เงินบาทแข็งค่า-อ่อนค่าเกิดจากอะไร? นักลงทุนเตรียมตัวยังไง ใครบ้างที่จะได้/เสียประโยชน์?

 เมื่อเช้าเงินบาทแข็งค่าขึ้นมาเป็น 34.1 บาท/ดอลลาร์ แล้ว

เรียกว่าปรับตัวแข็งขึ้นมากว่า 5% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา (เดือนก่อนยัง 36.8 บาท/ดอลลาร์ อยู่เลย)

เราได้ยินข่าวเรื่องค่าเงินทุกสกุลที่เปลี่ยนแปลงอยู่ทุกวัน รวมถึงค่าเงินบาทที่มีทั้งแข็งค่าและอ่อนลงตามความผันผวนด้วย

แต่เคยสงสัยไหมครับว่า การที่เงินแข็งค่าและอ่อนค่าคืออะไร? รวมถึงเกิดจากปัจจัยใดบ้าง?

เดี๋ยวเราจะไปหาคำตอบกันในบทความนี้ว่าผลกระทบจากการแข็งค่าและอ่อนค่าของเงินมีอะไร ทำไมนักลงทุนถึงควรเตรียมตัวรับมือกับความผันผวนของค่าเงินบาทที่เปลี่ยนแปลงไป และใครบ้างที่จะได้และเสียประโยชน์

การแข็งค่าและอ่อนค่าของเงินบาทคืออะไร?

การแข็งค่าและอ่อนค่าของเงินบาทนั้น เป็นการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนของเงินสกุลบาท กับสกุลเงินอื่น ๆ โดยสามารถอธิบายให้เข้าใจได้ง่าย ๆ ดังนี้

เงินแข็งค่าคืออะไร?

การที่เงินแข็งค่าขึ้น คือการที่เงินสกุลนั้น ๆ มีความแข็งแรง และมีมูลค่ามากกว่าเมื่อนำไปเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ทำให้สามารถนำเงินสกุลที่แข็งค่าไปแลกเปลี่ยนเป็นเงินสกุลอื่น ๆ ได้จำนวนมากขึ้น

ดังนั้น การที่เงินบาทแข็งค่า จึงหมายถึงการที่สามารถนำเงินบาทไปแลกซื้อเงินสกุลอื่น ๆ ได้มากขึ้น

เช่น สมมติให้เงิน 100 บาท เคยนำไปแลกได้ 300 เยน

หากเงินบาทแข็งค่าขึ้น เงิน 100 บาท อาจแลกได้ถึง 400 เยน

เงินอ่อนค่าคืออะไร?

การที่เงินบาทอ่อนค่าลง เป็นเหตุการณ์ที่ตรงข้ามกับเงินแข็งค่าขึ้น หรือหมายความว่า เงินสกุลนั้น ๆ มีมูลค่าที่ลดลงเมื่อนำไปเทียบกับสกุลเงินอื่น ส่งผลให้สามารถแลกซื้อเงินสกุลอื่นได้น้อยลงด้วย

ดังนั้น การที่เงินบาทอ่อนค่า จึงหมายถึงการที่เงินบาทสามารถแลกซื้อเงินสกุลอื่น ๆ ได้น้อยลง

เช่น สมมติให้เงิน 100 บาทเคยนำไปแลกได้ 300 เยน

หากเงินบาทอ่อนค่าลง เงิน 100 บาท อาจแลกได้เพียง 200 เยน

จะรู้ได้อย่างไรว่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นหรืออ่อนค่าลง?

หากอยากรู้ว่าตอนนี้ค่าเงินบาทกำลังแข็งค่าหรืออ่อนค่า สามารถดูได้จากอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างเงินบาทกับเงินสกุลอื่น ๆ ในตลาดการเงินโลก แต่โดยส่วนมากเงินบาท มักจะนำไปเทียบกับเงินสกุล USD หรือเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐ

ปัจจัยที่มีผลต่อการแข็งค่า และอ่อนค่าของเงินบาท

การที่เงินบาทแข็งค่า หรืออ่อนค่าลงเกิดจาก 2 ปัจจัยหลักคือ

● ปัจจัยด้านอุปสงค์และอุปทานในการซื้อ และขายเงินบาท

หากตลาดโลกมีความต้องการซื้อเงินบาทมากขึ้น ค่าเงินบาทก็จะแข็งค่า แต่หากความต้องการขายเงินบาทสูงขึ้นก็จะทำให้ค่าเงินบาทอ่อนลง

● ปัจจัยด้านนโยบาย ในประเทศ

นโยบายการเงิน และนโยบายการคลังของไทยเป็นปัจจัยที่ทำให้เงินบาทแข็งหรืออ่อนค่าได้ เพราะนักลงทุนต้องการถือเงินสกุลของประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงเพื่อรับผลตอบแทนที่สูงขึ้น

ดังนั้นหากประเทศไทยมีนโยบายทางการเงินที่เข้มงวดและมีความสมดุล ก็จะทำให้เงินบาทแข็งค่าขึ้น แต่หากนโยบายการเงินผ่อนคลาย หรือ มีการดำเนินนโยบายการคลังขาดดุลมาก ก็จะทำให้นักลงทุนขาดความเชื่อมั่นและทำให้เงินบาทอ่อนค่าลง

ผลกระทบที่เกิดขึ้นเมื่อเงินบาทแข็งค่าและอ่อนค่าลง

 1. การส่งออกและนำเข้า

การนำเข้าและส่งออกสินค้าระหว่างไทยกับต่างชาติ จะได้รับผลกระทบจากค่าเงินบาทที่แข็งค่าหรืออ่อนตัวลง

ยกตัวอย่างเช่น เมื่อเงินบาทแข็งค่า สินค้าของไทยจะแพงขึ้นทำให้การส่งออกน้อยลง แต่ในขณะเดียวกัน จะสามารถขายสินค้าส่งออกได้ในราคาที่สูงขึ้น และมีการนำเข้าสินค้ามากขึ้น

ในขณะที่หากค่าเงินอ่อนตัวลง การส่งออกจะสูงขึ้นเพราะต่างประเทศมีกำลังซื้อมากกว่า แต่การนำเข้าสินค้าจะน้อยลงเนื่องจากราคาสินค้าในต่างประเทศสูงขึ้น

 2. การท่องเที่ยว

ผลกระทบจากการที่เงินบาทแข็งค่าต่อการท่องเที่ยว คือนักท่องเที่ยวจะเดินทางมายังประเทศไทยน้อยลง

แต่เมื่อเงินบาทอ่อนตัวลงก็จะมีนักท่องเที่ยวจากต่างชาติเดินทางเข้ามาเที่ยว และใช้จ่ายในไทยมากขึ้น

 3. ตลาดหุ้น

ค่าเงินบาทกับตลาดหุ้นนั้นมีความสัมพันธ์กัน เพราะหากเงินบาทแข็งค่า นักลงทุนจากทั่วโลกก็จะหันมาลงทุนในตลาดหุ้นไทยมากขึ้น และทำให้ดัชนีหุ้นของไทยสูงขึ้นด้วย ในทางกลับกันหากเงินบาทอ่อนตัวลงก็อาจทำให้ดัชนีหุ้นในตลาดหุ้นไทยต่ำลงได้เช่นกัน

 4. เงินเฟ้อ

การแข็งค่าของเงินบาทจะช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเพราะทำให้สินค้านำเข้ามีราคาถูกลง ในขณะที่การอ่อนค่าของเงินบาทจะเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเพราะทำให้สินค้านำเข้ามีราคาแพงขึ้น

 5. อัตราดอกเบี้ย

โดยทั่วไปแล้ว หากเงินบาทแข็งค่าขึ้น ธนาคารกลางจะลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง เนื่องจากต้องการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ

ในขณะที่หากเงินบาทอ่อนค่าลง ธนาคารกลางมักจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายขึ้นเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ หรือเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐ

เมื่อเงินบาทแข็งค่าหรืออ่อนค่า ใครบ้างที่ได้ประโยชน์?

เมื่อค่าของเงินมีการเปลี่ยนแปลงไป แน่นอนว่าย่อมทำให้เกิดผลกระทบ ลองมาดูกันว่าหากเงินบาทแข็งค่าขึ้นใครจะได้ประโยชน์ หรือเมื่อเงินบาทอ่อนตัวลงประโยชน์จะไปตกอยู่ที่ใครบ้าง

 ผู้ที่ได้รับประโยชน์จากเงินบาทแข็งค่าขึ้นมีใครบ้าง?

● ผู้นำเข้าสินค้าและบริการ ผู้นำเข้าสินค้าและบริการจะได้ประโยชน์จากค่าเงินที่แข็งขึ้น เนื่องจากราคาสินค้าและบริการจากต่างประเทศมีราคาถูกลง ช่วยลดต้นทุนการนำเข้าทำให้ได้กำไรมากขึ้น

● ผู้บริโภคทุกคน ประชาชนทุกคนจะได้รับประโยชน์เมื่อเงินบาทแข็งค่าขึ้น เพราะสินค้าและบริการจากต่างประเทศมีราคาถูกลง ทำให้ซื้อสินค้าและบริการได้สะดวกขึ้น

● ผู้ที่มีหนี้สินต่างประเทศ เมื่อค่าเงินบาทแข็งขึ้น ผู้มีหนี้สินในต่างประเทศจะได้ประโยชน์เนื่องจากเงินบาทมีมูลค่ามากขึ้น ทำให้สามารถใช้เงินบาทชำระหนี้ได้มากขึ้น

● นักลงทุนที่ลงทุนในต่างประเทศ นักลงทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศสามารถได้ประโยชน์จากการที่เงินบาทแข็งค่าขึ้น เพราะจะทำให้ใช้เงินบาทมีจำนวนมากขึ้น ช่วยให้การลงทุนในต่างประเทศได้เพิ่มขึ้น

 ผู้ที่ได้รับประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่าลงมีใครบ้าง?

● ผู้ส่งออกสินค้าและบริการ ผู้ส่งออกสินค้าและบริการของไทยไปต่างประเทศ จะได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลงเนื่องจากราคาสินค้าและบริการของไทยมีราคาถูกลงต่อผู้บริโภคในต่างประเทศ จึงมีโอกาสที่จะสามารถส่งออกสินค้าได้เพิ่มมากขึ้น

● ผู้ที่มีรายได้จากต่างประเทศ เมื่อเงินบาทอ่อนตัวลงผู้ที่มีรายได้จากต่างประเทศจะได้ประโยชน์เนื่องจากรายได้ที่อยู่ในสกุลเงินต่างประเทศจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้น

เมื่อเงินบาทแข็งค่าและอ่อนค่า นักลงทุนควรทำอย่างไร?

 นักลงทุนควรทำอย่างไรเมื่อเงินบาทแข็งค่า?

หากเงินบาทแข็งค่าขึ้น นักลงทุนควรพิจารณาการลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศ เช่น หุ้นต่างประเทศ ตราสารหนี้ต่างประเทศ เป็นต้น

 นักลงทุนควรทำอย่างไรเมื่อเงินบาทอ่อนค่า?

หากเงินบาทอ่อนค่าลง นักลงทุนควรพิจารณาการลงทุนในสินทรัพย์ในประเทศ เช่น หุ้นไทย ตราสารหนี้ไทย เป็นต้น

การคอยสังเกตการแข็งค่าและอ่อนค่าของเงินบาทเอาไว้ จะช่วยให้คุณรับมือและวางแผนการลงทุนได้อย่างดีที่สุด