มีคนบอกว่าออมก่อนรวยก่อน เชื่อไหม? ถ้าเป็นเรื่องของเงินฝากก็อาจจะใช่ใช่ไหมครับ แต่ถ้าเป็นเรื่องของการลงทุน เอ๊ะ มันมีช่วงราคาหุ้นขึ้นหุ้นลงด้วย ก็เลยเป็นข้อถกเถียงกันไม่ใช่น้อยเลยว่าเราควรจะรอให้หุ้นลงก่อนแล้วค่อยซื้อดีเปล่า

นิยามของการพิสูจน์ของผมมีดังนี้นะครับ

1. เปรียบเทียบคน 5 คน ซึ่งมีเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นดังนี้
   • คนที่ 1 ลงทุนมาตั้งแต่ปี 2005 DCA มาเรื่อยๆ
   • คนที่ 2 บอกว่าอยากรอวิกฤตก่อน แล้วจะเริ่ม DCA นะ ได้เริ่มปลายปี 2008 สมใจ
   • คนที่ 3 เก็บเงินมาพร้อมๆกับคนที่ 1 แล้วก็ทุ่มช่วงวิกฤตซะเลยตอนปี 2008 แถม DCA ต่อ
   • คนที่ 4 เก็บเงินมาพร้อมๆกับคนที่ 1 เช่นกัน ทุ่มเงินก้อนในปี 2008 แล้วก็ ชิล ไม่ได้ลงทุนเพิ่ม
   • คนที่ 5 ไม่เคยลงทุนไม่เคยเก็บตังอะไรเลย พึ่งมาเริ่มลงทุนในปีนี้
2. การ DCA ใช้ตัวเลข 5,000 บาทต่อเดือนนะครับ ในวันที่ 20 ของทุกเดือน
3. ข้อมูลที่ผมเอามาใช้เป็นกองทุนหุ้น (ไม่มีการปันผล) เป็นกองยอดนิยมในตลาดกองหนึ่ง เนื่องจากกองทุนนี้จะเน้นการบริหารพอร์ตในเติบโตนะครับ ไม่เอาพวกกองน้ำมันหรืออะไรที่ผันผวนนะ เราเลือกอะไรที่เน้นเติบโตไว้
4. ปัจจัยต่างๆถือว่าสะท้อนในกราฟราคากองทุนรวมไปแล้ว
5. อย่าลืม : อันนี้เป็นการ Back Test เท่านั้น เรื่อง Performance ในอนาคตไม่ได้เกี่ยวกับอดีตครับ
6. ผลกำไรคิดจากเงินที่ลงไปและราคาเทียบในวันที่ 11 ธันวาคม 2015 แบบตรงๆ (ไม่ได้คิดเปอร์เซ็นแบบ IRR นะครับ)

เอาล่ะ มาดูผลสรุปของทีละคนกันเลย

คนที่ 1 เก็บมาเรื่อยๆ ตั้งแต่ มกราคม 2005 จนถึง พฤศจิกายน 2015 ด้วยการ DCA เดือนละ 5,000

จากภาพจะเห็นได้ว่า ในช่วงแรกๆของการลงทุนมันไปแบบเรื่อยๆ แล้วก็เกิดวิกฤต ซึ่ง DCA จะเฉลี่ยซื้อให้ต้นทุนต่ำลงมาได้บ้าง แต่อย่างที่บอกครับ ถ้าบรรยากาศการลงทุนมันคึกครื้นและกองทุนรวมมีผลประกอบการที่ดีด้วย การเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักมันจะไม่ทำให้เราซื้อหุ้นมากจนเกินไป และในตอนนี้จะเห็นได้ว่าความผันผวนกลับมาอีกครั้ง แต่คนลงทุนมาก่อนแล้วก็จะไม่ได้รับผลกระทบเท่าไหร่จากต้นทุนที่มี Safety ต่ำกว่ามาก 

วิธีนี้เป็นวิธีง่ายๆและวิธีโง่ๆที่สุด ซึ่งแค่ใช้กลยุทธ์เลือกกองทุนรวมที่บริหารได้ดี ทยอยซื้ออย่างมีวินัยและใช้เวลาในการลงทุนในระดับหนึ่ง ทุกคนสามารถlสร้างความมั่งคั่งได้ 5,000 บาทต่อเดือนก็สร้างเงินล้านได้เห็นป่ะ! 

จุดหนึ่งที่ต้องระวังก็คือ เวลาเกิดวิกฤตน่ะ บางทีใจสั่นๆ แล้วก็จะมาถามตลอดใน Fan Page กันเนี่ย “พี่ต้าร์ ขายดีไหม แย่แล้วขาดทุนแล้ว” ถ้าเราไม่สามารถอดทนต่อการขาดทุนได้ในกองทุนรวมหรือหุ้นที่เราโครตมั่นใจเลยว่าจะต้องเติบโตแน่ๆ ก็จะขายกันไป… แล้วพอมาดูอีกทีก็จะพบว่า “รู้งี้ๆๆๆๆๆ ไม่น่าขายเลยยยย” (กลับไปซื้อในราคานั้นก็ไม่ได้ด้วย)

คนที่ 2 รอวิกฤตก่อน แล้วฉันจะเริ่ม DCA บ้าง

อันนี้ผมสมมิตว่าเขามาเริ่มซื้อในช่วงเวลาที่ดีที่สุดเลยนะ ราคาต่ำแบบสุดๆ แค่ 6.584 บาทในเดือน พฤศจิกายน 2008 มั่นใจมากว่าต้นทุนต่ำจะได้หุ้นเยอะ ก็เลยเริ่ม DCA ตั้งแต่บัดนั้น มาดูผลงานว่าเป็นอย่างไร

บางคนก็คงแปลกใจนะ มาเป็นคนที่ 2 เริ่มตอนวิกฤตน่าจะได้หุ้นเยอะ ต้นทุนน่าจะต่ำกว่า แต่เปล่าเลย มันได้ต้นทุนต่ำแค่ช่วงแรกเท่านั้น พอราคาหุ้นเติบโตไป มันไม่มีอะไรให้ถ่วงน้ำหนักเท่ากับคนที่ลงทุนมาก่อน ต้นทุนก็เลยถูกลากขึ้นไปและในระยะยาวก็จะต้นทุนสูงกว่าคนที่ลงทุนมาก่อน

ก็คงมีคำถามเพิ่มเตินนะครับว่า อ้าวแล้วถ้าอย่างงี้เราลงทุนมานานแล้วหุ้นเกิดต่ำลงในระยะยาวจะทำอย่างไร? เพราะมันเฉลี่ยลงไม่ได้เยอะจากการที่มีต้นทุนเก่าดึงเอาไว้เช่นกัน ก็ต้องขอตอบว่าจริงๆการลงทุนแบบ DCA มันต้องดู Fundamental พื้นฐานด้วยนะครับ การเลือกหุ้นสำคัญ ถ้าระยะยาวราคาลงเรื่อยๆแบบต่อเนื่อง ผมว่าจะมีข่าวแล้วล่ะว่าทำไมคนขายขนาดนั้น เพราะพื้นฐานมันไม่ดีใช่ไหม อาจจะเป็นหุ้นตะวันตกดิน หุ้นที่พื้นฐานเปลี่ยนหรือหุ้นวัฏัจกรขาลง ถ้าเป็นอย่างนั้นก็ต้อง Cut Loss อย่าไป DCA ต่อ ลองดูบทความเก่าๆที่ผมเขียนเรื่อง BANPU SSI

พอเป็นแบบนี้ก็พอจะพิสูจน์ได้ระดับหนึ่งว่า ออมก่อนน่าจะมีโอกาสรวยก่อนคนมาออมที่หลัง แม้เขาจะโชคดีมาเริ่มออมในช่วงวิกฤติอยู่ดีนะครับ

คนที่ 3 เก็บเงินก่อนแล้วก็จะทุ่มในวิกฤตพร้อม DCA ด้วยเลย

หลายๆคนเก็บเงินสดไว้ก่อนเพราะมาลงทุนช้าและรู้สึกว่าอยากรอวิกฤตจะได้ซื้อหุ้นถูก แล้วถ้ามีโอกาสก็จะ DCA ต่อไปด้วย ก็มีแบบนี้จริงๆนะ ผมสมมติเลยว่าเขาเก็บเงินพร้อมกับคนที่ 1 แล้วเกิดดั๊นมาได้ราคาตอนต่ำที่สุดแล้วทุ่มเงินลงไปแบบหมดตัว พร้อมๆกับเอาเงินออมแต่ละเดือนมา DCA ต่อด้วย มาดูผลงานคนนี้นะครับ

โอ๊ะ! การใช้จังหว่ะที่ดีเราเรียกว่า Market Timing ถูกไหม หากเราสามารถลงทุนในสุดที่ต่ำของหุ้นหรือกองทุนรวมได้ แน่นอนว่ามันก็อาจจะชนะผลตอบแทนแบบ DCA ได้ จากการเทสดูแล้วหากเราเก็บเงินเอาไว้แล้วเจอจังหวะดีๆในการลงทุนแล้วก็ทุ่มมันไปเลย ก็จะสร้างผลตอบแทนที่ดีได้ และเมื่อเราทุ่มไปแล้ว น้ำหนักจะถ่วงเยอะมาก แถมเรา DCA ต่อไปเรื่อยๆยิ่งสร้างความมั่งคั่งได้เลยเลย

แต่อย่างไรก็ตาม เรื่องการประเมินความเป็นไปของราคาหุ้น มันเป็นเรื่องที่เดาไม่ได้หรอก… วิธีนี้ก็ยังคงเป็นวิธีแห่งความฝันอยู่นะครับ (เพราะอันนี้เราเห็นอดีตก็เลยมีคำตอบ) ใครๆก็อยากได้ราคาต่ำสุด แต่เอาเข้าจริงก็ไม่มีใครรู้อนาคตอยู่ดี ลองถามตัวเอง ณ เวลาที่อ่านบทความนี้ก็ได้ว่า “คุณว่าหุ้นในวันนี้เป็นอย่างไร รออีกนิดค่อยซื้อดีกว่าไหม? เผื่อมันจะต่ำกว่าเดิม เอ๊ะ หรือมันจะสูงกว่าเดิม” ไม่มีใครตอบได้แน่นอน และอีกอย่างถ้าชีวิตเราหลังจากนี้ไม่เกิดมวิกฤตอีกแล้วล่ะ? มันจะกลับกันเลย กลายเป็น การไม่ลงทุนก็มีความเสี่ยง (เพราะมันไม่ลงมาให้ซื้ออีกแล้วววววว)

ก็เลยพอจะสรุปได้ว่า ถ้าเราเจอวิกฤตนะควรลงทุน ไง่ายๆเลยอ่าจจะเพิ่มการลงทุนให้มากขึ้น ทยอยซื้อ

ถ้าหากใครที่เคยติดตามผมจากบทความเก่าๆก่อน ผมจะเคยสอนเทคนิคในเรื่องของการพักเงินไว้ก่อนการลงทุนนะครับ จำกันได้หรือเปล่า? หลักการของการพักเงินก็คือ โดยปกติแล้วเราอาจจะมีเงินก้อนอยู่ แต่เราไม่แน่ใจว่าเราจะเอาเงินทั้งก้อนไปลงทุนเลยดีไหม ก็อาจจะหาที่พักเงินให้ได้ผลตอบแทนมากกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไปก่อน แล้วเมื่อเราพบจังหวะดีๆในการลงทุนไม่ว่าจะเป็นการใช้ Market Timing หรือ การทยอยลงทุนแบบ DCA ก็ค่อยหมุนเงินจากที่พักเงินสู่กองทุนรวมที่มีโอกาสให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าในอนาคต

การลงทุนในกองทุนรวม RMF ก็สามารถใช้หลักการนี้ได้เช่นกันนะครับ หลายๆคนต้องการลงทุนพร้อมๆ กับการลดหย่อนภาษีไปด้วย แต่พบว่าปัจจัยต่างๆในการลงทุนในกองทุนรวมหุ้นอาจจะยังไม่เอื้ออำนวยจากความผันผวนที่เกิดขึ้น จึงมองว่าการลงทุนในกองทุนรวมที่มีความเสี่ยงต่ำอาจจะทำให้เราปลอดภัยในระยะเวลานี้ได้มากกว่า ง่ายๆก็คือเอาเงินไปพักไว้ใน RMF ความเสี่ยงต่ำซักตัวหนึ่งก่อนนำไปลงทุนต่อใน RMF อื่นๆต่อเมื่อจังหวะการลงทุนน่าสนใจมากขึ้น

เทคนิคการลงทุน

• คำนวณเงินที่ต้องการลงทุนและผลประโยชน์ทางภาษี
• นำเงินมาลงทุนใน RMF ความเสี่ยงต่ำเพื่อพักเงินและถือเป็นการลงทุนระยะยาวเพื่อการเกษียณ
• เมื่อเห็นจังหวะในการลงทุนที่เหมาะสม เช่น หุ้นลงมากๆ หรือ มีแนวโน้มฟื้นตัว ก็สามารถสับเปลี่ยนเข้ากองทุน RMF ที่ลงทุนในหุ้น ตามอัตราส่วนที่เหมาะสมกับความเสี่ยงของเราครับ

ขอยกตัวอย่างกองทุนรวม KFSRMF กองทุนเปิดเค ตราสารหนี้ระยะสั้นเพื่อการเลี้ยงชีพ กองทุนนี้จะลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐประมาณ 26.5% ส่วนที่เหลือลงทุนในเงินฝาก หุ้นกู้ และตราสารหนี้สถาบันการเงิน ซึ่งแน่นอนว่าถ้าเรามามองผลตอบแทนและความเสี่ยงของตราสารหนี้นั้น มันจะไม่ได้ผันผวนมาก

ลองสังเกตดูที่ Benchmark นะครับ อันนี้เป็นเกณฑ์ของตราสารหนี้ระยะสั้น จะเห็นได้ว่าจากข้อมูลใน Morningstar Thailand กองทุนนี้ทำผลตอบแทนได้ดีมาตลอดไม่ว่าจะ 1 ปี 3 ปี หรือ Year to Date นะครับ

หน้าตาแบบนี้แหละคือ RMF ที่เหมาะสมเป็นที่พักเงินในช่วงที่เราไม่แน่ใจว่าควรลงทุนหรือเปล่า ถ้ายังไม่ได้ซื้อ RMF ในปีนี้ เพราะรีๆรอๆ หาจังหวะเข้าซื้อไม่ได้ซักทีเพราะเห็นตลาดหุ้นผัวผวนมาก ก็สามารถซื้อกองทุนนี้เพื่อให้ได้ลงทุนเพื่อลดหย่อนภาษีไปก่อนได้นะครับ ส่วนใครที่ลงทุนใน RMF กองอื่นอยู่แล้วและผลตอบแทนไม่เป็นไปตามที่คาดหวังก็สามารถย้ายมาพักไว้ที่กองทุนความเสี่ยงต่ำเพื่อรอจังหวะการลงทุนกลับไปใน RMF หุ้นเมื่อเห็นว่าตลาดหุ้นเริ่มมีอนาคตสดในก็ได้ครับ

นอกเหนือจากจะเป็นที่พักเงินแล้ว ด้วยความที่กองทุนนี้เป็นกองทุนความเสี่ยงต่ำ ความผันผวนน้อย ก็เลยเหมาะสมกับเพื่อนๆที่

1. ต้องการกระจายความเสี่ยง : ก็เห็นมีอยู่หลายๆคนนะครับที่ลงทุนในทั้งใน LTF และ RMF ที่เน้นการลงทุนในหุ้น โดยใช้หลักการทยอยซื้อแบบ DCA จึงไม่ได้สนใจการสับเปลี่ยนกองทุนมาไว้ในกองทุนตราสารหนี้เพื่อพักเงิน แนะนำให้ลองดูวิธีกระจายความเสี่ยง โดยแยกเงินอีกก้อนหนึ่งมาลงทุนในRMFแบบความเสี่ยงต่ำ ผมว่าเป็นวิธีการซื้อกองทุนรวมและจัดพอร์ตการลงทุที่น่าสนใจเช่นกันครับ
2. นักลงทุนที่อยู่ในวัยใกล้เกษียณ : ตามหลักการแล้วนักลงทุนกลุ่มนี้รับความเสี่ยงไม่ได้มากเท่ากับนักลงทุนหนุ่มสาวแล้วครับ เพราะเมื่อใกล้ถึงวันเกษียณนั้นก็หมายความว่าอายุการทำงานกำลังสิ้นสุดลง การนำเงินไปลงทุนในทรัพย์สินที่มีความเสี่ยงสูงนั้นทำให้เสี่ยงต่อการขาดทุนได้ กองทุนนี้จึงตอบโจทย์การลงทุนของวัยใกล้เกษียณเช่นกันนะครับ

อันนี้ก็เป็นเทคนิคหนึ่งของการลงทุนพร้อมๆกับการลดหย่อนภาษีโดยเน้นลงทุนใน RMF ที่มีความเสี่ยงต่ำนะครับ อยู่ที่เราว่าจะลงทุนเพื่อพักเงินรอจังหวะดีๆ หรือ เราจะลงทุนเพราะไม่ต้องการพบความเสี่ยงในการลงทุนในอนาคตก็ได้เช่นกัน

กองทุน Style นี้ ใครสนใจลงทุนก็ลองสอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้นะครับ เป็นกองทุน RMF สามารถนำไปลดหย่อนภาษีได้ สินใจติดต่อที่ธนาคารกสิกรไทยใกล้บ้านทุกสาขาครับ

หมายเหตุ :

“ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

ผู้ลงทุนโปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง และคู่มือภาษีก่อนตัดสินใจลงทุน”

บทความนี้เป็นบทความ Advertorial

วางแผน “ลงทุน” วาเลนไทน์แบบนี้ดี๊ดีต่อใจ … ในวันที่ 14 กุมภาพันธ์ของทุกปีก็เป็นวันแห่งความรัก หลายๆ คนก็คงจะวางแผนพาแฟนไปโน้นไปนี่ กินข้าวร้านหรู ไปต่างจังหวัดรับบรรยากาศเย็นๆที่มีแค่ 2 เรา อย่างไรก็ตามผมเชื่อว่าการวางแผนวันวาเลนไทน์นั้นก็มีอีกหลายวิธีนะครับ ส่วนคนโสดก็โสดต่อไปนะครับ~

1. จัดห้องเพื่อเซอร์ไพร์สแฟน

หลายๆคู่คิดถึงการไปเที่ยวต่างที่ต่างถิ่น ซึ่งจะพบว่าคนมาฉลองวันวาเลนไทน์กันเยอะมาก รถก็ติด เผลอๆอาจจะพบกับค่าใช้จ่ายที่แพงขึ้นมากกว่าเดิมอีก ลองเปลี่ยนงบประมาณในการฉลองมาแต่งห้องแต่งบ้านให้เหมือนเป็นอีกบรรยากาศเพื่อฉลองความรักกันดูไหม แต่อย่าทำให้แฟนจับได้ก่อนล่ะ ไม่งั้นเสียวแย่เลย

2. หาหนังสนุกๆมาดูกันที่บ้าน

ผมเคยไปดูหนังวันวาเลนไทน์นะ โอ้พระเจ้าคนล้านแปด เต็มกันทุกโรง สงสารคนโสดบ้าง ชวนแฟนมาดูหนังที่บ้านก็ได้นะ เพราะหนังเก่าๆที่เราซื้อเก็บไว้ที่บ้านมันก็มีอยู่หลายเรื่องที่สนุกมาก ไม่ต้องจ่ายตังและไม่ต้องไปลุ้นที่โรงหนังด้วยว่ามันจะสนุกและประทับใจหรือเปล่า ดูที่บ้านนี่แหละ มันส์ดี ชวนแฟนมาดูหนังดาบเซเบอร์ฟันกันทั้งคืนเหงื่อแตก 3 ภาคติดเลย (หนังนะครับ หนัง…อย่าคิดลึก)

3. ให้ของขวัญที่ใช้ใช้ประโยชน์ได้และมีคุณค่าทางใจ

เท่าที่สังเกตเห็นเพื่อนๆซื้อของขวัญให้แฟน มักจะเป็นพวกตุ๊กตา ดอกไม้ สุดท้ายเมื่อพ้นวันสำคัญของเราไปแล้วก็จะไปวางกองอยู่ที่มุมห้อง ลองเปลี่ยนเป็นการให้ของขวัญที่ใช้ประโยชน์ได้ ด้วยการหา idea ใหม่ๆประเภท DIY จากเวปไซต์ต่างๆ รับรองแฟนจะนึกถึงเราแน่นอน

4. ทำอาหารด้วยกันโดยไม่ต้องกินร้านแพงๆ

การไปทานอาหารนอกบ้านโดนเฉพาะในวันวาเลนไทน์จะพบกับคนเยอะมากๆ บางที่ต้องจองล่วงหน้า แถมต้องจ่ายราคาแพงเพิ่มในหลายๆที่อีก การซื้อของมาทำอาหารร่วมกันกับแฟนก็เป็นอีกวิธีการหนึ่งนะครับ อยากทานอาหารอีสานก็เอาส้มตำมาช่วยกันจับครกจับสากตำกันได้เลย อยากทานไอติมด้วยกันก็ไปซื้อแบบเป็นแพ็คและผลไม้ ทานกันได้หลายมื้อเลย ทำอาหารด้วยกันมันส์มากขอบอก

ลองดูนะครับว่า เราจะวางแผนวันวาเลนไทน์ให้สนุก เสียวและมันส์อย่างไรได้บ้าง หลายๆวิธีนั้นนอกจากจะเซอร์ไพร์สแฟนได้เป็นอย่างดี ยังประหยัดเงินและไม่มีใครเหมือนได้อีกครับ