(Review) KMSRMF : ผ่านมา 1 ปี เรามาดูกองทุนหุ้นขนาดกลางและเล็กเจ้านี้ยังดีอยู่หรือเปล่า?

เมื่อปีที่แล้วพรี่หนอมรีวิวกองทุนKMSRMF หรือกองทุนเปิดเค Mid Small Cap หุ้นทุนเพื่อการเลี้ยงชีพ ที่เน้นลงทุนในหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็กซึ่งมีแนวโน้มให้ผลตอบแทนสูงกว่าหุ้นขนาดใหญ่ไว้ ในบทความ [Review] K Mid Small Cap RMF - กองทุน RMF แนวใหม่ ที่ให้ผลตอบแทนสู้งงงสูง ผ่านมาแล้ว 1 ปี เรามาดูกันต่อดีกว่าครับว่าผลตอบแทนที่ผ่านมาของกองทุนนี้เป็นอย่างไรบ้าง ผลตอบแทนยังสูงเหมือนเดิมไหม? หรือว่าจะมีอะไรเปลี่ยนแปลงบ้างครับ

ถ้าเปรียบเทียบกับช่วงปีที่ผ่านจะเห็นว่ากองทุนนี้ทำผลตอบแทนได้โดดเด่นมากครับ แม้ว่ากองทุนจะจัดตั้งขึ้นมาไม่ถึง 3 ปีก็ตาม (จัดตั้งขึ้นเมื่อ 30 กันยายน 2558) ซึ่งในปีนี้ถ้าดูข้อมูลจากมอร์นิ่งสตาร์ ณ วันที่ 31 ต.ค. 60 จะเห็นว่ากองทุนให้ผลตอบแทนย้อนหลัง 1 ปี เป็นอันดับ 1 ในกลุ่ม RMF หุ้นไทยทั้งหมดในอุตสาหกรรม โดยให้ผลตอบแทนสูงถึง 33.95%

เมื่อเปรียบเทียบกับผลการดำเนินงานของกองทุนอื่นที่อยู่ในประเภทเดียวกันทั้ง 3 เดือน 6 เดือน และ 1 ปีจะเห็นว่าอยู่เหนือกว่ากลุ่มเปอร์เซ็นต์ไทล์ที่ 5 ซึ่งถือว่าให้ผลตอบแทนที่ดีที่สุดครับ แต่ในขณะเดียวกันค่าของความผันผวนนั้นอยู่ในเปอร์เซ็นต์ไทล์ที่ 95 ซึ่งต้องบอกว่าเป็นกองทุนที่มีความผันผวนค่อนข้างมากกว่าปกติ ซึ่งมาจากการที่กองทุนเลือกลงทุนในหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็ก

แต่อย่างไรก็ตามอย่างที่เคยบอกไปครับว่า ความผันผวนของหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็กนั้นมีโอกาสทำให้ได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น เช่นเดียวกันครับโดยกองทุนนี้อาจจะเหมาะสำหรับคนที่มีการลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ไปแล้วและใช้ตัวนี้เป็นตัวเสริมพอร์ตการลงทุนเพิ่มเติมให้ได้ผลตอบแทนที่มากขึ้นครับ

UPDATE กลยุทธ์และธีมการลงทุนของกองทุนนี้เป็นอย่างไร

สำหรับกลุ่มที่เป็นหุ้นขนาดกลางและเล็กนั้น กองทุนนี้จะเน้นน้ำหนักการลงทุนในกลุ่มสถาบันการเงิน พาณิชย์ อสังหาริมทรัพย์ และสื่อสาร ด้วยมุมมองการลงทุนที่คาดว่าตลาดหุ้นยังจะได้รับประโยชน์จากสภาพคล่องที่มีอยู่ในระดับสูงในระบบการเงินโลกอยู่ครับ

ที่มา : บลจ.กสิกรไทย ณ 31 ต.ค. 60

จากข้อมูลจะเห็นว่าสัดส่วนการลงทุนนั้นเป็นไปตามมุมมองของทาง KAsset ว่าไว้ครับ นอกจากนั้น การคาดการณ์เศรษฐกิจไทย มุมมองของทาง KAsset เองยังมองว่า ทิศทางของเศรษฐกิจนั้น ยังมีการขยายตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่องในปี 2560-2561 น่าจะทำให้กำลังซื้อภายในประเทศกลับมาฟื้นตัวได้ ซึ่งปัจจัยหลักๆ มาจากการลงทุนของภาครัฐในด้านโครงสร้างพื้นฐานการส่งออก และการท่องเที่ยวรวมถึงปัจจัยภายนอกจากเศรษฐกิจประเทศคู่ค้าที่ปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องครับ

กองทุนนี้เหมาะกับใคร (อีกที)

ทวนอีกทีว่า นโยบายของกองทุน KMSRMF นั้น จะคัดเลือกหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานดี มีความมั่นคง มีแนวโน้มการเจริญเติบโตทางธุรกิจ และมีมูลค่าตามราคาตลาด (Market Cap) ไม่เกิน 50,000 ล้านบาท (เน้นไปที่หุ้นขนาดกลางและขนาดเล็ก) และจะลงทุนในหุ้นในสัดส่วนไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิครับ

โดยกลยุทธ์การลงทุนในปีก่อนที่ผมบอกไว้ว่าทางกองทุน KMSRMF  จะเน้นกลยุทธ์ Buy and Hold โดยถือหุ้นที่เลือกไว้ประมาณ 1 ปีขึ้นไปครับ และเมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเวลา 1 ปีที่ผ่านมา จะเห็นว่ารายชื่อหุ้น 5 ตัวใหญ่ในพอร์ตนั้นยังมีตัวเดิมอยู่ถึง 3 ตัว และมีการปรับสัดส่วนเพิ่มขึ้นเล็กน้อยครับ  (บมจ.บิวตี้ คอมมูนิตี้ บมจ.ศรีสวัสดิ์พาวเวอร์ 1979 และ บมจ.ศุภาลัย) ซึ่งแสดงให้เห็นว่าทางกองทุนนั้นยึดถือตามกลยุทธ์ที่ว่าไว้จริง

โดยมุมมองในการเลือกหุ้นนั้น จะใช้วิธี Top Down และ Bottom up ประกอบกัน โดยผสมผสานระหว่างการเลือกลงทุนในหุ้นตามกลุ่มอุตสาหกรรมที่ตรงกับธีมการลงทุน และจังหวะที่เหมาะสมในแต่ละช่วงเวลาในการซื้อและขายทำกำไรเพื่อให้ได้รับผลตอบแทนที่ดีที่สุดครับ

จากที่เล่ามาทั้งหมดนี้ สิ่งที่พรี่หนอมอยากให้พิจารณาจริงๆ ในการลงทุนกองทุนนี้มีอยู่ 2 ข้อครับ นั่นคือเป้าหมาย กับ ความเสี่ยงที่รับได้ครับ

โดยเป้าหมาย ควรจะเน้นไปที่ การเกษียณ เป็นหลักครับ เพราะว่ากองทุนนี้ เป็นกองทุน RMF ซึ่งแปลว่ากว่าจะขายออกมาได้ต้องถือไว้จนอายุ 55 ปีและมีเงื่อนไขที่เราต้องทำตามกฎหมายอีกมากมายครับ

ส่วนอีกเรื่องคือ ความเสี่ยงที่รับได้ เพราะว่ากองทุนนี้เป็นกองทุนที่ลงทุนในหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็ก ซึ่งบอกตรงๆเลยว่ามีความผันผวนค่อนข้างมาก เพื่อแลกกับผลตอบแทนที่มากขึ้นนั่นเองครับ ดังนั้น ใครที่ทำใจไม่ได้กับราคาที่ค่อนข้างจะเคลื่อนไหววูบวาบ หรือเป็นโรคหัวใจอาจจะต้องเช็คตัวเองให้ชัดเจนว่า ไหวไหมครับ ฮ่าๆ แต่อย่างที่บอกว่ากองทุนนี้มีเป้าหมายกองทุนนี้เน้นเป้าหมายเพื่อการเกษียณซึ่งเป็นการลงทุนในระยะยาวอยู่แล้ว โอกาสที่ผลตอบแทนจะปรับตัวเป็นบวกก็ย่อมมีสูง ความผันผวนที่มากนั้นก็อาจจะลดลงได้จากระยะเวลาการลงทุนที่ยาวนาน และมีโอกาสที่จะสร้างผลตอบแทนที่เป็นบวกได้เช่นกันครับ

อย่างไรก็ดี อย่าลืมตรวจสอบ 2 ข้อนี้ให้ดี พร้อมกับเช็คพอร์ตการลงทุนของตัวเองว่าเป็นอย่างไรในตอนนี้ มีสินทรัพย์ประเภทไหนในการลงทุนบ้าง เพื่อที่จะได้ตัดสินใจลงทุนในสัดส่วนที่เหมาะสมกับความต้องการของตัวเองครับ

จำนวนเงินขั้นต่ำและค่าธรรมเนียมในการซื้อ

ปัจจุบัน กองทุน KMSRMF กำหนดจำนวนเงินขั้นต่ำในการซื้อหน่วยลงทุนไว้ที่ 500 บาท (สำหรับครั้งแรกและครั้งถัดไป) และมีค่าธรรมเนียมในการจัดการอยู่ที่ 1.8725% ต่อปีของ NAV ครับ ส่วนค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนทั้งหมดคือ 2.1031% ครับ (กองทุนยังยกเว้นค่าธรรมเนียมการขายและรับซื้อคืนเหมือนเดิมครับ)

สรุปอีกที กับ RMF หุ้นขนาดกลางและเล็ก และการลงทุนระยะยาว

ย้ำอีกทีนะครับว่า การลงทุนในกองทุน KMSRMF นี้เป็นการลงทุนระยะยาว เหมาะสำหรับคนที่เหลือเวลาลงทุนอีกนานกว่าจะเกษียณ นอกจากนั้นการลงทุนตามเงื่อนไขของ RMF นั้น ยังช่วยให้เรามีทั้งวินัยในการลงทุน และสะสมเงินเพื่อสร้างอนาคตไปพร้อมๆ กัน

จากข้อมูลในอดีตของหุ้นไทยที่ผ่านมา พอทำให้เรามั่นใจได้ว่าถ้าลงทุนได้นานและต่อเนื่องจริง การได้รับผลตอบแทนสูงนั้นย่อมมีโอกาสมากขึ้น พ่วงด้วยพลังของผลตอบแทนแบบทบต้น นโยบายที่ไม่มีการจ่ายเงินปันผลของกองทุน RMF และโอกาสการเติบโตของหุ้นขนาดกลางและเล็กที่แม้จะมีความผันผวนในระยะสั้น แต่ถ้าหากผู้จัดการกองทุนเลือกหุ้นได้ถูกตัว หรือมีวิธีการคัดเลือกหุ้นที่ดี เราย่อมมีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่ดีอย่างแน่นอนครับ

สุดท้ายนี้ ถ้าหากใครสนใจก็สามารถดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ https://goo.gl/JSTmNF นะครับ โดยตอนนี้สามารถซื้อได้หลากหลายช่องทาง ทั้งทางออนไลน์หรือตามสาขาธนาคารกสิกรไทยได้ทั่วประเทศครับ

ส่วนใครอยากได้โปรโมชั่น Cash Back ลงทุนทุกๆ 50,000 บาท รับ Cash Back 100 บาท สูงสุดถึง 2,000 บาท เมื่อลงทุนผ่าน 3 ช่องทางดิจิตอล ได้แก่  AppK PLUS, App K-My Funds, บริการ K-Cyber Invest

พิเศษตอนนี้คือ ผู้ลงทุนสามารถเปิดบัญชีใหม่กองทุน LTF/RMF ผ่าน K PLUS ได้ทันที สำหรับใครที่ยังไม่เคยมีบัญชีกองทุนกับกสิกรไทยแต่มี App K PLUS แล้วก็สามารถซื้อผ่านแอพได้เลยทันทีครับ

แถมอีกต่อหนึ่ง... ส่วนใครที่ยังไม่มี App K-My Funds ก็สามารถดาวน์โหลดมาใช้งานได้แล้ววันนี้ แถมยังได้รับตั๋วหนังฟรีไปเลย 1 ใบ หมดเขต 29 ธ.ค 2560นี้นะจ๊ะ

อย่าลืมว่าผู้ลงทุนโปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้าเงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง และศึกษาข้อมูลภาษีในคู่มือการลงทุนก่อนตัดสินใจลงทุนด้วยนะครับ

บทความนี้เป็น Advertorial