นกัน

เพียงแต่ว่าคนที่เข้ามาในตลาดหุ้นนั้นส่วนใหญ่มักจะมีโอกาสเจ็บตัวกันซะเป็นส่วนใหญ่ (เคยมีสถิติหนึ่งที่บอกว่า 9 ใน 10 ของนักลงทุนรายย่อยที่เข้ามาในตลาดหุ้นจะขาดทุน ซึ่งแม้จะหาแหล่งอ้างอิงไม่ได้ว่ามาจากไหน แต่เชื่อว่าตัวเลขนี้ก็ถือว่าน่ากลัวไม่น้อย)

แล้วเพราะอะไรทำไมถึงเป็นแบบนั้น?

ในหนังสือ “100คำตอบต้องรู้ดูหุ้นพื้นฐาน” เขียนโดย ‘อธิป กีรติพิชญ์ (นิ้วโป้ง Fundamental VI)’ อธิบายไว้ดังนี้

❌ 1. เดินเข้ามาในตลาดกะจะ ‘เล่นหุ้น’ แต่สุดท้ายโดน ‘หุ้นเล่น’

สิ่งแรกที่นักลงทุนต้องมีเลยคือ ‘ทัศนคติ’ ที่ถูกต้องครับ

คุณนิ้วโป้งบอกว่า “เราต้องเปลี่ยนทัศนคติว่าเราเดินเข้ามาลงทุน ไม่ใช่มาเล่น”

ซึ่งตรงนี้สำคัญมากๆ เพราะเมื่อเราใช้คำว่า ‘ลงทุน’ มันส่งสัญญาณว่านี่คือสิ่งสำคัญ มีการใช้หลักคิด วิเคราะห์ คัดเลือกหุ้นเข้ามาเกี่ยวข้อง ต้องใช้ ‘เวลา’ แล้วความอดทนกับมัน

แตกต่างจากคำว่า ‘เล่น’ ซึ่งมันส่งสัญญาณว่าเรามองมันเป็นเหมือนเกม ที่เล่นแล้วเอาชนะ ในระยะเวลาสั้นๆ เข้าแล้วออก ซึ่งเป็นทัศนคติที่อันตรายต่อเงินในกระเป๋ามากๆ

❌ 2. ไม่เข้าใจเรื่อง ‘What to Buy’

ขึ้นชื่อว่าการลงทุน เราต้องลงแรงด้วย ในที่นี้หมายถึงใช้เวลาเพื่อค้นหาและศึกษาสิ่งที่เราต้องการจะลงทุน ขนาดเราเลือกซื้อนมในซูเปอร์ฯ​ ยังดูส่วนผสมว่าไขมันเท่าไหร่ น้ำตาลเท่าไหร่ ผลิตจากแหล่งที่เชื่อถือได้ไหม ถ้าจะลงทุนในบริษัทไหนก็ต้องละเอียดด้วยเช่นกัน

“ไม่มีความรู้ในหุ้นที่ซื้อว่าทำธุรกิจอะไร? เป็นหุ้นดี-เลว?” อันนี้อันตราย เราต้องวิธีการหาหุ้นที่ดี หุ้นที่มีโอกาสเติบโตและสร้างผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นในอนาคต มีแนวโน้มธุรกิจในอุตสาหกรรมที่ยังมีโอกาส

❌ 3. ไม่เข้าใจเรื่อง ‘When to Buy’

เวลาจะลงทุนในบริษัทไหน ก็ต้องเข้าใจตัวธุรกิจของเขาด้วย มันอาจจะมาเป็นรอบๆ เป็นหุ้นวัฏจักร มีรอบธุรกิจทุกๆ 5-7 ปี บางทีตอนที่เราซื้อคือจุดพีค หลังจากนั้นมันก็ร่วง กว่ามันจะวนกลับมาใหม่ต้องรอไปอีกหลายปี

สิ่งที่นักลงทุนต้องทำคือการดูจังหวะการเข้า หุ้นเป็นหุ้นยังไง หุ้นวัฏจักร หุ้นเติบโต หุ้นปันผล ฯลฯ

แม้จะเป็นหุ้นที่ดี การเข้าซื้อในจังหวะที่ผิด ก็อาจจะทำให้ติดดอยได้นานเช่นกัน

เหมือนที่คุณปู่ วอร์เรน บัฟเฟตต์ (Warren Buffett) กล่าวไว้ว่าให้ซื้อหุ้นของ “กิจการที่ยอดเยี่ยมในราคาที่เหมาะสม”

เพราะฉะนั้นนอกจากจะต้องหากิจการที่ยอดเยี่ยมให้เจอแล้ว ต้องซื้อในราคาที่เหมาะสมด้วย

❌ 4. เชื่อเพื่อน เชื่อญาติ เชื่อข่าว โดยไม่วิเคราะห์

“ประเภทเฮไหนเฮกัน เค้าซื้อเราซื้อตาม กลุ่มนี้เป็นเหยื่ออันโอชะของขบวนการปั่นหุ้น” คุณนิ้วโป้งได้กล่าวเอาไว้ในหนังสือ

การเสพข่าวหุ้น ข่าวลือ ตามกลุ่ม Facebook หรือ ห้อง Line โดยเชื่อพี่คนนั้น อาจารย์คนนี้ เป็นอะไรที่อันตรายมาก ยิ่งแย่เข้าไปใหญ่ หากเราดันไปชวนคนอื่นๆ มาซื้อด้วย

บทมันจะขึ้น เจ้ามือที่ลากก็ดีใจกัน แต่บทจะทุบ ก็ทุบเอาเลือดสาด ตัวใครตัวมัน ลุกช้าจ่ายรอบวงกันได้เลย บางคนไปกู้เงิน ยืมเงินมาซื้อหุ้นปั่น สุดท้ายขาดทุนไม่พอ ต้องมาจ่ายหนี้ก้อนโตทีหลังอีก

❌ 5. อารมณ์คนส่วนใหญ่มักจะวิ่งตามความโลภและความกลัว เหมือนๆ กัน

คำกล่าวคลาสสิกอีกอันคือ “จงโลภเมื่อคนอื่นกลัว จงกลัวเมื่อคนอื่นโลภ” อันนี้พูดง่ายแต่ทำยาก

เพราะในขณะที่ตลาดกำลังแตกกระเจิงด้วยความหวาดกลัว เราจะเข้าไปซื้อหุ้นจังหวะนั้นได้จริงเหรอ? ทั้งๆ ที่รู้ว่ามันเป็นบริษัทที่ดี แต่เห็นคนวิ่งออกกันหมด ตามสัญชาตญาณเอาตัวรอดแล้ว เราก็อยากจะวิ่งตามด้วย

หรือจังหวะที่ทุกคนเฮกัน หุ้นขึ้นเอาๆ เราจะนั่งทับมือตัวเองไม่ให้โลภตามคนอื่นได้ยังไง?

เบนจามิน เกรแฮม (Benjamin Graham) หนึ่งในนักลงทุนเน้นคุณค่าในตำนานเคยกล่าวเอาไว้ว่า

“ในระยะสั้นตลาดหุ้นคือเครื่องโหวตลงคะแนน แต่ในระยะยาวแล้วมันคือเครื่องชั่งน้ำหนัก”

หรือพูดอีกอย่างหนึ่งก็คือว่าในระยะสั้นราคาหุ้นจะผันผวนขึ้นลงตามอารมณ์ความรู้สึกของตลาด ความโลภ/ความกลัว ราคาอาจจะสูงเว่อร์ พุ่ง 10 เด้งภายในเวลาไม่กี่เดือน หรือต่ำเตี้ยเรี่ยดิน โดยไม่มีปัจจัยพื้นฐานอะไรสนับสนุนเลย

เรื่องนี้อาจจะต้องอาศัยประสบการณ์และการผ่านร้อนผ่านหนาวมาบ้าง ค่อยๆ เรียนรู้ หาหุ้นที่ดีให้เจอ อย่าไปตามตลาดมากนัก

คำแนะนำของคุณนิ้วโป้งคือหากอยากจะเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ ให้ลองทำตามนี้คือ “เข้ามาลงทุน เลือกหุ้นให้ถูกตัว ซื้อถูกเวลา เชื่อตัวเอง วิเคราะห์ให้ถี่ถ้วน เอาชนะความโลภและความกลัว ไม่แห่ซื้อหรือขายตามตลาด”