Class “A – D – E – R” แต่ละคลาสต่างกันอย่างไร? ทำความรู้จัก “Share Class” เรื่องต้องรู้ก่อนเริ่มลงทุน “กองทุนรวม” ให้ตรงใจ

หลายคนอาจเคยสงสัยว่า กองทุนเดียวกัน แต่ทำไมมีให้เลือกหลาย Class ทั้ง A, D, E และ R แต่ละตัวต่างกันอย่างไร และทำไมต้องมีให้เลือกมากมายขนาดนี้?

จริงๆ แล้ว “Share Class” หรือ “ชนิดหน่วยลงทุน” มีความสำคัญอย่างมากในการช่วยนักลงทุนให้เลือกกองทุนได้เหมาะกับเป้าหมายการลงทุนของตัวเองมากที่สุด

ดังนั้น วันนี้เราลองมาทำความรู้จักกับความแตกต่างของแต่ละ Class และเรียนรู้วิธีเลือก Share Class ที่ใช่สำหรับตัวเองไปพร้อมกัน เพื่อให้การลงทุนในกองทุนรวมมีประสิทธิภาพและตรงตามเป้าหมายที่วางไว้มากที่สุด

Class-A

• A ย่อมาจาก Accumulation (ชนิดสะสมมูลค่า)

• จุดเด่น: เป็นกองทุนที่เน้นการสะสมผลตอบแทนในรูปของมูลค่าหน่วยลงทุนที่เพิ่มขึ้น โดยไม่มีนโยบายการจ่ายเงินปันผลระหว่างที่ลงทุน ทำให้เงินที่ลงทุนไปสามารถสร้างผลตอบแทนทบต้นได้อย่างเต็มที่

• เหมาะกับใคร: เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสะสมความมั่งคั่งในระยะยาว และไม่ต้องการรับเงินปันผลระหว่างทาง อีกทั้งยังช่วยประหยัดภาษีจากการไม่ต้องเสียภาษีเงินปันผลด้วย

• ตัวอย่างกองทุน* เช่น KFINNO-A ผลตอบแทนนับตั้งแต่ต้นปี: 12.14%

Class-D

• D ย่อมาจาก Dividend (ชนิดจ่ายเงินปันผล)

• จุดเด่น: สร้างกระแสเงินสดให้กับผู้ลงทุนอย่างสม่ำเสมอ เพราะเป็นกองทุนที่มีนโยบายจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน โดยเงินปันผลที่จ่ายออกมา เป็นเงินที่มาจากกำไรสะสมของกองทุน แต่เมื่อมีการจ่ายปันผลออกมาก็จะทำให้ NAV จะลดลงตามไปด้วย

• เหมาะกับใคร: เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรายได้สม่ำเสมอจากเงินปันผล หรือ Passive Income ในระหว่างทางที่ลงทุนอยู่ ทั้งนี้ เงินปันผลที่ได้รับจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 10% แต่ก็สามารถขอคืนได้หากทั้งปี มีรายได้อยู่ในฐานภาษีที่ไม่สูงมาก

• ตัวอย่างกองทุน* เช่น LHGOLD-D ผลตอบแทนนับตั้งแต่ต้นปี: 8.87%

Class-E

• E ย่อมาจาก Electronics (ชนิดช่องทางอิเล็กทรอนิกส์)

• จุดเด่น: เป็นกองทุนที่ต้องซื้อขายผ่านช่องทางออนไลน์ หรือช่องอิเล็กทรอนิกส์เท่านั้น ข้อดี คือ มักมีค่าธรรมเนียมต่างๆ ค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับกองทุนอื่นๆ โดยที่บางกองอาจจะไม่มีค่าธรรมเนียมอย่าง Front-end Fee (ค่าธรรมเนียมการขายกองทุน) หรือบางกองไม่มี Management Fee (ธรรมเนียมการจัดการ) เลย

• เหมาะกับใคร: นักลงทุนที่ต้องการความสะดวกสบาย ไม่ต้องเสียเวลาเดินทางไป บลจ. หรือโบรกเกอร์ รวมถึงไม่อยากยุ่งยากในการกรอกเอกสารต่างๆ เพื่อซื้อขาย รวมถึงรายการตรวจสอบต่างๆ ก็สามารถทำผ่านแอป หรือทางช่องทางอิเล็กทรอนิกส์ได้ทันที

• ตัวอย่างกองทุน* เช่น SCBGENOME(E) ผลตอบแทนนับตั้งแต่ต้นปี: 8.65%

Class-R

• R ย่อมาจาก Auto Redemption (ชนิดขายคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติ)

• จุดเด่น: เป็นกองทุนที่มีการขายหน่วยลงทุนให้อัตโนมัติ ทำให้ผู้ลงทุนได้รับเงินคืนเป็นงวดๆ แต่จำนวนหน่วยลงทุนก็จะลดลง เหมือนกับการขายหน่วยลงทุนออกไป ซึ่งลักษณะคล้ายกับกองทุนจ่ายปันผล แต่ต่างกันที่เงินที่ได้เป็นเงินจากการขายคืนหน่วยลงทุนแบบอัตโนมัติ และเงินจากการขายคืนนี้จะไม่ถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายเหมือนกับแบบจ่ายปันผล

• เหมาะกับใคร: ผู้ลงทุนที่ต้องการได้รับเงินคืนจากกองทุนเป็นงวดๆ คล้ายกับการได้ปันผล แต่ข้อดีคือไม่ต้องเสียภาษี ณ ที่จ่าย อีกทั้ง กองทุนคลาส Class-R ยังสามารถช่วยในเรื่องของ Rebalance พอร์ตไปในตัว

• ตัวอย่างกองทุน* เช่น PRINCIPAL iGOLD-R ผลตอบแทนนับตั้งแต่ต้นปี: 8.65%

สุดท้าย นอกจาก Class A, D, E และ R ยังมีอีก 3 คลาสที่มีลักษณะพิเศษเฉพาะกลุ่มมากขึ้น ได้แก่ Class-P สำหรับกองทุนส่วนบุคคล, Class-I สำหรับนักลงทุนสถาบันหรือนักลงทุนรายใหญ่ และ Class-X สำหรับผู้ลงทุนพิเศษที่มีคุณสมบัติเฉพาะ ซึ่งแต่ละประเภทล้วนมีเงื่อนไขและสิทธิประโยชน์ที่แตกต่างกันไป เพื่อให้เหมาะสมกับกลยุทธ์การลงทุนและความต้องการของนักลงทุนแต่ละกลุ่ม

หมายเหตุ: กองทุนตัวอย่าง อ้างอิงข้อมูลจาก Morningstar Thailand ณ วันที่ 7 ก.พ. 2568 โดยมิใช่การชี้นำให้ลงทุนแต่อย่างใด แต่เพื่อให้เห็นลักษณะของชื่อกองทุนในคลาสต่างๆ ได้ชัดเจนขึ้นเท่านั้น ซึ่งผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติม รวมถึงเลือกกองทุนให้เหมาะกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ก่อนตัดสินใจลงทุน