[WEEKLY OUTLOOK กับอัศวินกองทุน]
สรุปภาพรวมการลงทุน ช่วงวันที่ 20-24 มิถุนายน 2559

สวัสดีครับพบกับ WEEKLY OUTLOOK กับผม “อัศวินกองทุน” คนเดิมเพิ่มเติมคือข้อมูลใหม่ครับผม วันนี้ผมจะมาสรุปสถานการณ์การลงทุนทั่วโลก รวมถึงแนวโน้มที่น่าสนใจต่างๆ มาให้ท่านผู้อ่านได้อัพเดทกันเช่นเคย

และสำหรับช่วงวันที่ 20-24 มิถุนายน 2559 ผมขอพูดถึงประเด็นสำคัญๆ ของแต่ละประเทศให้ท่านผู้อ่านได้อัพเดทกันครับ ว่าสัปดาห์นี้ตลาดทั่วโลกตอนนี้ มีอะไรน่าสนใจกันบ้างครับ

คลิกเพื่อดูภาพใหญ่

สรุปภาพรวมประจำสัปดาห์ :
จับตาผลการลงประชามติของสหราชอาณาจักรในการออกจากการเป็นสหภาพยุโรป (Brexit) 23 มิ.ย. 2559 นี้

ตลาดหุ้นสหรัฐ

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงตามราคาน้ำมันและนักลงทุนยังกังวลในการทำประชามติของอังกฤษ (Brexit) และการคงมติดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) แสดงความกังวลต่อเศรษฐกิจ ดังนั้นในสัปดาห์นี้ ผมขอแนะนำให้ปรับลดการลงทุนครับผม!

ตลาดหุ้นยุโรป

ตลาดปรับตัวลงจากความกังวลผลประชามติ (Brexit) เนื่องจากผลการสำรวจว่าคนส่วนใหญ่ต้องการจะออก แต่อย่างไรเศรษฐกิจยุโรปมีสัญญาณฟื้นตัวต่อเนื่อง จากมาตรการกระตุ้นของธนาคารกลางยุโรป (ECB) แบบนี้ผมว่า รอดูท่าทีกันไปก่อน คงการลงทุนไว้แบบนี้ดีที่สุดครับ

ตลาดหุ้นจีน

ตลาดปรับตัวลงจากประเด็น Brexit และการที่ MSCI ไม่ได้เพิ่มสัดส่วนหุ้นจีนในดัชนี แต่การที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ(FED) ชะลอการขึ้นดอกเบี้ยและมูลค่าพื้นฐานถูก เมื่อเทียบกับตลาดอื่น เป็นปัจจัยบวก ผมยังมองว่าตลาดหุ้นจีนยังคงน่าสนใจและมีโอกาสที่สดใส ดังนั้นขอให้เพิ่มสัดส่วนการลงทุนต่อไปครับผม

ตลาดหุ้นญี่ปุ่น

ปรับตัวลงตามทิศทางค่าเงินเยนที่แข็งค่าขึ้น และนักลงทุนกังวลเรื่อง Brexit และการคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นแบบนี้ผมว่าคงการลงทุนไปก่อนดีกว่าครับ   

ตลาดหุ้นเกาหลี

ปรับตัวลงจากความกังวล Brexit แต่การที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ(FED) ชะลอการขึ้นดอกเบี้ย เป็นปัจจัยบวก ทำให้เม็ดเงินนักลงทุนต่างชาติกลับมาลงทุน ประกอบกับการคาดการณ์กำไรต่อหุ้นมีแนวโน้มดีและมูลค่าพื้นฐานถูก เมื่อเทียบกับตลาดอื่น ผมมองแล้วอยากบอกตรงๆว่า ให้เพื่อนๆเพิ่มการลงทุนกันไปเลยครับ!

ตลาดหุ้นไทย

ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลงตามทิศทางหุ้นทั่วโลกที่กังวลผล Brexit และนักลงทุนยังคงกังวลต่อปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจ โดยความเชื่อมั่นและการส่งออกที่ลดลง เห็นทีต้องถอยกลับมาโดยการลดน้ำหนักการลงทุนในหุ้นไทยลงจะดีกว่าครับ!

ตลาดหุ้นอินเดีย

เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ จากความกังวลผล Brexit โดยอังกฤษและยุโรปเป็นประเทศคู่ค้าสำคัญของอินเดีย ดังนั้นอยู่นิ่งๆคงการลงทุนแบบนี้ และรอฟังผล Brexit กันไปก่อนดีกว่าครับ  

เงินสดและตราสารหนี้

สินทรัพย์เสี่ยงมีความผันผวน เพิ่มการถือครองเงินสดและการลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้น เพื่อรอจังหวะการลงทุนที่เหมาะสมต่อไปเหมือนเช่นเคยครับ

น้ำมัน

ราคาน้ำมันปรับตัวลงจากปริมาณสำรองน้ำมันดิบสหรัฐฯที่ปรับตัวลงน้อยกว่าคาด และแท่นขุดเจาะน้ำมันที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับผู้ผลิตน้ำมันในแคนาดาบางรายสามารถกลับมาผลิตได้ ทั้งหมดนี้แสดงให้เห็นกำลังการผลิตที่จะกลับมา แบบนี้ผมมองว่าลดการลงทุนไปดีกว่าครับผม

ทองคำ

ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้น ตามทิศทางการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และกังวลผล Brexit นั่นแปลว่าเป็นโอกาสที่จะลงทุนในทองคำเพิ่มขึ้นครับ

ตราสารหนี้ไทย

ราคาพันธบัตรรัฐบาลไทยช่วงอายุ 1-3 ปี ปรับตัวลง จากการปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 3 ปี ควรถือครองสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ตราสารหนี้รัฐบาล ไว้ส่วนหนึ่งเพื่อเป็นการกระจายความเสี่ยง แนะนำว่าถ้าหากมีอยู่ ให้คงการลงทุนไว้ ดูกันไปก่อนครับ

เป็นยังไงบ้างครับ สำหรับการวิเคราะห์ภาพรวมเศรษฐกิจโลกในสัปดาห์นี้ ผมหวังว่าแนวทางต่างๆ ที่ผมวิเคราะห์ให้ฟังนั้น คงจะสามารถช่วยให้นักลงทุนทุกท่านประกอบการตัดสินใจในการลงทุนสินทรัพย์ประเภทต่างๆตามความต้องการได้อย่างเหมาะสมนะครับ

สุดท้ายนี้อย่าลืมติดตามผลการลงประชามติของสหราชอาณาจักรในการออกจากการเป็นสหภาพยุโรป (Brexit) ในวันที่ 23 มิ.ย.2559 นี้ ให้ดีนะครับ ผมขอให้คำแนะนำสั้นๆก่อนจากกันครับว่า การลงทุนทุกอย่างนั้นมีความเสี่ยง และการวิเคราะห์แนวโน้มต่างๆเหล่านี้ก็เป็นการคาดการณ์ของตัวผมเพื่อให้นักลงทุนทุกคนได้ข้อมูลดีๆในการลงทุนเท่านั้น

หมายเหตุ : *ข้อมูลจาก Bloomberg ณ วันที่ 16  มิถุนายน 2559 ทั้งนี้ เอกสาร นี้จัดทําโดย บลจ.ไทยพาณิชย์ เพื่อเป็นข้อมูลสําหรับเผยแพร่ทั่วไป ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อชักชวน ชี้นํา หรือเสนอซื้อ-ขาย หลักทรัพย์ใดๆ จึงไม่ถือว่าเป็นการให้ความ เห็นหรือคําแนะนําในการตัดสินใจการลงทุนทางการเงิน และทางธุรกิจแต่อย่างใดโดยสิ้นเชิง ผู้ใช้ข้อมูลนี้ต้องใช้ความระมัดระวังด้วยวิจารณญาณของตนเอง และรับผิดชอบในความเสี่ยงต่างๆ ที่อาจเกิดขึ้น ด้วยตนเอง

สวัสดีครับเมื่อไม่นานมานี้ Daddy Trader เพิ่ง Live คุยกับหมอนัทคลินิกกองทุนเกี่ยวกับเรื่อง “กองทุนแบบ Active กับกองทุนแบบ Passive จะเลือกลงทุนในกองทุนแบบไหนดีกว่ากัน” ซึ่งได้รับการตอบรับอย่างดี มีผู้เข้าชมเป็นจำนวนมาก รายละเอียดของการการพูดคุยระหว่างผมกับหมอนัทจะเป็นการให้ข้อมูลเกี่ยวกับการแบ่งประเภทกองทุนตามกลยุทธ์ที่ผู้จัดการกองทุนใช้ในการบริหารกองทุน

โดยส่วนตัวผมชื่นชอบกองทุนประเภท Passive เป็นพิเศษ และลงทุนในกองทุนประเภทนี้ด้วย ซึ่งกองทุนประเภท Passive นั้นมีชื่อเรียกอย่างเป็นทางการว่า “ กองทุนรวมดัชนี ” เราลองมาดูรายละเอียดกันครับว่า กองทุนประเภท Passive หรือกองทุนรวมดัชนีมีความน่าสนใจอย่างไร ทำไมผมจึงคิดว่ามันเป็นของดีจนต้องมาบอกต่อกันเลยทีเดียว

รู้จักกองทุนแบบ Active และ Passive

ถ้าเราจะแบ่งประเภทกองทุนตามกลยุทธ์ในการบริหารกองทุน จะสามารถแบ่งประเภทของกองทุนออกได้เป็น 2 ประเภท คือ

1) กองทุนที่ใช้กลยุทธ์การลงทุนเชิงรุก หรือกองทุนแบบ Active

เป็นกองทุนที่ผู้จัดการกองทุนมุ่งเน้นการทำกำไรให้ได้มากที่สุด หรือพยายามให้ผลตอบแทนของกองทุนชนะดัชนีที่ใช้อ้างอิง (Benchmark) โดยผู้จัดการกองทุนจะใช้ความสามารถเพื่อคัดเลือกหุ้นรายตัว การปรับสัดส่วนสินทรัพย์แต่ละประเภทให้เหมาะสมในแต่ละสถานการณ์ ซึ่งเราจะพบว่ากองทุนที่ใช้กลยุทธ์แบบ Active นั้น จะมีกองทุนที่ได้ผลตอบแทนที่สูงกว่าและกองทุนที่ได้ผลตอบแทนต่ำกว่าดัชนีอ้างอิง ดังนั้นคนที่จะซื้อกองทุนประเภท Active จะต้องมีความสามารถในการเลือกกองทุนที่ตรงกับความต้องการลงทุนด้วย

2) กองทุนที่ใช้กลยุทธ์การลงทุนเชิงรับ หรือกลยุทธ์แบบ Passive หรือ กองทุนแบบ Passive หรือกองทุนรวมดัชนี

เป็นกองทุนที่พยายามบริหารให้ผลตอบแทนของกองทุนใกล้เคียงกับดัชนีที่ใช้อ้างอิงให้มากที่สุด ผลตอบแทนของกองทุนประเภทนี้เกือบจะเท่ากับผลตอบแทนของดัชนีอ้างอิง ถ้าดัชนีอ้างอิงปรับตัวเพิ่มขึ้น 10% กองทุน Passive ก็จะมีผลตอบแทนประมาณ 10% แต่ถ้าดัชนีอ้างอิงปรับตัวลดลง 10% กองทุน Passive ก็จะมีผลขาดทุนประมาณ 10% ด้วยเช่นเดียวกัน

คนที่สนใจลงทุนในกองทุนแบบ Active อาจจะวัดความสามารถของผู้จัดการกองทุนโดยดูจากผลตอบแทนว่ากองทุนไหนทำกำไรได้ดีก็จะถือว่าเป็นกองทุนที่ดี แต่สำหรับกองทุนแบบ Passive หรือกองทุนรวมดัชนีนั้นเราจะไม่ได้สนใจว่าผลตอบแทนจะมากหรือน้อย สิ่งที่ผู้ลงทุนในกองทุนประเภท passive สนใจ คือ ผลตอบแทนต้องใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนีอ้างอิงให้มากที่สุด ยกตัวอย่างเช่น ดัชนีอ้างอิงให้ผลตอบแทน 10% กองทุนรวมดัชนี A ให้ผลตอบแทน 9.9% กองทุนรวมดัชนี B ให้ผลตอบแทน 10.5% กองทุนรวมดัชนี C ให้ผลตอบแทน 11% เราจะบอกว่ากองทุนรวมดัชนี A น่าสนใจมากที่สุด เพราะได้รับผลตอบแทนใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิงที่สุด ซึ่งตัวเลขที่เราใช้วัดความสามารถในการบริหารกองทุนแบบ Passive นั้น เราจะใช้ค่า Tracking Error ซึ่งเป็นการวัดทางความเบี่ยงเบนของผลตอบแทนจากค่ามาตรฐาน

ทำไมเราจึงควรลงทุนในกองทุนรวมดัชนี ?

ในต่างประเทศกองทุนประเภท Passive หรือกองทุนรวมดัชนี ได้รับความนิยมอย่างมากจากนักลงทุน เนื่องจากข้อดีของกองทุนประเภทนี้ คือ

1. ดูผลตอบแทนง่าย เพราะกองทุนประเภทนี้ผลการดำเนินงานจะสะท้อนภาพรวมของตลาดอย่างแท้จริง

2. ไม่มีความเสี่ยงจากการตัดสินใจของผู้จัดการกองทุน และวัดผลการดำเนินงานของกองทุนได้ง่าย เนื่องจากผลตอบแทนของกองทุน Passive ที่ดีจะต้องใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนีอ้างอิง

3. เป็นการลงทุนได้ทั้งดัชนีโดยใช้เงินลงทุนที่น้อย ช่วยกระจายความเสี่ยงของหุ้นรายตัว

4. ค่าธรรมเนียมต่ำเนื่องจากกองทุนประเภท Passive ผู้จัดการกองทุนไม่ต้องใช้ความพยายามในการดูแลมากเหมือนกองทุนประเภท Active

5. มีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่ดี ยิ่งลงทุนในระยะยาวตามการเติบโตของบริษัทจดทะเบียน ผมเห็นว่ากองทุนลักษณะนี้เหมาะกับนักลงทุนมือใหม่ที่ต้องการเริ่มออมเงินในกองทุนรวมหุ้นที่ให้ผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว  

รู้ได้อย่างไรว่ากองไหนเป็นกองทุนรวมดัชนี ?

เวลาที่ผมจะดูว่ากองทุนไหนเป็นกองทุนแบบ Passive หรือกองทุนรวมดัชนี ผมจะไปที่เว็บไซต์ของ บลจ. ที่ดูแลกองทุนนั้น ๆ และเข้าไปดูข้อมูลจากหนังสือชี้ชวนฉบับย่อ หรือ Fund Fact Sheet ในส่วนของนโยบายการลงทุน ซึ่งกองทุนประเภท Passive มักจะใช้คำพูดว่า “กลยุทธ์การบริหารกองทุนเชิงรับ (Passive management strategy) ” และมีข้อมูลของดัชนีให้ไว้ด้วยว่ากองทุนนี้จะอ้างอิงกับผลตอบแทนของอะไร

ความหลากหลายของกองทุนรวมดัชนี

การลงทุนในกองทุนรวมดัชนีเราสามารถเลือกดัชนีอ้างอิงที่เราสนใจได้หลากหลายประเภทขึ้นอยู่กับว่าเราต้องการผลตอบแทนอ้างอิงกับอะไร เช่น ถ้าเราต้องการผลตอบแทนที่อ้างอิงกับผลตอบแทนของตลาดหุ้นในประเทศไทย (ทั้งตลาด ไม่ใช่หุ้นรายตัว) เราก็อาจจะเลือกกองทุนรวมดัชนีที่อ้างอิงผลตอบแทนกับดัชนี SET50 ซึ่งเป็นหุ้นที่มีขนาดใหญ่ 50 ตัวในตลาดหลักทรัพย์ไทย แต่ถ้าเราต้องการผลตอบแทนที่อ้างอิงกับผลตอบแทนของตลาดหุ้นญี่ปุ่น เราก็จะเลือกกองทุนรวมดัชนีที่อ้างอิงผลตอบแทนกับดัชนี TOPIX ซึ่งเป็นดัชนีที่ประกอบด้วยหุ้นทุกตัวที่ทำการซื้อขายในกระดานที่หนึ่งของตลาดหลักทรัพย์โตเกียว เป็นต้น

ใครที่กำลังมองหาที่ลงทุนกองทุนรวมดัชนี ที่ลงทุนได้ง่ายๆ มีเครื่องมือให้ลงทุนสะดวกสบายหลายอย่าง ผมว่า บลจ.กสิกรไทย ก็น่าสนใจนะครับ กองทุนรวมดัชนีทั้งหมดที่ บลจ.กสิกรไทยมีอยู่หลายกลุ่มที่น่าสนใจ และเพียงพอให้เราเลือกลงทุนกัน ยกตัวอย่างเช่น

กลุ่มที่ลงทุนหุ้นต่างประเทศ

1.     K-CHX: ลงทุนในดัชนีหุ้นจีน ในตลาดเซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้น (A-Share)
2.     K-EUX:  ลงทุนในดัชนีหุ้นยูโรโซน ที่มีขนาดใหญ่และสภาพคล่องสูงสุด
3.     K-INDX: ลงทุนในดัชนีหุ้นอินเดีย ที่มีขนาดใหญ่ที่สุด 50 บริษัทแรก
4.     K-JPX: ลงทุนในดัชนีหุ้นญี่ปุ่น ที่ครอบคลุมทุกอุตสาหกรรมของญี่ปุ

สวัสดีครับ กลับมาพบกับผม TAXBugnoms กันอีกแล้วในทุกๆสัปดาห์ กับบทความและข่าวคราวเรื่องภาษีดีๆ ที่มีมาฝากกันอย่างต่อเนื่องในเวปไซด์ Aommoney แห่งนี้ครับ ฮ่าๆ (หัวเราะทำไม – -”)

สำหรับบทความประจำสัปดาห์นี้ พี่หนอมขออัญเชิญทุกท่านกลับไปที่จุดตั้งต้นเบาๆ อย่างการคำนวณภาษีกันอีกครั้ง โดยวันนี้มีตัวอย่างมาให้อ่าน + ดู + ฟัง กันไปพร้อมๆกันเลยครับว่า “วิธีคำนวณภาษี” นั้นเป็นอย่างไร ซึ่งตัวอย่างในวันนี้ไม่ได้มาจากไหนไกลครับ มันมาจากกกก คอร๋สการเงินสุดฮอตอย่าง Money Literacy ที่จัดขึ้นมามากกว่า 10 ครั้งทั่วประเทศไทย (ติดตามการรับสมัครคอร์สนี้ได้ที่เพจ Money Coach เลยครับผม)

เอาล่ะครับ เพื่อไม่ให้อารัมภบทพร่ำเพร้อไปมากกว่านี้ เรามาดูกันเลยดีกว่าครับว่า ตัวอย่างของเราในบทความนี้ มีรายละเอียดอะไรบ้าง

นายชัดเจนอายุ 26 ปี ประกอบอาชีพวิศวกรโยธาในบริษัทชั้นนำแห่งหนึ่ง ปัจจุบันมีรายได้เฉลี่ยเดือนละ 32,000 บาท โบนัสขั้นต่ำปกติ 2 เดือน

ในส่วนของรายรับนอกเหนือไปจากเงินเดือนแล้ว นายชัดเจนยังตกลงเซ็นสัญญารับจ้างคุมงานก่อสร้างอีกมูลค่า 80,000 บาท โดยผู้รับเหมาจะจ่ายให้เขาเป็น 8 งวด งวดละ 10,000 บาท เริ่มตั้งแต่เดือนมกราคมเป็นต้นไป (รายรับรายการนี้ถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายไว้ 3%)

ในแต่ละเดือนนายชัดเจนมีรายการที่เกี่ยวข้องกับการคำนวณภาษีดังต่อไปนี้

– ภาษี (จากเงินเดือน) 2,200 บาท
– ประกันสังคม 750 บาท
– หักสะสมกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ 5% ของเงินเดือน
– เงินค่างวดผ่อนชำระคอนโดมิเนียม 4,000 บาทต่อเดือน คิดเป็นเงินต้น 1,000 บาท ที่เหลือ 3,000 เป็นดอกเบี้ย
– เงินบริจาค 500 บาท

ในส่วนของรายจ่ายรายปีมีดังต่อไปนี้

– เบี้ยประกันชีวิต 20,000 บาท ชำระในเดือนธันวาคม
– ปลายปี 2558 นายชัดเจนวางแผนที่จะซื้อกองทุนรวม LTF 50,000 บาท

คำนวณภาษีเงินได้ที่นายชัดเจนต้องชำระในปี 2558

สมการการคำนวณภาษีของนายชัดเจน คือ
[(รายได้ – ค่าใช้จ่าย – ค่าลดหย่อน) – เงินบริจาค] x อัตราภาษี

รายได้มีอยู่ 2 กลุ่ม คือ รายได้จากเงินเดือน และ รายได้จากการประกอบวิชาชีพอิสระ โดยเราจะแยกพิจารณาตามนี้ครับ

– รายได้จากเงินเดือน (ถือเป็นเงินได้ประเภทที่ 1 ในการคำนวณภาษี)

เงินเดือนทั้งปี จำนวน 32,000 x 12 = 384,000 บาท
โบนัส 2 เดือน จำนวน 32,000 x 2 = 64,000 บาท
รวมทั้งสิ้น 448,000 บาท

– รายได้จากวิชาชีพอิสระ – วิศวกรรม (ถือเป็นเงินได้ประเภทที่ 6 ในการคำนวณภาษี)

ค่าจ้างงวดละ 10,000 บาท จำนวน 8 งวด 10,000 x 8 = 80,000 บาท

การหักค่าใช้จ่ายของเงินได้ทั้ง 2 ประเภทนั้นแตกต่างกันดังนี้

– เงินได้ประเภทที่ 1 (เงินเดือน) หักค่าใช้จ่ายได้สูงสุด 40% ไม่เกิน 60,000 บาท ในที่นี้ คือ 60,000 บาท
– เงินได้ประเภทที่ 6 (วิศวกรรม) หักค่าใช้จ่ายได้สูงสุด 30% ในที่นี้คือ 24,000 บาท

เมื่อนำข้อมูลทั้งหมดมาคำนวณตามตารางเพื่อหักค่าลดหย่อนจะได้ดังนี้ครับ

เมื่อได้เงินได้สุทธิแล้ว สิ่งต่อมาคือการคำนวณภาษี …
โดยเปรียบเทียบกับอัตราภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา จะคำนวณภาษีออกมาได้ทั้งสิ้นจำนวน (150,000 x 0) + (123,800 x 5) = 6,190 บาท

แต่จากข้อมูลเราจะเห็นว่านายชัดเจนถูกหักภาษี ณ ที่จ่า่ยไว้ทั้งสิ้นจำนวน 28,800 บาท ซึ่งคำนวณมาจากเงินเดือน 12 เดือน (2,200 x12) และ ค่าจ้างจากวิชาชีพอิสระ (80,000 x 3%) ดังนั้นจะกลายเป็นว่า นายชัดเจนได้ภาษีคืนเป็นจำนวน 22,610 บาทนั่นเองครับ!!!

หากใครดูแล้วยังงงๆ ไม่เข้าใจ ผมมีคลิปการคำนวณภาษีเรื่องนี้มาฝากให้ดูกันด้วยครับผม สามารถดูได้ที่ Youtube Channel TAXBugnoms ด้านล่างนี้เลยครับ

บทสรุปจากกรณีศึกษา

สำหรับบทสรุปในกรณีนี้ เราจะเห็นว่าการคำนวณภาษีจากเงินได้หลายๆประเภทนั้นไม่ยากครับ เพียงแต่เราต้องมองโจทยให้ออกก่อนว่า รายได้นั้นถือเป็นเงินได้ประเภทไหนตามกฎหมาย และสามารถหักค่าใช้จ่ายได้เท่าไร หลังจากนั้นมาดูค่าลดหย่อนที่เกิดขึ้นว่ามีอะไรบ้าง นำทั้งหมดมาปนรวมกัน Mix & Match ปั้บก็จะได้ออกมาเป็นจำนวนภาษี

ซึ่งกรณีของนายชัดเจนนี้ สิ่งที่ต้องแก้ไข คือ ฝ่ายบุคคลหักภาษีเยอะเกินไปกว่าความเป็นจริงมาก (อันนี้ต้องแนะนำให้แจ้งเรื่องค่าลดหย่อนจากทางฝ่ายบุคคลก่อนเป็นอันดับแรกครับ) นอกจากนั้นยังมีเรื่องของการประหยัดภาษีส่วนเพิ่ม (ถ้าต้องการและมีกระแสเงินสดเหลือ) ก็สามารถทำได้อีกเช่นเดียวกันครับ ไม่ว่าจะเป็นการซื้อ LTF, RMF หรือประกันชีวิตเพิ่ม รวมถึงการที่จะเพิ่ม % ในการสะสมกองทุนสำรองเลี้ยงชีพก็เป็นอีกทางเลือกหนึ่งที่สามารถทำได้เช่นเดียวกันครับ

สุดท้ายนี้ผมคงต้องฝากไว้อย่างเช่นเคยครับว่า สิ่งสำคัญที่สุดในการวางแผนภาษี คือ การคำนวณภาษีให้ถูกต้องเป็นลำดับแรก หลังจากนั้นเราค่อยวางแผนลดหย่อนเพิ่มเติมตามสมควร เพียงเท่านี้ภาษีก็ไม่ใช่เรื่องที่ยากอะไรเลยใช่ไหมล่ะคร้าบ 

[WEEKLY OUTLOOK กับอัศวินกองทุน]สรุปภาพรวมการลงทุน ช่วงวันที่ 15-19 สิงหาคม 2559

สวัสดีครับ กลับมาพบกับผม “อัศวินกองทุน” กันอีกแล้วในสัปดาห์ที่ 10 กับ Weekly Outlook คอลัมน์ที่จะมาช่วยสรุปภาพรวมการลงทุนเป็นประจำทุกสัปดาห์ เพื่อให้ทุกคนได้สร้างโอกาสในการลงทุนและกระจายผลตอบแทนได้อย่างเหมาะสมครับ

เอาล่ะครับ.. เรามาดูกันเลยดีกว่าครับว่าในช่วงวันที่ 15-19 สิงหาคม 2559 นี้ ตลาดหุ้นทั่วโลกและสินทรัพย์ต่างๆ มีอะไรที่น่าสนใจบ้างครับผม แต่แอบกระซิบเบาๆว่าคราวนี้ ตลาดเกาหลีค่อนข้างน่าสนใจครับ (อิอิ)

คลิกเพื่อดูภาพใหญ่

สรุปภาพรวมประจำสัปดาห์ : 
OPEC เริ่มส่งสัญญาณการคงอัตราการผลิต เป็นปัจจัยบวกต่อราคาน้ำมัน

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

เริ่มจากทางตลาดหุ้นสหรัฐฯกันเลยครับ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นจากตัวเลขผลประกอบการของบริษัทปรับตัวดีขึ้นในไตรมาสสอง ซึ่งผมมองว่าในสัปดาห์นี้ตลาดจะจับตาดูตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ เช่น ตัวเลขการลงทุนและการส่งออกต่างๆ ถ้าหากยังไม่ฟื้นตัวมีโอกาสฉุดตลาดหุ้นปรับฐานได้ครับ แถมมูลค่าต่อราคาพื้นฐานก็ค่อนข้างแพงแล้วเหมือนกัน ดังนั้นสัปดาห์นี้แนะนำให้คงการลงทุนดูท่าทีกันไปก่อนครับ

ตลาดหุ้นยุโรป

มาดูทางฝั่งยุโรปกันบ้างครับ ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวขึ้นหลังธนาคารกลางอังกฤษทำนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ รวมถึงผลของการทดสอบความแข็งแกร่งของภาคธนาคารออกมาดี อย่างไรก็ตามผมมองว่าเศรษฐกิจกลุ่มยูโรโซนมีแนวโน้มชะลอตัวครับ แบบนี้คงการลงทุนไว้เหมือนเช่นเคยก่อนจะดีกว่าครับ

ตลาดหุ้นจีน (A-SHARE / H-SHARE)

ตลาดหุ้นจีนทั้ง A-SHARE และ H-SHARE ค่อนข้างสดใสและน่าสนใจ  หลังประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสะท้อนความมีเสถียรภาพทั้งในแง่เศรษฐกิจและอัตราแลกเปลี่ยนที่ดีขึ้นมากครับ ประกอบกับรัฐบาลจีนเองมีความก้าวหน้าในการลดอุปทานส่วนเกินในภาคอุตสาหกรรมอย่างต่อเนื่อง ซึ่งผมมองว่าโดยรวมแล้วจะเป็นปัจจัยบวกต่อเศรษฐกิจของตลาดหุ้นจีน ดังนั้นสัปดาห์นี้แนะนำให้กลับมาเพิ่มสัดส่วนลงทุนในหุ้น A-SHARE มากขึ้น ส่วน H-SHARE ก็เช่นเดียวกันครับผมยังแนะนำให้เพิ่มการลงทุนต่อไปครับผม

ตลาดหุ้นญี่ปุ่น

กลับมาทางด้านญี่ปุ่นของเรากันบ้างครับ ผมมองว่าตลาดหุ้นญี่ปุ่นปรับขึ้นหลังค่าเงินเยนเริ่มอ่อนตัว เศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปจากการกระตุ้นการใช้จ่ายภาครัฐ ซึ่งทั้งหมดนี้เป็นสัญญาณของการฟื้นตัวของการลงทุนในประเทศ ประกอบกับระดับราคาหุ้นญี่ปุ่นมีความน่าสนใจมากขึ้น แบบนี้เห็นทีต้องเริ่มหันมาปรับพอร์ตเพิ่มการลงทุนในตลาดหุ้นญี่ปุ่นมากขึ้นแล่วล่ะครับ

ตลาดหุ้นเกาหลี

ส่วนทางเกาหลี จะเห็นว่าความน่าเชื่อถือต่อเสถียรภาพทางเศรษฐกิจของประเทศปรับเพิ่มขึ้นครับ รวมถึง GDP ไตรมาสสองของเกาหลีโตกว่าที่คาดจากการลงทุนของภาคเอกชน ตรงนี้สะท้อนให้เห็นครับว่า ผลประกอบการบริษัทน่าจะดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง แบบนี้เห็นที่ต้องจัดกันต่อโดยการเพิ่มการลงทุนในตลาดหุ้นเกาหลีอีกสักทีครับผม

ตลาดหุ้นไทย

มาดูทางด้านหุ้นไทยกันบ้างครับ ผมมองว่าตอนนี้หุ้นไทยมีสัญญาณที่ดีหลังประชามติผ่านร่างรัฐธรรมนูญ การบริโภคภาคเอกชนฟื้นตัว โครงการลงทุนภาครัฐและเงินทุนไหลเข้าจากต่างประเทศจะเป็นปัจจัยบวกผลักดันหุ้นไทยมากขึ้น แบบนี้เห็นทีก็ต้องเพิ่มการลงทุนในตลาดหุ้นไทยกันต่อไปเหมือนเคยคร้าบ

ตลาดหุ้นอินเดีย

ตลาดหุ้นอินเดีย เคลื่อนไหวในกรอบแคบหลังจากเงินทุนไหลเข้าชะลอตัว แต่อย่างไรก็ตาม ผมมองว่าเศรษฐกิจอินเดียยังคงแข็งแกร่งจากการบริโภคภายในประเทศ และร่างกฎหมายภาษีฉบับใหม่ที่จะช่วยสนับสนุนการเติบโตของเศรษฐกิจได้ดีขึ้น ดังนั้นผมยังคงแนะนำให้เพิ่มการลงทุนในตลาดหุ้นอินเดียกันต่อไปครับ

เงินสดและกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น

จากความผันผวนของตลาดหุ้นมีแนวโน้มลดลงเรื่อยๆ ในหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ผมอยากแนะนำให้นักลงทุนควรลดการถือครองเงินสด และ หาการลงทุนที่มีโอกาสได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นครับ

น้ำมัน

ปรับตัวเพิ่มขึ้นหลังจากสมาชิ กในกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมั นออกมากล่าวถึงการประชุมระหว่ างประเทศผู้ผลิตเพื่อคงกำลั งการผลิต ซึ่งคาดว่าจะเป็นข่าวดีสนับสนุ นให้ราคามีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ ประกอบกับอุปทานส่วนเกินของน้ำ มันมีแนวโน้มลดลง และการปิดกิจการของบริษัทน้ำมั นที่มีต้นทุนสูงในสหรัฐฯ จะเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาน้ำมัน  แบบนี้เห็นทีจะเป็นอีกโอกาสที่ เราจะปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนครับ

ทองคำ

ผลกระทบจากการที่อังกฤษออกจากกลุ่มยุโรป และผลทดสอบความแข็งแกร่งของภาคธนาคาร ทำให้ตลาดคลายความกังวล ความต้องการถือทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจึงลดลง เพราะฉะนั้นผมอยากแนะนำให้คงการลงทุนในทองคำไปอีกสักระยะเพื่อดูท่าทีก่อนครับ

ตราสารหนี้ไทย

ถึงแม้ว่า ราคาพันธบัตรรัฐบาลไทยช่วงอายุ 1-3 ปีปรับตัวเล็กน้อย แต่ผมมองว่านักลงทุนควรถือครองสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ตราสารหนี้รัฐบาล ไว้ส่วนหนึ่งเพื่อเป็นการกระจายความเสี่ยงอยู่ดีครับ ดังนั้นแนะนำให้คงการลงทุนไว้เหมือนอย่างเช่นเคยครับ

สำหรับแนวโน้มการลงทุนในสัปดาห์นี้ เริ่มจะเห็นภาพอะไรที่ชัดเจนขึ้นแล้วใช่ไหมครับ ซึ่งมาจากผลของการผ่อนคลายนโยบายการเงินทั่วโลก และการเติบโตของเศรษฐกิจในตลาดเกิดใหม่ต่างๆ ทางฝั่งเอเชียที่ยังคงน่าสนใจเหมือนเช่นเคย ตั้งแต่ ญี่ปุ่น เกาหลี จีน อินเดีย และตลาดหุ้นไทยของเรา ทั้งหมดนี้ก็ดูเหมือนจะเป็นโอกาสที่สดใสในการลงทุนเพื่อทำกำไร และกระจายความเสี่ยงในการลงทุนตามความเหมาะสมของเราครับ