ตลาดหุ้นไทยมีขนาดเพียง 0.78% ของตลาดหุ้นโลก

จากสถิติมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของตลาดหุ้นทั่วโลกพบว่า ณ สิ้นปี 2018 ตลาดหุ้นไทย (รวมทั้ง SET และ mai) มีมูลค่ารวมประมาณ 500,741 ล้านเหรียญสหรัฐ ในขณะที่ภาพรวมตลาดโลกมีมูลค่ารวมอยู่ที่ 64,606,905 ล้านเหรียญสหรัฐ มูลค่าตลาดหุ้นไทยเทียบกับตลาดหุ้นโลกจึงมีมูลค่าเพียง 0.78% เท่านั้น ถือว่าน้อยมาก และอาจจะน้อยกว่าตัวเลขที่ผู้ลงทุนไทยหลายคนคาดเดา

พฤติกรรม Home Bias คือการเลือกลงทุนในกิจการใกล้ตัว หรือในประเทศของตนเอง ทำให้ผู้ลงทุนไทยส่วนใหญ่ไม่ชอบลงทุนหุ้นต่างประเทศนัก

แต่ถ้ามองในมุมมหภาค การกระจายความเสี่ยงไปลงทุนที่ต่างประเทศถือว่าเป็นตัวเลือกที่ดีมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่หุ้นไทยกำลังผันผวน เมื่อถอยออกมาหนึ่งก้าว เราจะเห็นว่าตลาดหุ้นต่างประเทศโดยเฉพาะประเทศที่พัฒนาแล้ว มีขนาดและเสถียรภาพสูงกว่าไทย หลายคนอาจจะชอบไอเดียการลงทุนในต่างประเทศ แต่ไม่มีเวลาศึกษา ไม่มีความรู้เพียงพอ ตัวเลือกที่ดีมาก คือ การลงทุนในกองทุนรวมหุ้นต่างประเทศ เราจะได้พอร์ตการลงทุนที่ผู้เชี่ยวชาญเลือกให้ และยังได้กระจายความเสี่ยงไปตามเจตนาที่เราต้องการ

TMB-ES-GCORE คือ กองทุนหุ้นต่างประเทศที่กำลังจะ IPO ของ TMBAM Eastspring

TMB-ES-GCORE หรือ กองทุนเปิดทีเอ็มบี อีสท์สปริง Global Core Equity เป็นกองทุนรวมหุ้นต่างประเทศที่นำเงินไปลงทุนต่อในกองทุนหลักเพียงกองเดียว คือ Goldman Sachs Global CORE?  Equity Portfolio ซึ่งเป็นกองทุนที่มีนโยบายลงทุนหุ้นในทั่วโลก

Goldman Sachs Global CORE?  Equity Portfolio คือ กองทุนที่นำ AI มาประยุกต์ใช้ในการเลือกหุ้น

Goldman Sachs Global CORE?  Equity Portfolio ซึ่งเป็นกองทุนแม่ของ TMB-ES-GCORE นอกจากการวิเคราะห์ข้อมูลพื้นฐานเชิงคุณภาพแล้ว ยังมีการนำ Big Data มาประยุกต์ใช้กับ Machine learning และการศึกษาอารมณ์ตลาด นี่คือจุดที่น่าสนใจมาก เพราะการจะเลือกลงทุนในหุ้นที่กระจัดกระจายอยู่ทั่วโลกนั้น หมายถึงการประเมินหุ้นที่มีอยู่ในตะกร้ามากกว่า 13,000 บริษัท การใช้ปัญญาประดิษฐ์จึงช่วยกรองข้อมูลได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ

กระบวนการลงทุนจะคัดกรองหุ้นจากปัจจัยใดบ้าง?

หากลงในรายละเอียดแล้วพบว่ากระบวนการลงทุนของกองทุนนี้มีขั้นตอนที่สำคัญ 4 ข้อ เพื่อพิจารณาและประเมินผลตอบแทนของหุ้นแต่ละบริษัทผ่าน 4 ปัจจัยหลัก ได้แก่ 

(1) บริษัทที่มีโมเดลทางธุรกิจที่ดี เช่น คุณภาพงบการเงิน คุณภาพผู้บริหาร บริษัทอยู่ในประเทศที่มีการเติบโตได้ดี 

(2) ราคาหุ้นที่เหมาะสม เช่น ธุรกิจคุณภาพสูงในราคาที่เหมาะสมจะนำไปสู่ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในระยะยาว 

(3) เทรนด์ของตลาดโลก เช่น บริษัทอยู่ในเมกะเทรนด์หรือธีมการลงทุนของโลก 

(4) ความคิดเห็นของผู้เล่นในตลาดรายอื่นๆ หรือที่เรียกว่า อารมณ์ตลาด เช่น พฤติกรรมราคาและการซื้อขาย บทวิเคราะห์และความเห็นของผู้เล่นคนอื่นในตลาด

บทบาทของการใช้ Big data และ Machine learning หรือปัญญาประดิษฐ์ จะเป็นตัวเสริมอยู่ในทุกขั้นตอน

ผลตอบแทนของ Goldman Sachs Global CORE?  Equity Portfolio ในหน่วยลงทุนชนิด Class I (Acc.) (closed) (USD) เทียบกับ MSCI World ก็ถือว่าน่าสนใจ

เมื่อดูผลตอบแทนย้อนหลังของ Goldman Sachs Global CORE?  Equity Portfolio เทียบกับดัชนีอย่าง MSCI World พบว่า ผลตอบแทนแบบ Rolling Return ย้อนหลัง 3 ปีอยู่ในระดับ 6 – 16% ต่อปี ในขณะที่หากดูเทียบแยกรายปีจะพบว่าอาจจะมีบางปีที่ผลตอบแทนน้อยกว่าตลาดบ้าง เมื่อเทียบกับ 10 ปีที่ผ่านมา ภาพรวมแล้วผลตอบแทนถือว่าดูดี 

แต่อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานในอดีตไม่สามารถยืนยันถึงผลการดำเนินการในอนาคตได้ ผู้ลงทุนควรดูเป็นข้อมูลเชิงเปรียบเทียบและแนวทาง แต่ไม่สามารถการันตีผลตอบแทนได้ อย่างที่ผู้ลงทุนทุกคนคงทราบดี (กองทุนที่ TMBAM Eastspring ลงทุนจะลงทุนในหน่วยลงทุนชนิด Class I Shares (Acc.) (Snap) ซึ่งมีนโยบายการลงทุนแบบเดียวกัน แต่เวลาปิดเพื่อคำนวณหน่วยลงทุนแตกต่างกันจากข้อจำกัดด้าน Time Zone ของประเทศที่เข้าไปลงทุน ดังนั้นผลตอบแทนที่ได้รับในระยะยาวอาจแตกต่างกันได้บ้าง)

3 หุ้นหลักที่ถือมากที่สุดในพอร์ต (ณ วันที่ 30 เมษายน 2019) Admin

ลองค้นข้อมูลแล้วพบว่า

1) Apple, Inc.

บริษัทผู้ผลิตสินค้าเทคโนโลยีจำพวกโทรศัพท์มือถือ คอมพิวเตอร์ และอุปกรณ์ไอทีอื่น ที่หลายคนคุ้นเคยกันดีอยู่แล้ว

จุดเด่นคือแบรนด์ที่มีมูลค่าสูงเป็นอันดับ 2 ของโลก สินค้าที่ได้รับความนิยมอย่างต่อเนื่อง บริษัทมีสาวกที่จงรักภักดีต่อแบรนด์อยู่มากมาย ด้านงบการเงินก็ถือว่าแข็งแกร่งมาก บริษัทผู้ผลิตสินค้าฮาร์ดแวร์ แต่สามารถทำอัตรากำไรสุทธิได้สูงถึง 22.4% ถือว่าแทบจะไม่มีให้เห็นได้เลยในธุรกิจระดับโลก ROE หรือผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสูงถึง 49.4% (อ้างอิง: inc.com)

2) Amazon.com, Inc.

บริษัทซอฟท์แวร์เจ้าของ e-commerce ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ผู้เขย่าวงการการค้าปลีกของสหรัฐอเมริกาให้เปลี่ยนจากหน้ามือเป็นหลังมือ และนอกจากธุรกิจค้าปลีกออนไลน์แล้ว Amazon ก็ยังมีบริการด้านไอทีอื่นอีกด้วย ยกตัวอย่างเช่น Amazon Web Services (AWS) ที่เป็นธุรกิจคลาวน์คอมพิวติ้งที่กำลังมาแรงและเป็นดาวดวงใหม่ของเครือบริษัท หรือ Amazon Prime ธุรกิจสตรีมมิ่งวิดีโอคล้าย Netflix ที่พอ Amazon ขยับมาทำก็เล่นเอาผู้เล่นหน้าเก่าหนาวๆ ร้อนๆ ไปทั้งวงการ

ด้านงบการเงินก็เรียกได้ว่าเติบโตอย่างงดงามมาก รายได้เติบโตย้อนหลังต่อเนื่องกัน 10 ปี กำไรสุทธิในช่วงปีหลังๆ ก็ค่อนข้างนิ่ง อย่างปี 2018 กำไรสุทธิก็เติบโตถึง 232.11% ขึ้นมาแตะที่ระดับหมื่นล้านเหรียญ หรือตีเป็นเงินไทยก็เทียบเท่ากับทำกำไรได้สามแสนกว่าล้านบาทภายในปีเดียว แบรนด์ Amazon ก็ถือว่ายอดเยี่ยม ขึ้นแท่นแบรนด์ที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลกไปเป็นที่เรียบร้อย (อ้างอิง: jitta.com)

3) Citigroup, Inc.

บริษัทด้านธุรกิจการเงินที่มีเครือข่ายอยู่ทั่วโลก เจาะกลุ่มตลาดทั้งผู้บริโภครายย่อยและลูกค้าสถาบัน ทำธุรกิจการเงินแบบครบวงจรด้วยจำนวนสาขามากกว่า 2,400 สาขาทั่วโลก ประวัติศาสตร์การก่อตั้งยาวนานมากกว่า 200 ปี 

ด้านงบการเงินถือว่าดูดีด้วยอัตราการทำกำไรกว่า 27.5% บนธุรกิจที่มั่นคงด้วยฐานขนาดใหญ่ จุดเด่นอีกอย่างที่ชัดเจนของหุ้นกลุ่มการเงินคือ Relative Valuation ที่ไม่แพงนักเมื่อเทียบกับอุตสาหกรรมอื่น อย่าง Citigroup เองก็เทรดกันอยู่ที่ระดับ PE 9.85 เท่า ซึ่งถือว่าช่วยเสริมภาพของพอร์ตฟอลิโอให้ดูมีความน่าสนใจในเชิงมูลค่าหุ้นขึ้นมาก (อ้างอิง: finviz.com)

หากใครสนใจกระจายความเสี่ยงไปลงทุนหุ้นต่างประเทศ  TMB Eastspring Global Core Equity Fund ก็ถือว่าเป็นอีกตัวเลือกหนึ่งที่อยากจะฝากไว้พิจารณา ด้วยกระบวนการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ ผสมผสานการใช้เทคโนโลยีล้ำสมัยและความเชี่ยวชาญของผู้จัดการกองทุนเองด้วย ทำให้กองทุนนี้มีความน่าสนใจขึ้นมากเลยทีเดียว

ผู้ลงทุนที่สนใจรายละเอียดสามารถเข้าไปอ่านรายละเอียดกองทุนด้านอื่นเพิ่มเติมได้ที่ http://bit.ly/2YDHXmm

คำเตือน

- กองทุนนี้ไม่เหมาะกับผู้ลงทุนที่มีความจำเป็นต้องใช้เงินลงทุนนี้ในระยะอันใกล้ หรือไม่สามารถรับความเสี่ยงจากการลดลงของเงินต้นจากการลงทุนในหุ้น

- ผลการดำเนินงานในอดีต ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

- ขอรับหนังสือชี้ชวนกองทุนได้ที่ธนาคาร TMB ทุกสาขา หรือโทร 1725 หรือ www.tmbameastspring.com

- ทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

บทความนี้เป็น Advertorial