ใครเลือกปุ่มไหน แล้วเกี่ยวกับจิตวิทยาการลงทุนยังไง

วันนี้ผมมีแบบทดสอบง่ายๆ ที่อยากให้ลองคิดตามกันดูครับ ถ้าเป็นคุณ คุณจะเลือกแบบไหน
เพื่อที่จะได้รู้ว่า การลงทุนที่คุณกำลังตัดสินใจอยู่ มันจะเป็นไปในแนวทางใด

คนที่เลือกปุ่มสีแดง

คำตอบที่คุณเลือกเหมือนกับคำตอบที่คนส่วนใหญ่ทั่วไปเลือก คุณถือคติว่า “กำขี้ดีกว่ากำตด” เมื่อมีผลตอบแทนที่แน่นอนอยู่ตรงหน้า คุณจะรีบคว้าโอกาสนั้นทันทีโดยไม่อยากที่จะรับความเสี่ยง (Risk Aversion) ถึงแม้จะมีโอกาสได้ผลตอบแทนที่มากขึ้นก็ตาม

คนที่เลือกปุ่มสีเขียว

คุณเป็นคนส่วนน้อยครับ คุณเป็นคนประเภทรักความเสี่ยงเป็นชีวิตจิตใจ คุณกล้าที่จะรับความเสี่ยงมากขึ้นเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่มากขึ้น

ในสถานการณ์การลงทุนจริงเราทุกคนจะต้องเจอกับคำถามลักษณะเดียวกันกับแบบทดสอบทางข้างต้นอยู่ตลอดเวลา เวลาที่เราซื้อหุ้นแล้วหุ้นขึ้น เราก็จะเจอคำถามว่าจะขายหุ้นแล้วทำกำไรดีไหม หรือว่าจะถือต่อรอให้หุ้นขึ้นไปมากกว่านี้ก็จะได้กำไรมากขึ้น แล้วสิ่งที่ควรทำคืออะไร ? และวิธีการตัดสินใจที่ถูกต้องคืออะไร ?

ประโยคสุดคลาสสิคในการวิเคราะห์ทางเทคนิคบอกไว้ว่า ถ้าเราจะประสบความสำเร็จในการซื้อขาย เวลาขาดทุนต้องรู้จักตัดขาดทุน (Stop Loss) และเวลากำไรต้องไม่รีบร้อนทำกำไร (Let Profit Run)

แต่พอเจอกับสถานการณ์จริงในการลงทุน เวลาหุ้นที่ซื้อราคาขึ้นคนส่วนใหญ่กลับเลือกที่จะรีบทำกำไร (Stop Profit) เพราะกลัวว่าเดี๋ยวราคาจะลงทำให้กำไรหดหายไป แต่ถ้าสถานการณ์ตรงกันข้ามหุ้นที่ซื้อไว้ราคาตกก็เลือกที่จะทนถือหุ้นต่อไปไม่ยอมตัดขาดทุนเพราะหวังว่าอนาคตราคาอาจจะปรับตัวขึ้นมาทำให้ไม่ขาดทุน (Let Loss Run) ซึ่งเป็นการกระทำที่ตรงข้ามกับสิ่งที่คนประสบความสำเร็จทำกัน 

ทำไมคนส่วนใหญ่จึงมักตัดสินใจเลือกทางทำให้ไม่ประสบความสำเร็จในการเทรดหุ้น ?

สาเหตุที่คนเรามีแนวโน้มที่จะตัดสินใจ Stop Profit และ Let Loss Run มีงานวิจัยทางด้านจิตวิทยาและการทดลองมากมาย ที่สรุปว่าถ้าคนเราต้องเลือกตัดสินใจในสถานการณ์ที่เป็นบวกหรือได้เปรียบคนส่วนใหญ่จะมีพฤติกรรมไม่อยากรับความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ถึงแม้ว่าการรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจะได้ผลลัพธ์ที่ขึ้นก็ตาม(Risk Aversion) แต่ในทางตรงกันข้ามถ้าต้องตัดสินใจในสถานการณ์ที่เป็นลบหรือเสียเปรียบคนส่วนใหญ่จะตัดสินใจเลือกทางที่เสี่ยงมากขึ้น(Risk-Seeking) และสาเหตุที่เป็นแบบนี้เนื่องจากความดีใจของผลที่เกิดขึ้นทางด้านดีนั้นส่งผลน้อยกว่าความเสียใจจากผลที่เกิดขึ้นในด้านไม่ดีประมาณ 2 เท่า

ศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ http://en.wikipedia.org/wiki/Risk_aversion_(psychology)

จากความเป็นจริงที่เรามีแนวโน้มที่เราจะมีพฤติกรรมในการซื้อขายแล้วไม่ประสบความสำเร็จ (Stop Profit & Let Loss Run) สิ่งที่สำคัญสำหรับเทรดเดอร์ คือวินัยที่จะทำตามกลยุทธ์ในการซื้อขายที่วางเอาไว้ จึงเป็นที่มาว่าทำไมเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จส่วนใหญ่ให้เครดิตว่าสิ่งที่ทำให้เค้าเหล่านั้นประสบความสำเร็จได้ขึ้นกับวินัยในการซื้อขายมากกว่าความรู้หรือกลยุทธ์ในการซื้อขาย เพราะถึงแม้เราจะมีความรู้หรือกลยุทธ์ที่ดีขนาดไหน แต่ไม่สามารถทำตามแผนที่วางไว้ได้ก็ยากที่จะประสบความสำเร็จ จริงไหมครับ…