mrpunngern

“No one can see a bubble. That’s what makes it a bubble.” ประโยคเด็ดที่นักลงทุนคนหนึ่งตอบโต้ Michael Burry (นำแสดงโดย Christian Bale) ในภาพยนตร์เรื่อง THE BIG SHORT (2016) หลังจากที่ Burry พยายามจะเตือนพวกเขาว่าฟองสบู่ภาคอสังหาฯของอเมริกากำลังจะแตก

“ตระกูลใหญ่แบงก์ไทย โยกเงินฝากธ.ต่างชาติ” พาดหัวข้อข่าวที่แสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอของระบบการเงินของไทย ที่แม้แต่เจ้าของธนาคารต้องขนเงินส่วนตัวไปฝากไว้กับธนาคารในต่างประเทศ

“เงินบาทไทยร้อนฉ่า ไทยเทศพ้องเสียงปล่อยค่าลอยตัว” พาดหัวข่าวที่บ่งบอกถึงสภาะวะอันน่าอึดอัดของสภาพเศรษฐกิจไทยในหนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ ฉบับวันที่ 13-15 มิถุนายน 2540 สิบเจ็ดวันก่อนที่นายทนง พิทยะ รมว.การคลัง จะประกาศลอยตัวค่าเงินบาท

มนุษย์ทุกคนมีความสุขเวลาได้วาดภาพอนาคตที่สวยงามไว้ เพราะมันมีผลทางจิตวิทยาที่ช่วยให้การกระทำในปัจจุบันของเรามีความหมายมากขึ้น อนาคตคือสิ่งที่ยังไม่เกิด เราสามารถจินตนาการให้มันออกมาในหลายรูปแบบได้ 

ผมเคยอ่านเจอบทความต่างประเทศเรื่องหนึ่งบอกไว้ว่าคนอเมริกันทุกๆ 6 คน จะมีเพียงคนเดียวเท่านั้นที่สามารถ “เกษียณ” อายุออกมาใช้ชีวิตอย่างสะดวกสบายได้ โดยเฉลี่ยแล้วคนอเมริกันกลุ่มนี้จะมีความมั่งคั่งสำหรับการเกษียณ $750,000 หรือตีเป็นเงินไทยราวๆ 24 ล้านบาท

ทุกวันนี้เราคุ้นเคยกับภาพความยิ่งใหญ่ของประเทศญี่ปุ่น แต่เบื้องหลังสิ่งที่ปรากฏต่อสายตาชาวโลกยังคงมีรอยแผลเป็นขนาดใหญ่ที่ถูกภาพความงามบดบังอยู่ ทั้งแผลเป็นจากสงครามและบาดแผลจากพิษเศรษฐกิจ

จากความเดิมตอนที่แล้ว เราได้รู้จักมหากาพย์แห่งความโลภที่เกิดขึ้น ณ ประเทศอังกฤษในเหตุการณ์ South Sea Company และในช่วงเวลาใกล้เคียงกันนั้นเอง ที่ประเทศฝรั่งเศสก็มีวิกฤตฟองสบู่ครั้งใหญ่เกิดขึ้น ในลักษณะคล้ายกัน

ผมเชื่อว่าหลายคนที่อ่านบทความนี้ยังคงทำงานหาเช้ากินค่ำกันอยู่ และเชื่อว่าคนส่วนใหญ่มีเป้าหมายชีวิตในอนาคตที่ชัดเจนแล้ว นั่นคือ.. “การเกษียณออกจากงานเพื่อใช้อย่างสุขสบายในบั้นปลายชีวิต”

สำหรับนักลงทุนผู้เริ่มต้น การลงทุนในกองทุนรวมเป็นเรื่องที่ง่ายมาก เพราะการลงทุนทางอ้อมผ่านกองทุนรวม เราไม่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิดว่าจะต้องบริหารเงินลงทุนเพื่อลงทุนในหุ้นตัวไหน เท่าไหร่ หรือซื้อตราสารหนี้ในสัดส่วนเท่าไหร่ เพื่อลดความเสี่ยงโดยตรง

“ผมสามารถคำนวณการเคลื่อนที่ของดวงดาวได้ แต่ยากที่จะคาดเดาความบ้าคลั่งของมนุษย์” คำพูดของเซอร์ไอแซ็ค นิวตัน นักวิทยาศาสตร์ชาวอังกฤษผู้โด่งดัง หนึ่งในผู้เสียหายที่ได้รับผลกระทบจากความบ้าคลั่งของตลาดหุ้นที่เริ่มต้นจากบริษัท South Sea Company วิกฤตฟองสบู่ครั้งนี้สร้างความรุนแรงในวงกว้างให้กับสหราชอาณาจักร

“เนเธอร์แลนด์” หนึ่งในประเทศที่เป็นต้นกำเนิดศิลปะและวัฒนธรรมเก่าแก่ที่มีความงดงาม ศิลปินชื่อดังอย่าง วินเซนต์ แวนโก๊ะ เจ้าของผลงานภาพราคาหลักพันล้านบาท ก็มีถิ่นกำเนิดในเมืองเล็กๆทางตอนใต้ของประเทศนี้ แต่จะมีซักกี่คนที่รู้ว่า ดินแดนกังหันลมแห่งนี้เป็นต้นกำเนิดตำนานของฟองสบู่ทางการเงินที่แสนจะคลาสสิกบทหนึ่ง

หลังจากที่ได้ไปออกรายการ Investment Tuesday ของออมมันนี่มาเมื่อปลายเดือน ภายใต้หัวข้อ “Portfolio  Rebalancing” ระหว่างที่ไลฟ์รายการกันอยู่มี Feedback หนึ่งที่น่าสนใจมาก จากคุณผู้ชมท่านหนึ่งที่อยากรู้ว่าในระยะเวลา 5 ปีที่ประเทศไทยเกิดวิกฤตเศรษฐกิจ ปี พ.ศ.2538-2542 หรือ “วิกฤตการณ์ต้มยำกุ้ง”