มาเล่าเรื่องการออมหุ้นนะครับ

จาก 5 ขั้นตอนง่ายๆของการออมหุ้น

วิธีนี้ดูเหมือนจะเป็นที่สนใจกันมากขึ้นๆในตลาด ทางตลาดหลักทรัพย์ก็เข้ามาสนับสนุนแนวทางนี้ แนวทางนี้เป็นแนวทางลงทุนทางเลือกอย่างหนึ่งเท่านั้น ท่านไหนมีวิธีการที่เหมาะสมกับตัวเองก็ลองพิจารณาตามสิ่งที่ตัวเองถนัดนะครับ อย่างที่ผมบอกว่าการลงทุนในลักษณะนี้เราต้องเลือกหุ้นเติบโตและเป้าหมายก็คือการสร้างความมั่งคั่งระยะยาว หลายๆคนชอบหุ้นที่มีการจ่ายปันผลนะครับก็อาจจะใช้แนวทางนี้ในการสะสมหุ้นที่มีกำไรและแจกปันผลดีได้

สำหรับผมแล้ว วิธีการนี้ ผมไม่ได้ให้ความสำคัญกับราคาหุ้น จะขึ้นจะลงบิดจะเบี้ยวยังไงผมปล่อยเลยครับ สิ่งที่สำคัญที่สุดก็คือการเลือกหุ้นให้ถูกต้อง การลงทุนแบบนี้ผมจะไม่ดูเรื่องค่า P/E P/BV อะไรทั้งสิ้นเพราะมันเปลี่ยนได้ทุกวัน สิ่งที่สำคัญเรื่องหนึ่งคือการเติบโตและกำไรที่เข้ามาในบริษัท เรื่องต่อมาคือความธรรมชาติของธุรกิจและกิจการ ท้ายสุดก็คือการประเมินความเสี่ยงในอนาคต ธุรกิจดีๆอยู่ๆก็ตายได้เพราะเทคโนโลยีเปลี่ยนก็มีนะ ทุกอย่างผมจะพยายาม Scope ออกมาว่าหุ้นตัวไหนที่มันมีความสามารถทำกำไรได้และมีความสามารถเหนือคู่แข่งได้

การจับจังหวะซื้อมันก็เป็นวิธีทางหนึ่งแต่ก็อยู่ที่ความสามารถของแต่ละคน ทุกอย่างมีความเสี่ยงครับ DCA ก็มีความเสี่ยง ถ้าหากคุณเลือกหุ้นไม่ดี ก็จบข่าว ที่นี้ผมจะลองให้ดูหุ้นวัฏจักรกับหุ้นเติบโตนะครับว่า หากทำลงทุนแบบนี้ออกมาแล้วจะเป็นอย่างไร 

โดยส่วนตัวแล้วผมมีปัญหากับการจับจังหวะมากครับ แบบว่า "ลงแล้วเดี๋ยวลงอีกได้รอก่อน - ขึ้นแล้วอ่ะ รอมันลงก่อน" ไปๆมาๆไม่ได้ซื้อซักที ซื้อทีก็ซื้อแพง (ต่อให้มีคนเอากราฟมาให้ผมดูแล้วก็ตาม แฮร่....)

กรณีของหุ้นพลังงานเจ้าใหญ่

กรณีลงทุนรายเดือน 5 ปี ด้วยการซื้อเฉลี่ยต้นทุน จะเห็นได้ว่า หุ้นพลังงาน นั้นมันจะขึ้นลงๆของมันไป ถึงแม้คุณจะใช้วิธีนี้ก็ตาม ความเป็นวัฏจักรของมันทำให้คุณเห็นการขึ้นลงๆรอบราคาเฉลี่ยที่เกิดขึ้น แน่นอนว่าการลงทุนกับหุ้นวัฏจักรมันมีความผันผวนสูงและการที่เราลงทุนนานๆก็ใช่ว่าจะได้ผลตอบแทนเยอะ บางคนก็เลยมองว่าหุ้นแบบนี้เล่นรอบดีกว่า!! ถ้าคุณออมหุ้นในระยะ 5 ปี คุณจะพบว่าคุณได้กำไรบ้างขาดทุนบ้างสลับกันไป

กรณีออมหุ้นพลังงานนี้ 10 ปี ในบางช่วงอย่างวิกฤตแฮมเบอเกอร์ที่เกิดขึ้นจะเห็นได้ว่า ทุกอย่างถูกทิ้งตัวลงไป ซึ่งเชื่อได้เลยว่าหลายคนอาจจะถอดใจเพราะพวกสินค้าโภคภัณฑ์มันเป็นสิ่งที่เราไม่สามารถควบคุมราคาได้ การลงทุนระยะยาวมันก็ดูเหมือนได้กำไรที่มากกว่า แต่ผมก็ตอบไม่ได้นะครับว่าถ้าเราลงทุนต่อเราจะพบกับการขาดทุนในบางระยะอีกหรือเปล่า ก็มันคือนิสัยของหุ้นวัฏจักรแหระ

จริงๆผมเองไม่ลงทุนกับหุ้นวัฏจักรหรอก ลำบ๊ากลำบากในการทำใจ

กรณีของโรงพยาบาล

หุ้นแนวๆนี้เป็นหุ้นที่ผมชอบและผมก็ลงทุนอยู่ มันเป็นพวกแบบ ขยายสาขา เพิ่มกำไร ลงทุนเพิ่ม โตต่อเนื่อง มันอาจจะเจอวิกฤตบ้างอะไรบ้าง แต่ด้วยตัวพื้นฐานที่ขยับไปและเรื่องราวของหุ้นที่เราสามารถเข้าใจได้ว่า Model ธุรกิจเป็นอย่างไร มันจะทำให้ผมมั่นใจได้มากกว่าการซื้อหุ้นวัฏจักรในช่วงที่เกิดเศรษฐกิจตกต่ำ หุ้นเติบโตไม่ว่าคุณจะไปดูโรงพยาบาล ร้านสะดวกซื้อ ห้างสรรพสินค้า อะไรพวกนี้ รูปร่างมันจะเป็นแบบ โตขึ้นๆๆๆๆ แต่ใครจะโตกว่ากันนั้นก็ต้องไปดูว่าการทำธุรกิจเป็นอย่างไร

Model ธุรกิจพวกนี้เข้าใจง่าย ไม่ได้อิงราคาตลาดโลกในเรื่องตัวธุรกิจอย่างราคาน้ำมัน วันนี้คุณลงทุนร้านค้า 1 ร้าน แล้วมันมีกำไร อีก 5 ปี มันขยายไปเป็น 20 สาขา แน่นอนว่ามันต้องเกิดการเพิ่มขึ้นของมูลค่าหุ้นอยู่แล้ว ถ้าหุ้นราคาไม่เพิ่มนั่นก็แปลว่าหุ้นถูก ก็อาจจะมีคนสงสัยนะครับว่าแล้วถ้าคู่แข่งมันเกิดยกระดับการแข่งขันจนชนะหุ้นที่เราถืออยู่จะทำไง

ง่ายๆเลย "เปลี่ยนหุ้น" และคงจะขายไปเลยเมื่อหุ้นมันไม่สามารถทำกำไรและเป็นผู้ยิ่งใหญ่ในตลาดได้

แต่การจะออมหุ้นระยะยาวสิ่งที่ผมจะมองนอกจากการที่เป็นหุ้นเติบโตแล้วก็คงเป็นในเรื่องของ ความยิ่งใหญ่ของตัวกิจการ ถ้ากิจการใหญ่ๆโต มีการลงทุนเรื่อยๆ มุมมองต่างๆที่เป็นแผนการบริหารดี ผมว่ามันก็เป็นสิ่งที่น่าสนใจที่สุดแล้ว นอกนั้นมันก็คือความเสี่ยงว่าธุรกิจนั้นมันจะเติบโตได้หรือเปล่าก็เท่านั้นเอง

อันนี้จะเป็นกรณีของราคาหุ้น 10 ปี ต้นทุนจะต่ำกว่าราคา 5 ปี คุณอาจจะเจอช่วงวิกฤตบ้างเช่นกัน ราคาลงเป็นเรื่องของราคาแต่คุณเชื่อในสิ่งที่กิจการมันเป็นก็ซื้อได้ครับ ช่วงที่ดีที่สุดในการซื้อหุ้นของผมก็คือ ช่วงที่หุ้นลงหนักๆ แต่เรารู้ว่ากิจการนั้นมีความเสี่ยงอย่างไร และมองแนวโน้มการเติบโตว่ายังมี

DCA เป็นวิธีการหนึ่งเท่านั้น ยังขอย้ำนะครับ วิธีการนี้ผมเองชอบมากและผมคิดว่าใครที่ได้ทดลองอาจจะรู้ว่า อิสรภาพทางการมองคอมพิวเตอร์ของคุณจะเกิดก่อนที่คุณจะพบกับเงินปันผลที่สะสมขึ้นมาใหม่ในอนาคต ส่วนใครถนัดวิธีไหนก็แล้วแต่ความถนัดเลย ทุกอย่างมีความเสี่ยง แต่ถ้าคุณรู้ความเสี่ยง คุณก็จัดการมันได้

ถ้าเป็นการออมหุ้นเติบโต๊ เติบโตเนี่ย ผมชอบมากๆๆ