คำถามที่ Fan Page จำนวนมากถามเข้ามาคือ

"จะลงทุนในหุ้นหรือกองทุนดีกว่าค่ะพี่ต้าร์ๆๆๆๆๆๆ"

ก่อนอื่นเรามาอธิบายกันนะครับว่า หุ้น และ กองทุน ต่างกันอย่างไร

หุ้น!!!

สมัยที่เราเป็นเด็ก เราอาจจะอยากได้ของซักเล่นชิ้นหนึ่ง เรามีเงิน 10 บาท ของมันราคา 20 บาท เราอาจจะไปคุยกับน้องเราว่า ซื้อของเล่นมาเล่นด้วยกันไหม? หารกัน คนละ 10 บาท รวมกัน 20 บาท เราจะได้ของชิ้นนี้มา ก็เท่ากับว่า

1. เราเป็นเจ้าของร่วมกันในสิทธิของเล่นก็อยู่ที่ว่าใครจ่ายมากจ่ายน้อยแค่ไหน ถ้าจ่ายมากก็มีสิทธิมาก

2. หากจะกระทำการใดๆกับของเล่น จะต้องถามอีกคนหนึ่งก่อนว่าจะให้ทำได้ไหม เช่น จะขายต่อ จะเอาไปทิ้ง

ง่ายไหม? เรื่องหุ้น....

ในมุมของธุรกิจก็ไม่ได้ต่างกัน เมื่อวันหนึ่งบริษัทแห่งหนึ่งเขามาบอกว่า "ต้องการเงินระดมทุนมาทำธุรกิจ ใครจะมาหุ้นบ้าง?"

เราก็อาจจะสนใจกันว่า จะลงทุนกับธุรกิจนี้ดีไหมนะ เพราะเราต้องเอาเงินไปให้เขา ถ้าธุรกิจดี เจริญๆ มันก็จะโตๆๆๆ เช่น ลงทุนร่วมกับเพื่อนๆ เปิดร้านขายของซัก ร้านหนึ่ง หุ้นกันคนละ 1 แสน จำนวน 5 คน มีเงินทั้งหมด 5 แสนบาท เอาไปเปิดร้านขายของจ้างคนมา ถ้าขายได้กำไรมา ก็เอาเงินกำไรมาแบ่งกัน หรือถ้าจะไม่แบ่งกำไรก็เอาเงินที่ขายได้ไปเปิดร้านใหม่ขยายสาขา แต่ถ้าเกิดเปิดร้านแล้วขาดทุน พวกเราก็ต้องรวมหัวจมท้ายด้วยกันเพราะว่า "ธุรกิจมันเจ๊ง" ขาดทุนร่วมกัน

หุ้นไม่ใช่การฝากเงิน รวยได้ เจ๊งก็ได้

กองทุนรวม++

กองทุนรวม คือ การที่มีใครซักคนบอกว่า "เห้ยยย เอาเงินมารวมกัน เดี๋ยวผมบริหารการลงทุนให้เอง" กองทุนรวมจะมีผู้จัดการกองทุนคอยดูว่าจะเอาเงินไปลงทุนอย่างไรดี ตามนโยบายกองทุน กองทุนเองก็มีหลายประเภทอยู่ที่นโยบาย เราก็ต้องเลือกตามนโยบายว่าอันไหนเหมาะสมกับเรา เช่น

  1. กองทุนนี้จะเอาไปลงทุนในหุ้น (รวมเงินพวกเราแล้วไปลงทุนในหุ้นหลายๆประเภทที่เขาตั้งเป็นนโยบาย เราไม่ต้องซื้อขายหุ้นเอง)
  2. กองทุนนี้จะเอาเงินไปลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (รวมเงินกันแล้วไปซื้อตึกมาปล่อยเช่ากันเถอะ กำไรเดี๋ยวแบ่งกันระหว่างผู้ถือหน่วยลงทุน)
  3. กองทุนนี้จะเอาเงินไปลงทุนในคนยืมเงิน (เอาไปปล่อยกู้ แล้วพอเข้าใช้เงินเป็นดอกเบี้ยก็จะเอามาแบ่งกัน เช่น การลงทุนในตราสารหนี้ ตลาดเงิน)
  4. กองทุนนี้จะผสมๆ หุ้นบางส่วน ตราสารหนี้บางส่วน อสังหาริมทรัพย์บางส่วน ผสมๆกันไปตามการจัดพอร์ทการลงทุนของกองทุน

กองทุนรวมจะมีนโยบายต่างๆ ซึ่งเราจะต้องดูในรายละเอียดในหนังสือชี้ชวน ซึ่งอยู่ตามเวปไซต์ของ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนต่างๆ ลองเดินไปขอที่ธนาคารดูก็ได้ว่า ธนาคารนั้นๆมีบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนที่ให้บริการกองทุนอะไรบ้าง ผลงานเป็นอย่างไร บางกองผลงานเทียบกับกองอื่นก็อาจจะสู้ไม่ได้ บางกองก็ผลตอบแทนดีมาก บางกองก็ขาดทุนได้

กองทุนรวมไม่ใช่การฝากเงิน รวยได้ เจ๊งก็ได้

ความแตกต่างระหว่างหุ้นกับกองทุนรวม$$

1. หุ้นเราเป็นเจ้าของธุรกิจ กองทุนรวมเรานำเงินไปให้ผู้บริหารกองทุนที่รวมเงิน จัดการทรัพย์สินให้ การลงทุนในกองทุนหุ้น เราไม่ได้เป็นเจ้าของบริษัทโดยตรง

2. หุ้นเราจะต้องจัดการวิเคราะห์การลงทุนด้วยตัวเองว่าจะลงทุนอะไร กองทุนรวมผู้จัดการกองทุนซึ่งเป็นผู้เชี่ยวชาญจะเป็นผู้ดำเนินการทุกอย่างตามนโยบายการลงทุน

3. กองทุนรวมบางอย่างเช่น LTF RMF สามารถได้รับสิทธิพิเศษทางภาษี (ข้อมูล ณ มิย 2557) หุ้นเองก็มีโอกาสได้รับสิทธิในเรื่องเครดิตภาษีเงินปันผล รายละเอียดต่างๆไว้จะเล่าให้ฟังนะครับ แต่ใครใจร้อนไปอ่านบทความเท่ๆเกี่ยวกับเรื่องภาษี และ กองทุนรวมเพิ่มเติมได้ที่ TaxBugnoms และ คลินิคกองทุนได้ กด Linkได้เลยฮาฟฟฟฟ (ยังไม่จบ อย่าพึ่งกดไปลิงค์คนอื่น)

    คำถามยอดฮิต

    ออมในหุ้นหรือกองทุน อะไรจะให้ผลตอบแทนมากกว่ากัน?

    บอกตรงๆ จากใจ "ไม่รู้จริงๆ 5555"

    หุ้นและกองทุนในประเทศไทยและโลกใบนี้มีเยอะมากๆๆๆ มีตั้งแต่ที่ให้ผลตอบแทนแบบขาดทุน -100% ยันกำไร 10,000% ผมไม่สามารถบอกได้ว่าการลงทุนในหุ้นหรือกองทุนอันไหนที่จะได้ผลตอบแทนสูงกว่ากัน แต่สิ่งที่ผมแนะนำได้คือ เราจะต้องมองการลงทุนให้เป็น เลือกหุ้นให้เป็น เลือกกองทุนให้เป็น และถึงแม้จะเลือกได้ดีแล้ว อนาคตคือสิ่งที่ไม่แน่นอนและมีความเสี่ยงเสมอ มุมมองวันนี้กับพรุ่งนี้และอีก 10 ปี ก็มีโอกาสเปลี่ยนแปลงได้ ทุกอย่างอยู่ที่นักลงทุนทุกคนว่าจะตัดสินใจอย่างไร ผลตอบแทนคือสิ่งที่เฉลยว่าเราได้วิเคราะห์ (และแถมอาจจะมีโชคจากเหตุการณ์ต่างๆที่ถูกต้องหรือไม่) กับการลงทุนอย่างถูกต้องหรือไม่

    เพราะฉะนั้นแล้วหากคุณเปรียบเทียบกองทุนที่เยี่ยมยอดกับหุ้นสุดหวย คำตอบก็ย่อมต่างจาก การเปรียบเทียบระหว่างหุ้นชั้นเลิศกับกองทุนสุดเหว ใช่ไหมครับ สิ่งที่ทำได้ก็คือเอาสิ่งที่เราต้องการมาลงทุนเปรียบเทียบกัน อาจจะเป็นในเชิงผลตอบแทนว่าอันไหนดีกว่ากัน