สวัสดีครับ กลับมาพบกับผม @TAXBugnoms เจ้าเก่าเจ้าเดิม กับหน้าที่เพิ่มเติมในการสรุปประเด็นเด็ดจากรายการ “กองทุนไหนดี Weekly” รายการที่จะทำให้คุณรู้ว่ากองทุนไหนดีและเหมาะสมกับตัวคุณครับผม

สำหรับ กองทุนไหนดี ตอนที่ 3 นี้ เรายกกองกันมาถ่ายทำที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยครับ โดยได้รับเกียรติจาก ดร.รินใจ ชาครพิพัฒน์ รองผู้จัดการหัวหน้าสายงานการตลาด และกรรมการผู้จัดการ บริษัท ตลาดซื้อขายสัญญาล่วงหน้า (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ที่สละเวลามาแชร์เคล็ดลับในการบริหารจัดการการเงิน ของตัวเองในฐานะมนุษย์เงินเดือนว่าเป็นอย่างไรบ้าง เอ่อ และเพื่อความเป็นกันเองของบทความนี้ ผมขออนุญาตเรียกว่า “พี่เล็ก” แทนนะครับ

เอาล่ะครับ ผมขอสรุปเคล็ดลับในการบริหารจัดการเงิน และเทคนิคต่าง ๆ ที่ได้จากรายการในตอนเมื่อวานเป็นประเด็นสั้น ๆ 10 ข้อให้ฟังกันเหมือนเช่นเคย มาดูกันเลยดีกว่าว่ามีอะไรบ้างครับ

• ออมเงินควรเริ่มให้ไว ตั้งแต่สมัยเด็ก ๆ เมื่อพี่เล็กได้รับเงินแต๊ะเอียมาจะเอามาฝากในสลากออมสิน ไม่เล่นหวย ไม่ซื้อลอตเตอรี่ ซึ่งผลลัพธ์ที่ได้คือถูกรางวัลบ้างเล็กน้อย แต่สิ่งที่ได้คือเงินต้นยังอยู่ครบถ้วน (รักษาเงินต้นไว้ได้)

• เริ่มมีรายได้ – เริ่มวางแผนการเงิน ทันทีที่มีรายได้ สิ่งที่รีบทำคือเริ่มวางแผนการเงิน ตามตัวอย่างที่เห็นจากพี่สาว คือ ใช้วิธีเก็บเงินไว้สำหรับเป้าหมายนั้น ๆ เช่น การเก็บเงินเพื่อส่งลูกเรียน โดยสะสมไว้ในพันธบัตรรัฐบาล ประกอบกับที่เรียนจบมาด้านการเงิน และทำงานด้านที่เกี่ยวข้องกับการเงิน ทำให้เห็นถึงความสำคัญเรื่องนี้เป็นพิเศษ

• เริ่มจากเงินน้อย ไปสู่เงินมาก ในตอนแรกเมื่อเงินเดือนยังไม่มาก พี่เล็กจะเริ่มต้นจากการทยอยฝากเงินออมไปก่อนในทุก ๆ เดือน เช่น เงินฝากที่ไม่เสียภาษี แล้วค่อยขยายต่อยอดมาเป็นสหกรณ์ออมทรัพย์ของตลาดหลักทรัพย์ ที่ผลตอบแทนสูงและไม่เสียภาษี หลังจากนั้นค่อย ๆ มาเป็นการทยอยออมหุ้น DCA กองทุนรวม LTF / RMF และแบ่งปันไปทำบุญให้คนอื่นบ้าง ส่วนที่เหลือค่อยใช้

• วินัยสร้างได้  พี่เล็กให้ข้อคิดอย่างนึงที่ผมคิดว่าน่าสนใจมาก ๆ ครับ นั่นคือ ในตอนแรกแม้ว่าจะมีรายได้ไม่มาก แต่เราควรเริ่มสร้างวินัยในการออมเงินก่อนเป็นลำดับแรก ด้วยวิธีง่าย ๆ คือ ตัดบัญชีอัตโนมัติในแต่ละเดือน

• ความมั่งคั่งเริ่มที่การใช้จ่าย จากที่ได้พูดคุยกับพี่เล็ก สิ่งหนึ่งที่ได้เรียนรู้คือ เรื่องของการประหยัดค่าใช้จ่ายครับ ในฐานะที่เป็นผู้หญิง ธรรมชาติจะมีสิ่งล่อตาล่อใจจำนวนมาก ทั้งแฟชั่น กระเป๋า เสื้อผ้า รองเท้า ฯลฯ ดังนั้นสิ่งที่ทำได้ คือ ใช้ของให้สมกับราคาและไม่ให้คุณค่ากับสิ่งภายนอกมากเกินไปนัก

แต่มีอยู่สิ่งเดียวที่พี่เล็กบอกว่า ซื้อของจริงและของแท้ นั่นคือ เครื่องประดับครับ เพราะว่าในอนาคตมักจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้น (แหม่ สมแล้วที่ทำงานด้านการเงินจริงๆ)

• อย่าประมาท! เก็บเท่าไรก็ (อาจจะ) ไม่พอ เงินส่วนใหญ่ของพี่เล็กนั้นจะมุ่งเป้าหมายไปที่การวางแผนเกษียณเป็นหลัก ซึ่งแนวคิดนั้นมาจากการ “เผื่อไว้” เพราะว่า ณ วันที่เกษียณจริงแล้ว เงินที่เรามีนั้นอาจจะไม่พอก็ได้ ทั้งค่าใช้จ่ายต่าง ๆ ด้านการรักษาสุขภาพที่เพิ่มมากขึ้น วิทยาการในการรักษาที่ดีขึ้น ย่อมทำให้เราต้องเตรียมเงินเผื่อไว้ให้มากที่สุด

• อยากรวย อยู่ที่เพิ่มรายได้ หรือลดรายจ่าย ถ้าหากวันนี้รายได้น้อย สิ่งที่เราควรรีบทำคือลดรายจ่าย ลดไลฟ์สไตล์ลง พี่เล็กยกตัวอย่างเรื่องของการกินกาแฟแก้วละ 100 บาท ถ้าหากปกติกิน 20 แก้วต่อเดือน ก็ให้ลดสักครึ่งหนึ่ง (ไม่ต้องอด) แล้วนำเงิน 1,000 บาทที่ประหยัดได้ไปลงทุน อาจจะลงทุนในหุ้น กองทุนรวมหุ้น ได้ผลตอบแทนประมาณ 10% ต่อปี ประมาณ 20 ปีก็สามารถมีเงินล้านได้เช่นกัน

ส่วนการเพิ่มรายได้ คือ การเพิ่มความสามารถของตัวเองในการทำงาน ซึ่งถ้าหากทำได้ทั้งสองทาง เราก็จะยิ่งมีโอกาสที่จะรวยได้ง่ายขึ้นครับ – TaxBugnoms เพิ่มเติม

• ค้นหาสไตล์การลงทุนที่เหมาะสมกับตัวเอง ก่อนจะลงทุน ให้เข้าใจตัวเองก่อน ความเสี่ยงของตัวเองว่ารับได้แค่ไหน และต้องการอะไรบ้าง (พี่เล็กเน้นคำว่า ตรงกับจริต – ไปที่ชอบที่ชอบ)

ยกตัวอย่างถ้าจะลงทุนในหุ้นก็ศึกษาปัจจัยพื้นฐาน ดูผลการดำเนินงานที่ผ่านมา อย่างพี่เล็กเองเลือกหุ้นจากปัจจัยพื้นฐานเป็นหลัก ซื้อหุ้นที่ไม่คิดจะขาย เน้นเรื่องการเติบโต โดยเฉพาะกิจการที่มีนวัตกรรมใหม่ มีการสร้างสรรค์อะไรในอนาคต รวมถึงกิจการที่เราชอบ

• ไม่ขาย ไม่ใช่แค่ไม่ขาดทุน แต่ยิ่งกำไร! อีกสิ่งหนึ่งที่ผมประทับใจมากๆในการสัมภาษณ์วันนี้ คือ พี่เล็กเป็นคนที่ซื้อ LTF และ RMF ตั้งแต่เริ่มเปิดให้ซื้อขาย (ประมาณปี 2549) โดยที่ไม่เคยขายออกมา (แม้ว่าจะครบกำหนด)

สำหรับเป้าหมายในการซื้อคือ ต้องการใช้กองทุนทั้งสองประเภทนี้ในการวางแผนเกษียณส่วนหนึ่ง ซึ่งเป็นแนวทางที่เอาแบบอย่างมากครับ ซึ่งวิธีข่มใจ “ไม่ขาย” นั้น แกใช้เทคนิคง่าย ๆ คือ ไม่เปิดดูพอร์ทนั่นเองครับ (ฮา)

• 3 เคล็ดลับการเลือกกองทุนรวม พี่เล็กให้เคล็ดลับสั้น ๆ มา 2 ข้อ นั่นคือ มีเงิน และ มีวินัย เพิ่มพูนเงินจากการประหยัดและสร้างรายได้ มีวินัยในการลงทุนด้วยการตัดบัญชี ซึ่งฟังดูแล้วเรียบง่าย แต่สิ่งหนึ่งที่พิสูจน์ให้เราเห็นได้นั่นคือ “การทำได้จริง” จากประสบการณ์ชีวิตของพี่เล็กครับ

ส่วนอีกข้อแนะนำ คือ ไปดูงาน SET in The City ซึ่งกำลังจะจัดขึ้นในวันที่ 23 – 26 มีนาคมนี้ ที่รอยัลพารากอนฮอลล์ ตั้งแต่ 10 โมงเช้า ถึง 2 ทุ่มครับ หากใครสนใจงานดี ๆ แบบนี้ก็อย่าลืมไปเพิ่มเติม และหาความรู้การลงทุนกันด้วยนะคร้าบบบ

และทั้งหมดนี้ก็คือ 10 เคล็ดลับเคล็ดลับลงทุนสำหรับมนุษย์เงินเดือน ที่นำมาแบ่งปันและทำได้จริงครับ อย่าลืมกดติดตาม

ค่าเสื่อมราคา… คุ้นเคยกับคำนี้บ้างไหม

เชื่อมั่นว่านักลงทุนหุ้นแนวพื้นฐานทุกคนต้องเคยได้ยินคำนี้แน่ เพราะค่าเสื่อมราคาเป็นค่าใช้จ่ายอย่างหนึ่งของกิจการ (หรือหุ้น) ที่สำคัญมาก เพราะมักเป็นค่าใช้จ่ายที่มีมูลค่ามาก และมีผลต่อกำไรของกิจการสูง

ว่าแต่ “ค่าเสื่อมราคา” คืออะไร?

“ค่าเสื่อมราคา” หรือ Depreciation คือ ค่าใช้จ่ายที่ตัดจากมูลค่าของสินทรัพย์ที่กิจการใช้ประโยชน์ประจำงวดบัญชี อธิบายง่ายๆ อย่างนี้ สมมติเราซื้อรถเข็นมาสำหรับขายลูกชิ้นราคา 10,000 บาทคันหนึ่ง เราก็จำเป็นต้องคิดค่ารถเข็นนี้เป็นต้นทุนของสินค้าด้วย เพราะเราเองต้องเสียเงินสำหรับใช้รถเข็น แต่ถ้าเราคิดค่ารถเข็นในวันแรกที่ซื้อมาวันเดียว 10,000 บาท ต้นทุนก็จะไม่สมจริง เนื่องจาก 10,000 บาทที่เสียไปไม่ได้ใช้ประโยชน์หมดภายในวันเดียว แต่สามารถใช้ได้เป็นเวลานานกว่านั้น

ดังนั้น วิธีการทางบัญชีจึงทำการตัดค่าใช้จ่ายออกเป็นงวดให้สมจริงที่สุด เช่น รถเข็นมีอายุการใช้งานประมาณ 10 ปี ก็แบ่งคิดเป็นค่าใช้จ่ายปีละ 1,000 บาท หรือตกวันละไม่กี่บาทเท่านั้น แบบนี้ต้นทุนค่าใช้จ่ายในแต่ละวันจะสมเหตุสมผลมากกว่า และสามารถคิดกำไรในแต่วันงวดได้อย่างน่าเชื่อถือมากขึ้น

เช่นเดียวกับกิจการ สมมติว่าบริษัทเปิดสาขาใหม่ใช้เงินลงทุน 3,000,000 บาท โดยใช้ประโยชน์ได้ประมาณ 10 ปี และเมื่อผ่านเวลาไป 10 ปีแล้วสาขานี้จะมีมูลค่าเหลือเพียง 50,000 บาท ซึ่งในทางปฏิบัติ กิจการต้องประเมินมูลค่าซากของกิจการขึ้นมาให้สมเหตุสมผลที่สุด

แบบนี้เมื่อเวลาผ่านไป 10 ปี มูลค่าของสาขานี้จะหายไป 2,950,000 บาท โดยค่านี้เรียกว่าค่าเสื่อมราคา หากจะนำมาหาค่าเสื่อมราคาต่อปี จะคิดค่าใช้จ่ายอยู่ที่ 295,000 บาทต่อปี ซึ่งจะถูกบันทึกบัญชีเพื่อแสดงเป็นค่าใช้จ่ายประจำแต่ละงวดปี 

สังเกตได้ว่า ค่าเสื่อมราคา นั้นจะคิดมูลค่ามาจากเงินลงทุนที่ซื้อสินทรัพย์นั้นมาเริ่มต้น เทียบกับมูลค่าซากกับจำนวนปีที่ใช้งานได้ โดยจะทำการเฉลี่ยค่าใช้จ่ายในการใช้สินทรัพย์แบ่งเป็นรายปีให้ใกล้เคียงกับความเป็นจริงมากที่สุด เพื่อทำให้บัญชีกำไรขาดทุนมีความน่าเชื่อถือ และได้กำไรในแต่ละงวดอย่างสมเหตุสมผล

ในทางบัญชี การตัดค่าเสื่อมราคามีหลายวิธี ซึ่งโดยทั่วไปนิยมวิธีเส้นตรง หรือที่แสดงตัวอย่างให้ดูในบทความนี้ (บริษัทในตลาดหลักทรัพย์ส่วนใหญ่ก็นิยมวิธีเส้นตรงเช่นกัน) ในขณะที่ในโลกบัญชียังมีวิธีการตัดค่าเสื่อมราคาอีกหลายแบบที่สามารถทำได้ เช่น การตัดแบบเร่ง หรือการตัดค่าเสื่อมราคาในช่วงแรกมากและในช่วงหลังน้อยลงแบบไม่เป็นเส้นตรง การตัดแบบตามการใช้ หรือการตัดค่าเสื่อมราคาตามจำนวนการใช้งานสินทรัพย์ เป็นต้น

จุดที่น่าสนใจอีกอย่างคือ การตัดค่าเสื่อมราคาแบบนี้ทำให้เกิดค่าใช้จ่ายขึ้นในแต่ละงวด หมายถึง มีค่าใช้จ่ายในบัญชี แต่ไม่เกิดรายจ่ายเป็นเงินสดที่เกิดขึ้นจริง ทำให้กิจการเหลือเงินสดหรือทรัพย์สินเพื่อไปลงทุนต่อไปได้ ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อบริษัทในแง่ของการสำรองเงินไว้เพื่อการปรับปรุงและพัฒนากิจการ

โดยทั่วไป “ค่าเสื่อมราคา” จะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อสินทรัพย์นั้นมีประโยชน์การใช้เกินกว่า 1 รอบบัญชี (หรือ 1 ปีนั่นเอง) ดังนั้น สินทรัพย์ที่กิจการซื้อมาแต่ใช้ประโยชน์จนหมดภายใน 1 ปี แบบนี้จะไม่เกิดค่าเสื่อมราคา แต่จะนับเป็นค่าใช้จ่ายไปเลย เช่น อุปกรณ์สำนักงานที่มีอายุการใช้งานต่ำ เป็นต้น

ถึงแม้ว่าสินทรัพย์ที่มีอายุการใช้งานเกิน 1 ปีจะต้องมีการคิดค่าเสื่อมราคา แต่ก็มีสินทรัพย์บางชนิดที่ไม่คิดค่าเสื่อมราคา ได้แก่ “ที่ดิน” เนื่องมาจากโดยปรกติแล้ว ที่ดินมักมีมูลค่าซากที่สูงขึ้นหรือไม่ลดลง (นัยว่ามูลค่าที่ดินจะสูงขึ้นในอนาคตค่อนข้างแน่นอน ตามหลักของเงินเฟ้อ) ดังนั้น ที่ดินจะไม่ถูกตัดค่าเสื่อมราคา 

ยกเว้นในบางกรณีที่พิสูจน์ได้จริงว่ามีการใช้ประโยชน์จากที่ดินจนทำให้เกิดการเสื่อมแน่นอน เช่น กิจการเผาขยะที่อาศัยการเผาขยะจนหน้าดินเสื่อมสภาพและไม่สามารถกู้คืนมาในสภาพเดิมได้ กิจการที่ใช้เนื้อดินจากที่ดินไปถมหรือก่อสร้างสิ่งปลูกสร้างอื่นจำนวนมาก แบบนี้นักบัญชีอาจพิจารณาตัดค่าเสื่อมราคาตามความเหมาะสม เพื่อสะท้อนให้เห็นต้นทุนที่แท้จริงออกมาได้

การวิเคราะห์ค่าเสื่อมราคา ถือเป็นศิลปะอีกอย่างหนึ่งของการลงทุนแนวพื้นฐาน เนื่องจากค่าเสื่อมราคามักเป็นค่าใช้จ่ายที่มีผลต่อกำไรทางบัญชีค่อนข้างมาก

การวิเคราะห์ค่าเสื่อมราคานั้น ถือเป็นศิลปะอีกอย่างหนึ่งของการลงทุนแนวพื้นฐาน เนื่องจากค่าเสื่อมราคามักเป็นค่าใช้จ่ายที่มีผลต่อกำไรทางบัญชีค่อนข้างมาก หากนักลงทุนสามารถเข้าใจของการตัดค่าเสื่อมราคาอย่างแท้จริง ก็จะสามารถหากิจการที่มูลค่าผิดเพี้ยนไปจากการตัดค่าเสื่อมราคาที่นักลงทุนผู้อื่นไม่เข้าใจได้

ค่าเสื่อมราคานั้นยังมีรายละเอียดอีกมากให้ศึกษา นักลงทุนสามารถอ่านงบการเงินกิจการต่างๆ เพื่อศึกษาเพิ่มเติม หรือหาหนังสือทางบัญชีมาขยายความเข้าใจต่อไป

การรู้บัญชีทำให้นักลงทุนได้เปรียบขึ้นมากจริงๆ

ลงทุนศาสตร์ – Investerest

“ผลตอบแทน” เป็นชื่อหนึ่งของกำไร/ขาดทุน ผลตอบแทนเป็นบวกก็หมายถึงการลงทุนได้กำไร ผลตอบแทนเป็นลบก็หมายถึงการลงทุนนั้นขาดทุน

แล้วผลตอบแทนของกองทุนรวมมีมาจากไหนบ้าง?

ผลตอบแทนของกองทุนรวมประกอบด้วยผลตอบแทนทางตรง คือ กำไร/ขาดทุนจากผลต่างราคาหน่วยลงทุน เงินปันผล และผลตอบแทนทางอ้อม คือ สิทธิประโยชน์ในการลดหย่อนภาษี

1. กำไร/ขาดทุนจากผลต่างราคาหน่วยลงทุน

ก่อนอื่นต้องเล่าว่าเวลาเราซื้อกองทุนรวม เราจะซื้อมาเป็นหน่วยเรียกว่าหน่วยลงทุน ซึ่งราคาหน่วยลงทุนก็จะคำนวณมาจากสินทรัพย์รวมของกองทุนรวมที่มาเฉลี่ยกัน ผลตอบแทนของกองทุนรวมจะมาจากส่วนต่างของราคาซื้อและขายหน่วยลงทุนนั่นเอง หากซื้อถูกไปขายแพงก็กำไร หากซื้อแพงไปขายถูกก็ขาดทุน (ในแง่ผลต่างราคา)

ดังนั้น เวลาที่เราซื้อกองทุนรวม เราจะมีความคาดหวังว่าสินทรัพย์ในกองทุนรวมนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้น ซึ่งจะส่งผลให้มูลค่าหน่วยลงทุนเพิ่ม จนเรามีกำไรนั่นเอง เช่น การลงทุนในหุ้นที่คาดว่ามูลค่าจะปรับตัวขึ้นในอนาคต ตราสารหนี้ที่จะสะสมดอกเบี้ยจนมูลค่าปรับตัวขึ้นในอนาคต ในขณะที่สินทรัพย์บางอย่าง หากไม่เห็นภาพการเพิ่มขึ้นที่ชัดเจนอาจจะชะลอการลงทุนไปจนกว่าจะเห็นภาพการเพิ่มขึ้นของมูลค่าได้ เช่น กองทุนรวมน้ำมัน กองทุนรวมสินค้าทางการเกษตร

2. เงินปันผล

กองทุนรวมสามารถแบ่งตามประเภทการจ่ายเงินปันผลได้ 2 แบบ คือ กองทุนรวมแบบจ่ายปันผล และกองทุนรวมแบบไม่จ่ายปันผล โดยกองทุนรวมที่จ่ายปันผลจะเน้นการสร้างกระแสเงินสดให้ผู้ถือหน่วยลงทุน ในขณะที่กองทุนรวมแบบไม่จ่ายปันผลจะนำผลกำไรไปลงทุนซ้ำเพื่อให้นักลงทุนได้ส่วนต่างของหน่วยลงทุนในระยะยาว

การจ่ายเงินปันผลของกองทุนรวมนั้นส่วนใหญ่ก็มีที่มาเดียวกันกับส่วนต่างของราคาหน่วยลงทุนซึ่งก็คือกำไรจากการที่กองทุนเอาเงินไปลงทุนต่อนั่นเอง โดยที่กองทุนปันผลเลือกที่จะจ่ายปันผล แต่กองทุนปันผลนำเงินดังกล่าวไปลงทุนซ้ำ ดังนั้น การจะวิเคราะห์ว่ากองทุนรวมนั้นจะสามารถปันผลออกมาได้หรือไม่ก็มีหลักคิดเช่นเดียวกับการมองหาส่วนต่างราคาของหน่วยการลงทุน นั่นคือ กองทุนรวมต้องมีกำไรก่อนถึงจะจ่ายปันผลออกมาได้

ส่วนใหญ่นักลงทุนที่เน้นการสร้างกระแสเงินสดเป็นหลักจะเหมาะกับกองทุนรวมที่ค่อนข้างมีรายได้เข้ามาแน่นอน และค่อนข้างสามารถเชื่อมั่นได้ว่าสามารถจ่ายเงินปันผลออกมาได้อย่างสม่ำเสมอ ตัวอย่างที่ชัดเจนคือ กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งกองทุนเหล่านี้มักมีรายได้มาจากค่าเช่าใช้สินทรัพย์ซึ่งค่อนข้างประมาณได้แน่นอนกว่า ดังนั้น หากนักลงทุนคาดหวังกระแสเงินสดจากการลงทุนเป็นหลักควรพิจารณากองทุนรวมในกลุ่มเหล่านี้เป็นอันดับต้นๆ

3. สิทธิประโยชน์ในการลดหย่อนภาษี

การลงทนในกองทุนรวม LTF (Long Term Equity Fund) และ RMF (Retirement Mutual Fund) นั้นสามารถลดหย่อนภาษีได้ตามกฎหมาย (รายละเอียดการลดหย่อนมีเนื้อหาค่อนข้างมาก ศึกษาให้ดีก่อนลงทุน หากผิดพลาดอาจเจออภินิหารเรียกเก็บภาษีย้อนหลังจากคุณพ่อสรรพากรได้) ดังนั้น นักลงทุนควรนำสิทธิประโยชน์ตรงนี้มาคำนวณในผลตอบแทนด้วย เนื่องจากเงินคืนภาษีหรือส่วนลดหย่อนภาษีนั้นก็เป็นเงินเช่นเดียวกัน

ยกตัวอย่างเช่น ฐานภาษีเราอยู่ที่ 20% แปลว่าการที่เราซื้อกองทุนรวมประหยัดภาษี 100,000 บาท เราเองได้ผลตอบแทนแล้วแน่นอน 20% เลย แถมยังไม่นับรวมผลตอบแทนจากส่วนต่างราคาหน่วยลงทุนกับเงินปันผลอีก ดังนั้น นักลงทุนต้องคำนึงถึงปัจจัยตรงนี้เสมอ เช่นปรกติลงทุนในกองทุนรวมหุ้นอยู่แล้วได้ผลตอบแทนปีละ 10% แต่ถ้าเปลี่ยนมาลงทุนในกองทุนรวม LTF ที่มีนโยบายใกล้เคียงเดิม ผลตอบแทนที่ได้อาจจะเป็นผลตอบแทนจากส่วนต่างหน่วยลงทุน 10% และผลตอบแทนจากการประหยัดภาษีอีก 20% แบบนี้เรียกว่าคุ้มกว่ามาก และนักลงทุนควรพิจารณาเปลี่ยนการลงทุนมาที่สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนมากกว่าในความเสี่ยงที่ยอมรับได้

ทั้ง 3 อย่างคือผลตอบแทนจากกองทุนรวมที่นักลงทุนมองหา

ดังนั้น เวลาจะพิจารณาลงทุนควรประเมินให้รอบคอบทั้ง 3 ด้าน หากขาดด้านใดด้านหนึ่งไป เราอาจจะลงทุนโดยมีค่าเสียโอกาสราคาแพงอย่างไม่รู้ตัว

ติดตามลงทุนศาสตร์ทางไลน์ได้แล้วนะรู้ยัง? กดที่รูป หรือแอดไลน์ไอดี @fiftytwohurtz ได้เลย

ลงทุนศาสตร์ – Investerest