สรุปภาพรวมการลงทุน ช่วงวันที่ 15-19 พฤษภาคม 2560 [WEEKLY OUTLOOK กับอัศวินกองทุน]

[WEEKLY OUTLOOK กับอัศวินกองทุน] สรุปภาพรวมการลงทุน ช่วงวันที่ 15-19 พฤษภาคม 2560

สวัสดีครับ พบกับผม นาย “อัศวินกองทุน” กับ Weekly Outlook ตอนล่าสุดตอนที่ 14 เหมือนอย่างเช่นเคยครับ แน่นอนครับว่า หน้าที่ของผมคือเพิ่มเติมความรู้และมุมมองการลงทุนทั่วโลกสำหรับคุณผู้อ่านทุกท่านประจำทุกสัปดาห์

เปิดกันที่ภาพรวมของตลาดในสัปดาห์นี้กันดีกว่าครับ เรามาดูกันว่ามีอะไรที่น่าสนใจกันบ้างครับ

คลิกเพื่อดูภาพใหญ่

ภาพรวมของตลาด

ล่าสุดสัปดาห์นี้ ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปรับตัวเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 7 เดือนครับผม! (เยี่ยมไปเลยครับ) ซึ่งเป็นผลจากค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลง หลังจากคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ ออกมาสนับสนุนเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยและการปรับลดขนาดงบดุลครับ

ในขณะที่ทางฝั่งตลาดหุ้นจีน A-Share ยังคงปรับตัวลดลงจากความกังวลเรื่องมาตรการควบคุมการปล่อยสินเชื่อในภาคการลงทุนที่ยังคงสร้างความกังวลให้กับนักลงทุนอยู่เหมือนเช่นเคยครับ

มาดูทางฝั่งตลาดหุ้นเกาหลีกันบ้าง ฝั่งตลาดหุ้นเกาหลีปรับตัวเพิ่มขึ้นหลังจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีเสร็จสิ้นลง โดยนาย มุน เจ-อิน ชนะการเลือกตั้งในครั้งนี้ ทำให้มีความชัดเจนด้านนโยบายทางการเมืองและเศรษฐกิจมากขึ้น แสดงว่าความมั่นใจของนักลงทุนเริ่มจะกลับมาอีกครั้งหนึ่งครับ

ส่วนทางตลาดหุ้นไทยนั้นปรับตัวลดลง จากผลประกอบการของบริษัทขนาดกลางและบริษัทขนาดเล็กที่ออกมาไม่เป็นไปตามตลาดคาดการณ์ไว้ ซึ่งต้องจับตาดูกันให้ดีต่อไปครับ

สุดท้ายทางฝั่งสินทรัพย์ทางเลือกนั้น ราคาน้ำมันดิบปรับเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 47.83 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาเรล หลังจากปรับตัวลดลงในอาทิตย์ก่อน โดยได้รับปัจจัยบวกต่อการประชุมของโอเปคที่จะมีขึ้นในวันที่ 25 พ.ค. เรื่องการต่อสัญญาการลดกำลังการผลิตออกไป ใครที่สะสมน้ำมันไว้ตามที่ผมเคยบอก รับรองว่ามีเฮครับ ฮ่า ๆ

กลยุทธ์ลงทุนในตลาดตราสารทุน

• ตลาดหุ้นจีน A-Shareแม้ว่าตลาดจะปรับตัวลดลงถึง 5% จากช่วงกลางเดือน เม.ย. ผมยังคงแนะนำให้เพิ่มการลงทุนอยู่ดีครับ เพราะผมมองว่าความกังวลของนักลงทุนต่อความเข้มงวดขึ้นของรัฐบาลต่อการก่อหนี้ของภาคเอกชนนั้นเป็นโอกาสให้เข้าลงทุน เนื่องจากตัวเลขเศรษฐกิจยังชี้ถึงการขยายตัวดี เป็นปัจจัยบวกต่อผลประกอบการบริษัท ขณะที่เงินทุนสำรองระหว่างประเทศมีเสถียรภาพ บ่งชี้ถึงความเสี่ยงเงินทุนไหลออกลดลง ซึ่งทั้งหมดนี้ผมถือว่าเป็นโอกาสที่ดีในการลงทุนในตลาดหุ้นจีนอยู่ครับ
• ตลาดหุ้นเกาหลี คำแนะนำของผมคือ รีบขายทำกำไรในตลาดหุ้นเกาหลีซะ เพราะตลาดได้รับข่าวดีจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีและตัวเลขการส่งออกที่ดีขึ้นไปแล้ว ทำให้ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นมามาก ทำให้เกิดความเสี่ยงที่นักลงทุนบางส่วนจะขายทำกำไรออกมา ดังนั้นเราควรพักออกมาก่อนจะดีกว่าครับ
• ตลาดหุ้นเกิดใหม่ ยังคงแนะนำให้ทยอยสะสมหุ้นประเทศเกิดใหม่ต่อไปครับ เนื่องจากภาพปัจจัยพื้นฐานโดยรวมยังสนับสนุนการลงทุนในตลาดหุ้นเอเชีย เช่น ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยุโรป และจีนที่ออกมาดีต่อเนื่อง สอดคล้องกับตัวเลขการส่งออกในกลุ่มประเทศเอเชียที่ขยายตัวดี ซึ่งจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการขยายตัวทางเศรษฐกิจและการใช้จ่าย และเป็นตัวสนับสนุนผลประกอบการบริษัทให้เติบโตต่อไปครับ 

สรุปคำแนะนำการลงทุนในสัปดาห์นี้

จะเน้นไปที่ตลาดจีนและตลาดเกิดใหม่เป็นหลัก เนื่องจากผมมองว่าระยะยาวยังไปต่อได้ครับ ส่วนใครที่มีฝั่งเกาหลี แนะนำขายทำกำไรเลยครับผม

กลยุทธ์ลงทุนในตลาดตราสารหนี้

• พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ สำหรับ พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปีและ 10 ปี ปรับตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดเดือน เม.ย. จากความคาดหวังที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน มิ.ย.
• พันธบัตรรัฐบาลไทย ทางด้าน พันธบัตรรัฐบาลไทย ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยระยะยาวมีแนวโน้มปรับขึ้นตามอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯเช่นเดียวกันครับ 

สรุปคำแนะนำการลงทุนในสัปดาห์นี้

ยังคงแนะนำให้ระมัดระวังการเพิ่มอายุการลงทุนของตราสารหนี้ไปสักระยะครับ ดังนั้นลงทุนในกองทุนรวมตราสารหนี้ระยะสั้นอาจจะเป็นทางเลือกที่น่าสนใจในช่วงนี้ครับ

กลยุทธ์ลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก

• ทองคำ ผมแนะนำให้ทยอยสะสมทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยงตลาดหุ้นขาลงจากความตึงเครียดทางการเมืองและการก่อการร้ายทั่วโลกที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเหมือนเช่นที่ผ่านมาครับ ยังสามารถสะสมไปได้เรื่อย ๆ อยู่ในสภาวะที่ไม่แน่นอนในขณะนี้ครับ
• น้ำมัน ทยอยซื้อสะสมน้ำมันต่อไปอีกครับ ไม่ต้องแปลกใจนะครับ เพราะผมมองว่าจากปริมาณสำรองน้ำมันดิบสหรัฐฯได้ผ่านจุดสูงสุดไปแล้วและมีแนวโน้มลดลงตามความต้องการที่เพิ่มขึ้นในช่วงหน้าร้อน ทำให้ความต้องการน้ำมันมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นและคาดว่าประเทศผู้ผลิตน้ำมันจะตกลงต่ออายุการลดกำลังการผลิตในการประชุมช่วงปลายเดือน พ.ค. 

สรุปคำแนะนำการลงทุนในสัปดาห์นี้

ผมยังแนะนำให้ทยอยสะสมทองคำ และทยอยซื้อสะสมในน้ำมันควบคู่กันไปครับ

สำหรับภาพรวมโดยสรุปของสัปดาห์นี้

ผมยังแนะนำให้ทยอยสะสมทองคำ และทยอยซื้อสะสมในน้ำมันควบคู่กันไปครับ

สำหรับภาพรวมโดยสรุปของสัปดาห์นี้ จะเห็นว่าสถานการณ์โดยรวม ยังไม่เปลี่ยนแปลงมากเท่าไรครับ ยังคงเน้นที่ตลาดหุ้นในฝั่งเอเชียเป็นหลักครับ (ยกเว้นเกาหลีไว้ก่อนละกันครับ) สำหรับฝั่งตราสารหนี้ยังคงให้ระวังเรื่องการเพิ่มอายุการลงทุนอยู่เช่นเคยครับ หรือถ้าใครสะดวกใจก็ลองลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นแทนครับ  สุดท้ายฝั่งสินทรัพย์ทางเลือกยังคงแนะนำให้สะสมน้ำมันและทองคำไปได้เรื่อย