สินค้าลักชูฯ ไม่ได้เป็นแค่เครื่องแสดงฐานะแต่กำลังกลายเป็น “สินทรัพย์” ทำความรู้จัก Luxury Assets เมื่อกระเป๋า รถยนต์ และงานศิลปะ กลายเป็นองค์ประกอบสำคัญของพอร์ตการลงทุน

ในอดีต สินค้าลักชัวรีมักถูกมองว่าเป็นเพียงของสะสมที่บ่งบอกสถานะทางสังคม แต่ปัจจุบัน บรรดานักลงทุนระดับ Ultra-High-Net-Worth Individuals (UHNWIs) กลับให้ความสำคัญกับสินทรัพย์เหล่านี้มากขึ้น โดยมองว่ามันเป็นหนึ่งในเครื่องมือกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน

ทำไมสินค้าหรูหราถึงเป็นที่ต้องการของนักลงทุน? 

1. ผลตอบแทนที่ก้าวกระโดด

ตลาดสินค้าลักชัวรีกำลังเติบโตอย่างต่อเนื่อง แม้การลงทุนโดยรวมในสินทรัพย์ประเภทนี้จะลดลง -1% ในปี 2023 แต่รายงาน Knight Frank Wealth Report 2024 ระบุว่า 70% ของกลุ่ม UHNWIs กลับเพิ่มการลงทุนในสินค้าหรูหรามากขึ้น

รถยนต์วินเทจเป็นหนึ่งในตัวอย่างสำคัญของสินทรัพย์ที่สร้างมูลค่าได้อย่างมหาศาล Ferrari 250 GTO ปี 1962 ถูกขายไปในราคา 70 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ทำให้เป็นหนึ่งในรถยนต์ที่มีราคาสูงที่สุดในประวัติศาสตร์ และคาดว่าตลาดรถยนต์วินเทจจะเติบโตไปถึง 674 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ภายในปี 2033

2. เกราะป้องกันความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

สินค้าลักชัวรีไม่ได้เป็นเพียงของสะสม แต่ยังทำหน้าที่เป็น "Store of Value" ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจผันผวน ต่างจากหุ้นและพันธบัตรที่ได้รับผลกระทบจากภาวะตลาด ทรัพย์สินจับต้องได้อย่างศิลปะ เพชร และอสังหาริมทรัพย์หรู มักรักษาหรือเพิ่มมูลค่าได้แม้ในช่วงเงินเฟ้อสูง

ข้อมูลจาก Fancy Color Research Foundation (FCRF) พบว่า มูลค่าเพชรสีชมพูเพิ่มขึ้น 399% และเพชรสีน้ำเงินเพิ่มขึ้น 249% ตั้งแต่ปี 2005 แสดงให้เห็นว่าความต้องการในสินทรัพย์ประเภทนี้ยังคงแข็งแกร่ง

3. คุณค่าทางใจที่ไร้เพดานราคา

ความหลงใหลในของหายาก ทำให้บางคนมองสินค้าหรูหราว่าเป็นมากกว่าการลงทุน รถยนต์คลาสสิกหายาก หรือผลงานศิลปะระดับมาสเตอร์พีซ ไม่เพียงเป็นทรัพย์สินที่เพิ่มมูลค่า แต่ยังมีคุณค่าทางวัฒนธรรมและอารมณ์ที่ยากจะประเมินเป็นตัวเลข

ความเสี่ยงที่ต้องระวังในการลงทุนสินค้าหรูหรา

ไม่มีการลงทุนใดที่ไม่มีความเสี่ยง และสินค้าลักชัวรีก็เช่นกัน

1. ความเสี่ยงทางกายภาพ

สินค้าเหล่านี้มีความเปราะบาง อาจเกิดความเสียหายจากอุบัติเหตุ สูญหาย หรือถูกโจรกรรม นอกจากนี้ ยังมีต้นทุนในการดูแลรักษาสูง เช่น การควบคุมอุณหภูมิของงานศิลปะ หรือการบำรุงรักษารถยนต์วินเทจที่ต้องใช้ช่างเฉพาะทาง

2. ความเสี่ยงด้านภาพลักษณ์และสิ่งแวดล้อม

แม้แต่บุคคลที่มีชื่อเสียงก็อาจได้รับผลกระทบจากการครอบครองสินค้าหรูหรา เช่น กรณีของ Taylor Swift ที่ถูกวิจารณ์อย่างหนักเรื่องการใช้เครื่องบินเจ็ตส่วนตัว ซึ่งก่อให้เกิดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ถึง 1,200 ตันต่อปี จนส่งผลต่อภาพลักษณ์ของเธอ และกระตุ้นให้ UHNWIs 10% พิจารณาลดการเดินทางด้วยเครื่องบินเจ็ตทำให้ยอดการซื้อและใช้เครื่องบินส่วนตัวลดลงไปด้วย

3. สภาพคล่องต่ำ

ต่างจากหุ้นที่สามารถซื้อขายได้ตลอดเวลา สินค้าหรูหราอาจต้องใช้เวลานานกว่าจะขายได้ในราคาที่ต้องการ นักลงทุนต้องมีความเข้าใจว่าทรัพย์สินเหล่านี้อาจไม่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว

“สินเชื่อแบรนด์เนม” มิติใหม่ของการใช้สินค้าลักชัวรีเป็นหลักประกัน 

ปัจจุบัน แนวคิดเรื่องการใช้สินค้าหรูหราเป็นหลักประกันเงินกู้กำลังได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น เช่น การนำคอลเลกชันงานศิลปะมาค้ำประกันเงินกู้จากบุคคลที่สาม ทำให้เจ้าของสามารถนำเงินไปลงทุนต่อ โดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ของตนเอง

ในประเทศไทยเองก็มีการให้สินเชื่อประเภทนี้ เช่น บริษัท "เงินเรื่องจิ๊บ" ที่ได้รับใบอนุญาตจากธนาคารแห่งประเทศไทยตั้งแต่ปี 2565 ที่สามารถให้บริการทั้งสินเชื่อแบรนด์เนม สินเชื่อส่วนบุคคล ขายฝากสินค้าลักซัวรีและบริการตู้นิรภัย โดยให้ยอดสินเชื่อสูงสุด 6.5 ล้านบาทต่อสัญญา มีดอกเบี้ยคงที่ ซึ่งสะท้อนว่าการลงทุนกับสินค้าลักซูรีกำลังค่อยๆ ได้รับการยอมรับมากขึ้นในฐานะ “สินทรัพย์เพื่อการลงทุน”

คุณเห็นด้วยไหม?