สำหรับที่มาของบทความ “ภาษีขายของออนไลน์” ในตอนนี้ เกิดขึ้นหลังจากที่ @TAXBugnoms ได้มีโอกาสร่วมพูดคุยในรายการ Money Makeover FM102 ดำเนินรายการโดย คุณรัชชพล เหล่าวานิช และคุณศลิลนา ภู่เอี่ยม ในหัวข้อเรื่อง ภาษีสำหรับธุรกิจขายของออนไลน์ ซึ่งหัวข้อนี้เป็นหัวข้อที่เพื่อนๆพี่ๆน้องๆทั้งหลายมักจะสงสัย และเข้าใจผิดเรื่องการเสียภาษีกับการขายของออนไลน์อยู่เป็นจำนวนมากครับ วันนี้เลยถือโอกาสชี้แจงให้ฟังกันแบบหมดเปลือกในบทความเดียวกันไปเลย

ก่อนอื่นเราต้องเข้าใจว่า.. เมื่อเกิดการซื้อขายขึ้นมาระหว่างคนขายกับคนซื้อ ไม่ว่าจะรับเป็นเงินสด เช็ค แคชเชียร์เช็ค เช็คของขวัญ อะไรทั้งหลายแหล่ รู้แน่ๆว่าสามารถแปรเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ทันใจแล้วล่ะก็ เรานับว่าเป็น “เงิน” ทั้งหมดครับ และเมื่อขายของออนไลน์เพื่อเงินนี่แหละ จึงทำให้เรามีหน้าที่ต้องเสียภาษีอีกด้วย

เพราะฉะนั้น “การเปิดร้านค้าออนไลน์” ไม่ใช่เปิดขึ้นมาแล้วไม่ต้องเสียภาษี เพราะถ้ามีรายได้ขึ้นมาเราก็ต้องเสียภาษีเหมือนการขายของตามปกติ โดยมีภาษี 2 ประเภทที่เกี่ยวข้องกับการขายของแบบเราๆ นั่นคือ “ภาษีเงินได้” และ “ภาษีมูลค่าเพิ่ม”

1.  ภาษีเงินได้ ถ้าหากเราเป็นร้านค้าที่เปิดโดยคนธรรมดาบ้านๆอย่างเราๆ ก็ถือว่าต้องเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา โดยภาษีเงินได้นั้นจะมาจากการคำนวณ “เงินได้สุทธิ” แต่ถ้าหากจดทะเบียนเป็น “นิติบุคคล” อย่างห้างหุ้นส่วนหรือบริษัท อันนี้ก็ต้องเสียเป็นภาษีเงินได้นิติบุคคล โดยคำนวณจาก “กำไรสุทธิ” แทน

2. ภาษีมูลค่าเพิ่ม จะต้องเสียก็ต่อเมื่อเรามีรายได้เกินกว่า 1.8 ล้านบาทต่อปี เมื่อไรที่มีรายได้ถึงเกณฑ์ที่ว่านี้เรามีหน้าที่ต้องจดทะเบียนภาษีมูลค่าเพิ่มและเรียกเก็บจากผู้ซื้อสินค้าทันที เช่น สินค้าราคา 100 บาท ต้องบวก “ภาษีมูลค่าเพิ่ม” เข้าไปอีก 7 บาท ซึ่งลูกค้ามีหน้าที่ต้องจ่าย 107 บาทนั่นเอง

แต่ทว่า.. บทความนี้ขออนุญาตเจาะลึกในเรื่อง ภาษีขายของออนไลน์ สำหรับบุคคลธรรมดาที่เปิดร้านค้าออนไลน์เท่านั้นนะคร้าบ เพราะถ้าพูดเรื่องของนิติบุคคลไปด้วยเดี๋ยวจะยุ่งกันไปใหญ่ และสำหรับบุคคลธรรมดา เราจะพิจารณาภาษีด้วยวิธีนี้ครับ

1. กรณีที่รายได้ไม่ถึง 1.8 ล้านบาทต่อปี เราจะเสียภาษีแค่ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา
2. กรณีที่รายได้มากกว่า 1.8 ล้านบาทต่อปี เราจะเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา และภาษีมูลค่าเพิ่ม

สำหรับวิธีการคำนวณภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา
ในกรณีขายของออนไลน์ แบ่งออกเป็น 2 วิธีได้ดังนี้คร้าบบบ

1. เงินได้จากการขายของออนไลน์ ถือเป็นเงินได้ประเภทที่ 8 (เงินได้ประเภทอื่นๆ)

2. สามารถเลือกหักค่าใช้จ่ายได้ 2 วิธีคือ แบบเหมาในอัตรา 80% ของรายได้ และ แบบตามความจำเป็นและสมควร

สำหรับวิธีการเลือกหักค่าใช้จ่ายแต่และแบบนั้น
เราควรจะเลือกแบบไหนกันดี ขอแนะนำให้พิจารณาแบบนี้ครับ

ถ้าเป็นการขายของออนไลน์ทั่วไป เช่น เสื้อผ้า ของใช้ เครื่องสำอางค์ ฯลฯ ประเภทสิ่งของจับต้องได้ต่างๆ ขอแนะนำให้หักค่าใช้จ่าย “แบบเหมา” ไปเลยดีกว่า แต่ถ้าหากอยากหักค่าใช้จ่ายตามจำเป็นและสมควรเพราะประหยัดภาษี  ก็ขอแนะนำว่าให้มั่นใจว่าเอกสารหลักฐานที่เรามีนั้นครบถ้วนถูกต้อง มิฉะนั้นอาจจะมีปัญหากับพี่สรรพากรได้ แล้วจะกลายเป็นเสียภาษีมากกว่าเดิมไปซะงั้น

3. ส่วนที่เหลือหลังจากหักค่าใช้จ่าย ให้นำมาหัก “ค่าลดหย่อน” ตามกฎหมายเพื่อคำนวณเงินได้สุทธิกันต่อเลยครับ

หลังจากนั้นคูณด้วยอัตราภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาตามลำดับขั้นบันได เพื่อหาภาษีที่เราต้องจ่าย แต่ขอเตือนไว้ก่อนครับว่า ถ้าหากเรามีรายได้จากการขายของออนไลน์เกิน 1,000,000 บาทต่อปี !!! เราต้องคำนวณภาษีจากเงินได้พึงประเมินโดยนำ 0.5% มาคูณเงินได้ของเราด้วยครับ

และหลังจากนั้น ให้นำมาเปรียบเทียบภาษีที่คำนวณได้ทั้งสองวิธี และเลือกว่าภาษีที่คำนวณตามวิธีไหนได้มากกว่าให้ใช้วิธีนั้นในการเสียภาษีครับ!! (โหดจังเลย)

ทีนี้เรามาดูตัวอย่างสำหรับ วิธีการคำนวณภาษีเงินได้สำหรับคนขายของออนไลน์กันดีกว่าครับ สมมุติว่า… นายหมอนัทแห่งคลินิกกองทุนเปิดร้านขายเสื้อผ้าออนไลน์สำหรับท่านชายโดยเฉพาะ (เอ๊ะ!! ยังไง)  โดยมีรายได้ตลอดทั้งปี 5,000,000 บาท และตัวหมอนัทเองนั้นยังโสดสนิทศิษย์ส่ายหน้าอยู่

ดังนั้น วิธีคำนวณภาษีจากเงินได้สุทธิตามวิธีที่1 ของหมอนัทคือ
= (รายได้ – ค่าใช้จ่าย – ค่าลดหย่อน) x อัตราภาษี

1) รายได้ของหมอนัท 5,000,000 บาท
2) ค่าใช้จ่ายของหมอนัท 80% x 5,000,000 บาท = 4,000,000 บาท
3) ค่าลดหย่อนส่วนตัวของหมอนัท 30,000 บาท
4) เงินได้สุทธิ จาก 1-2-3 = 970,000 บาท
5) ภาษีที่คำนวณได้ (ตามอัตราภาษีก้าวหน้า) คือ 109,000 บาท

เมื่อเปรียบเทียบกับวิธีคำนวณภาษีจากเงินได้พึงประเมิน x 0.5%
= 5,000,000 x 0.5% = 25,000 บาท

สรุปว่า…
นายหมอนัทจะต้องเสียภาษีจำนวน 109,000 บาท

ถาม-ตอบภาษีขายของออนไลน์ (FAQ)

1. รายได้เท่าไรต้องยื่นแบบแสดงรายการภาษี ยื่นด้วยแบบแสดงรายการอะไร
ตอบ : เมื่อรายได้เกินกว่า 30,000 บาทต่อปี เรามีหน้าที่ยื่นแบบแสดงรายการแม้จะไม่มีภาษีชำระก็ตาม ด้วยแบบแสดงรายการภาษีเงินได้ ภ.ง.ด. 90

2. ยื่นไม่เป็น คำนวณภาษียากแบบนี้ไม่ไหว ต้องทำยังไงดีล่ะ
ตอบ : ยื่นแบบผ่านอินเตอร์เน็ตสิครับ สะดวกที่สุด คำนวณให้หมดด้วย เชิญยื่นได้ที่ www.rd.go.th ครับผม

3. ถ้าไม่ยื่นเลยจะมีความผิดอะไรบ้างหรือเปล่า แบบว่ากลัวเสียภาษี
ตอบ : ค่าปรับยื่นแบบ 200 บาท เงินเพิ่ม 1.5% ต่อเดือนของภาษีที่ชำระ และที่สำคัญ พี่สรรพากรอาจจะคิดเบี้ยปรับอีก 1 เท่า หรือ 2 เท่าของเงินภาษีที่ต้องชำระอีกด้วย

4. กรณีที่เป็นเด็กที่ยังไม่บรรลุนิติภาวะ (ผู้เยาว์) จะเสียภาษีอย่างไร
ตอบ : ในกรณีที่บุตรยังไม่บรรลุนิติภาวะ (อายุเกิน 20 ปี) ให้ถือเป็นเงินได้ของบิดาหรือของมารดาหรือผู้

ช่วงนี้กรุเห็นว่าบรรดาเด็กจบใหม่หรือคนทำงานทั้งหลายแม่มมีปัญหาว่า “เงินเดือนที่มีแม่มไม่พอใช้” หรือไม่ก็ “เงินเดือนที่มีแม่มไม่พอใจ” ซึ่งเหตุการณ์นี้ไม่ได้เลือกเกิดกับใครบางคนเท่านั้นหรอกสัส มันเกิดขึ้นกับทุกคนบนโลกใบนี้ วันนี้พี่เกรย์เลยมีคำแนะนำดีๆมาแนะนำให้อ่านกันว่า พวกมรุงควรทำอย่างไรเพื่อที่จะทำงานให้ได้เงินเดือนหลักแสน

ก่อนอื่นมรุงลองถามตัวเองด้วยคำถามสองคำถามว่า…

1. มรุงอยากทำงานที่ไหน ทำงานด้านอะไร และอยากได้เงินเดือนเท่าไร

คำถามนี้จะเป็นการเปิดกะโหลกกะลาง่าวๆของมรุงก่อนว่า ทุกวันนี้มรุงรู้จักความต้องการของตัวเองแล้วหรือยัง ถ้าหากมรุงยังตอบไม่ได้ว่ามรุงอยากทำงานอะไรแต่อยากได้เงินเยอะๆ กรุขอเชิญให้มรุงไปรับแลกเศษตังค์ หรือไม่ก็ไปนั่งเก็บค่าเข้าห้องน้ำแทนละกันสัส ได้เจอเงินเยอะทั้งวันแน่นอนดวกส์ #แต่มันเป็นเหรียญว่ะ

แต่ถ้ามรุงตอบได้ว่าอยากทำอะไร
อย่างน้อยมรุงจงดีใจที่รู้ความต้องการของตัวเองแล้วไงสัส

2. มรุงอยากได้บรรยากาศการทำงานแบบไหน หัวหน้าเป็นยังไง

ถ้ามรุงตอบคำถามแรกได้ คำถามนี้จะเป็นการเปิดจิตใต้สำนึกอันอ่อนแอของมรุงว่า มรุงอยู่โดยการพึ่งพาคนอื่นหรือพึ่งพาตัวเอง ถ้ามรุงอยู่โดยพึ่งพาคนอื่น มรุงย่อมอยากได้บรรยากาศดีๆ หัวหน้าใจดี มีความสุข แต่ถ้ามรุงอยู่โดยพึ่งพาตัวเอง มรุงจะไม่สนใจหรอกสัสว่ามันเป็นยังไง ก็มรุงได้ทำงานที่ที่มรุงรักแล้วไงสัส อย่างอื่นมรุงก็ต้องจัดการให้ได้ มรุงคิดหรอว่าจะมีอาชีพดีๆที่แม่มจะได้ทุกอย่างที่คนน้ำหน้าอย่างมรุงต้องการสัส

ส่วนถ้ามรุงตอบข้อแรกไม่ได้ แล้วเสือกมาตอบข้อสองแบบคนอ่อนแอ
กรุว่ามรุงแม่มขี้แพ้สัสๆ ไปขอตังค์พ่อและแม่เหมือนเดิมเหอะสัส ไม่ต้องออกมาสู่โลกภายนอกรอกดวกส์

เมื่อมรุงผ่านสองคำถามนี้ไปแล้ว มรุงคงถามกรุว่า แล้ววิธีทำเงินเดือนหลักแสนควรทำยังไง โอเคสัส คำถามสุดท้ายที่จะถามมรุงก็คือ “มรุงคิดว่าเค้าจะจ้างมรุงในเงินเดือนหลักแสนด้วยเหตุผลอะไรวะสัส” ความสามารถ หน้าตา ลีลา คารม ทรงผม หรืออะไรวะสัส ถ้ามรุงไม่มีคุณค่าที่จะได้เงินหลักแสน มรุงคิดหรอว่าหมาที่ไหนแม่มจะมาให้มรุงฟรีๆ ตื่นซักทีเหอะสัส!!!!

สุดท้ายนะสัส

สำหรับคนที่ชอบบ่นว่า “ออฟฟิศห่วย”
งานไม่ดี งานยุ่ง งานมีปัญหา เหนื่อยหน่ายกับงานทั้งหลาย

กรุมีคำถามมาฝากให้คิด #คิดสิคิด
ก่อนอื่น.. มรุงทำงานคุ้มเงินเดือนหรือยัง
ถ้ามรุงคิดว่า “คุ้ม” แล้ว มรุงเสือกทนอยู่ทำไมวะสัส ก็ออกไปหางานที่มรุงอยากทำดิวะ
ไม่ทราบว่า… ใครลากขามรุงไว้วะดวกส์

แต่ถ้าคิดว่าออกไปก็ไม่มีไรแดรกส์
กรุบอกเลยนะสัส ออฟฟิศมรุงไม่ได้ห่วยหรอก มรุงอ่ะห่วย และห่วยสัสๆด้วยว่ะ
เพราะแค่ออกมาตามความฝันยังไม่กล้าแต่เสือกหน้าหนาไปด่าออฟฟิศตัวเอง #หัวใจมรุงทำด้วยอะไร

อ้อ…ลืมไปว่า ถ้าคำตอบแรก มรุงดันตอบว่า “ไม่คุ้ม”
กรุว่า… มรุงจงสำนึกบุญคุณเค้าเหอะที่จ้างคนระยำแบบมรุง #กรากกกกกกก

จากกองทุนที่เปิดใหม่ในเดือนนี้ เราจะเห็นได้ว่ากองทุนส่วนใหญ่ จะเป็นกองทุนตราสารหนี้ที่กำหนดระยะเวลาครับ ซึ่งโดยปกติจะออกมาเป็นประจำทุกอาทิตย์อยู่แล้วครับ แต่เราจะเห็นได้ว่ามีกองทุน ทริกเกอร์อยู่ค่อนข้างมากเช่นกันครับ เนื่องจากว่าช่วงที่ผ่านมา ตลาดหุ้นได้ปรับตัวลดลงมาค่อนข้างเยอะครับ กองทุนเหล่านี้ก็ใช้จังหวะนี้แหละครับ ในการเปิดกองทุน เพราะส่วนใหญ่แล้วคาดการณ์ว่าตลาดหุ้นไทยเป็นขาขึ้น และแค่มีการปรับฐานเพียงเล็กน้อย ก่อนที่จะขึ้นต่อครับ

หลายท่านที่ยังไม่รู้ว่า กองทุน Trigger Fund หรือ Target Fund คืออะไร ในบทความนี้ผมจะเล่าให้ฟังอย่างละเอียดเลยครับ รวมถึงผลของกองทุนเหล่านี้ที่จะกระทบตลาดด้วยครับ

โดยกองทุนเหล่านี้ จะเป็นกองทุนที่กำหนด เป้าหมายการลงทุนไว้ด้วยครับ เช่น จะลงทุนในหุ้น หรือตราสารหนี้ ในระยะเวลาลงทุน 6 เดือน เป็นต้น แต่จุดที่สำคัญคือ จะกำหนดเป้าหมายของกำไรไว้ด้วยครับ เช่น 8 % เมื่อกองทุนสามารถทำผลตอบแทนได้ในระยะเวลาที่กำหนดก็จะประกาศ จ่ายเงินต้นพร้อมกำไรให้กับผู้ถือหน่วยลงทุนครับ ซึ่งรูปแบบกองทุนแบบนี้จะเป็นกองทุนปิดครับ ในช่วงหลัง ๆ เราจะพบกันได้ค่อนข้างบ่อยครับ

แต่อย่าเข้าใจผิดนะครับว่า เป็นการการันตีผลตอบแทน กองทุนเหล่านี้บอกเป้าหมายแต่ไม่ได้บอกว่า จะได้รับกำไรแน่นอนนะครับ เพราะ นักลงทุนส่วนใหญ่จะมองที่ผลตอบแทน ไม่ได้มองที่ความเสี่ยง ซึ่งกองทุนเหล่านี้ อาจจะเกิดการขาดทุนได้เช่นเดียวกันครับ และเมื่อถึงระยะเวลาดังกล่าว ก็จะถูกขายหน่วยลงทุนคืนในราคาที่ขาดทุนครับ หรืออาจจะแปลงสภาพกองทุนเป็นกองทุนเปิดไปเลย เพื่อที่จะให้นักลงทุนสามารถขายหน่วยลงทุนได้เอง หรือจะรอจนกว่าจะได้ต้นทุนคืนมาครับ ดังนั้นการลงทุนในรูปแบบนี้ให้พึงระลึกไว้เสมอนะครับว่ากองทุนแบบนี้ได้ จำกัดกำไรของการลงทุนไว้ แต่ไม่ได้บอกว่าจะไม่ขาดทุนนะครับ แถมขาดทุนได้ไม่จำกัดเหมือนกำไรนะครับ

จุดน่าสังเกตอีกประการของกองทุนแบบนี้ก็คือ เป็นกองทุนที่ผู้จัดการกองทุนต้องรีบทำผลตอบแทนให้ได้ดี และเร็วที่สุดเท่าที่จะทำได้ครับ หรือตามระยะเวลาที่กองทุนกำหนด ดังนั้นมีโอกาสที่ผู้จัดการจะใช้วิธีบริหารกองทุนแบบกล้าได้กล้าเสีย ไม่กระจายความเสี่ยงมานัก เพื่อผลตอบแทนที่ดีครับ และต้องจับจังหวะการลงทุนที่ถูกทางด้วย ดังนั้นการลงทุนแบบนี้ จะต้องมีผู้จัดการกองทุนที่เก่งกาจพอสมควร แต่ผมบอกได้เลยว่า ไม่มีผู้จัดการกองทุนคนไหนที่ทำผลตอบแทนที่ดีได้ตลอดเวลาครับ และถ้าลองศึกษาข้อมูลลงไปอีกซักเล็กน้อย เราจะพบว่ากองทุนรูปแบบนี้ก็ไม่ค่อยประสบผลเท่าใดนัก ลองดูข้อมูลนี้ครับ

“Trigger Fund ที่ออกกันมาเป็นสถิติใหม่กันเลยทีเดียวกว่า 90 กองทุน มูลค่าทรัพย์สินสุทธิกว่า 63,000 ล้านบาท โดยที่ได้รับความนิยมมากที่สุดก็คือ Trigger Fund ที่ลงทุนในหุ้นไทยกว่า 80% แต่ต้องยอมรับว่ากองทุนส่วนใหญ่กว่า 70% นั้นไม่สามารถทำผลตอบแทนได้ตามเป้าหมายทำให้ขาดทุนกันมากมาย (ติดลบเฉลี่ย 10-15%) ขณะที่เหลืออีก 30% คือกองทุนที่สามารถทำผลตอบแทนได้ตามเป้าหมาย (ประมาณ 8-10%) ส่วนใหญ่จะเปิดตั้งแต่ช่วงไตรมาสแรกของปีและปิดได้ภายในครึ่งปีแรกของปี”

http://www.morningstarthailand.com/th/news/120297/2556.aspx#sthash.7B8BMdAk.dpuf

แต่อย่างไรก็ตามกองทุน Trigger ที่น่าสนใจและทำผลตอบแทนได้ดีอยู่ก็มีเช่นกันครับ แต่กองทุน Trigger เหล่านี้มักจะเป็นกองทุนที่ออกมาในช่วงตลาดหุ้นเป็นขาขึ้นชัดเจน ซึ่งจะเกิดขึ้นหลังจากที่ตลาดหุ้นได้ปรับตัวลดลงมาก่อนหน้านี้อย่างรุนแรง เรียกได้ว่าอาศัยจังหวะในการทำกำไรนั่นเองครับ

แต่ประเด็นที่ผมจะพูดถึงในวันนี้ คงไม่ได้เป็นการแนะนำให้ลงทุนกับกองทุนใด ๆ นะครับ แต่ประเด็นที่น่าสนใจในตอนนี้ก็คือ

ในเมื่อกองทุน Trigger ที่ออกมามีค่อนข้างเยอะ ทำให้ผมคาดการณ์ว่า ตลาดหุ้นน่าจะมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้อีกรอบ และก็เป็นแรงหนุนให้ดัชนีหุ้นปรับตัวขึ้นในช่วงนี้ครับ และที่สำคัญในทางกลับกัน ถ้าตลาดปรับตัวลดลง ถึงแนวรับก็จะมีกองทุนเหล่านี้ออกมาขายกันมากขึ้น ก็จะส่งผลให้ตลาดหุ้นอาจจะปรับตัวลงไม่เยอะครับ เรียกได้ว่ากองทุนเหล่านี้ ช่วยกันพยุงตลาดหุ้นในช่วงนี้ก็ว่าได้ครับ

รวมถึงช่วงนี้มีการประกาศผลประกอบการของบริษัทต่าง ๆ ออกมาด้วยอีกแรง และนักลงทุนจะเริ่มมองข้ามไปยังปี 2558 ซึ่งคาดว่าเศรษฐกิจไทยจะฟื้นตัวได้ดีอีกด้วย และมีแนวโน้มว่า กำไรและผลประกอบการจะเพิ่มมากขึ้น ทำให้ผลคาดการณ์ว่าด้วย 3 ปัจจัยนี้จะทำให้ตลาดหุ้นไทยยังคงดีต่อไปสักพักครับ

คราวนี้เรามาดูกองทุนที่น่าสนใจ ที่พวกเราน่าจะลองลงทุนกันดูครับ

เนื่องจากแนวโน้มของประเทศเรากำลังพัฒนาไปในหลาย ๆ ด้านครับ วันก่อนผมได้ข้อมูลเพิ่มเติมมาเกี่ยวกับธุรกิจที่น่าลงทุนในปีนี้มาครับ ลองดูกันนะครับว่า

ธุรกิจแบบไหนที่น่าสนใจครับ

ดังนั้นถ้ากองทุนไหนที่เข้าไปถือหุ้นในธุรกิจเหล่านี้ผมคาดกว่าน่าจะมีการปรับตัวสูงได้มากนะครับ

โดยเฉพาะ อุตสาหกรรม Healthcare ทั้งนอกบ้าน ในบ้านเราครับ

สรุป สาระของวันนี้คือ

1. กองทุน ทริกเกอร์ น่าจะมีส่วนในช่วยให้ตลาดหุ้น ปรับตัวลงมาไม่มากอย่างที่คิดครับ

2. ตลาดหุ้นบ้านเราน่าจะมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้อีก

3. กองทุนที่น่าสนใจคือกองทุนที่มี ธุรกิจที่มีแนวโน้มเติบโตได้ครับ

ขอให้โชคดีในการลงทุนกับกองทุนรวม ครับ ^_^

ทีมาของคำถามว่า “เก็บเงิน หรือ ลงทุน” มันมาจากเหตุการณ์เมื่อวันก่อน นักบุญกามเงิน แม่มถามขึ้นมากลางวงว่า “มีเงินก้อนจะบริจาคที่ไหนดี” สัสกรุฟังแล้วขึ้นเลยครับ เงินก้อนคือไรวะสัส #กรุรู้จักแต่ทองก้อน  หลังจากนั้น นังซูซี่ มันก็เปิดศึกกับกรุทันทีเลยสัส มันบอกว่าให้ เอาเงินไปลงทุนต่อให้เกิดประโยชน์บ้าง รวยแล้วให้บริจาคอีกที นักบุญมันก็เอ๋อเหรอ เชื่อตามยัยป้าไก่แก่แม่ปลาช่อนไปซะงั้น แถมยังทำตัวงงๆส่งสติกเกอร์ไลน์มาบอกว่า “โอเค โอเค โอเค” อีกนะสัส

ประเด็นเรื่องนี้ คือ กรุต้องการจะสอนไอ้อ่อนแบบนักบุญว่า มีเงินไว้ก็ไม่ใช่ว่าสักจะลงทุน แต่มรุงต้องคิดพินิจพิจารณาให้ดีว่าจะเลือก เก็บเงินหรือลงทุน เพราะเงินของมรุงนั้นไม่ใช่แบงค์ปลอมที่จะแม่มหมดแล้วจะพิมพ์ใหม่ได้ แต่มันต้องใช้อะไรหลายๆอย่างแลกมา เอาจริงๆ มันก็ไม่แปลกที่ใครหลายคนเค้าแนะนำให้ลงทุนแทนเก็บเงิน #กรุไม่ได้ว่าคนที่เก่งเก๋าเกมส์ทั้งหลาย แต่มรุงต้องถามคำถามตัวเอง 3 ข้อนี้ก่อนไงดวกส์ แล้วค่อยมาตัดสินใจว่าจะ เก็บเงิน หรือ ลงทุน กันแน่

ข้อแรก มรุงเข้าใจความหมายของการลงทุนหรือยัง

สัสสสสสสส กรุพูดแล้วอยากจะขำทั้งน้ำตา มรุงรู้ไหมจริงๆแล้วการลงทุนแม่มมีปัจจัยมากมายให้มรุงใช้สมอง ทั้งแนวคิดทั้งความเสี่ยงรวมไปถึงวิธีการ แต่มรุงรู้ไหมสัส คนบางคนแม่มยังเข้าใจว่าการแทงหวยคือการลงทุน ทั้งๆที่แม่มคือการพนันไงสัส #วันนี้หวยออกจ้า

ประเด็นสำคัญในการลงทุนแม่มคือ ความเสี่ยง มรุงเคยได้ยินคำว่า “High Risk High Return” ป่ะสัส หลายๆคนแม่มแปลตรงตัวเลยว่า “ยิ่งความเสี่ยงมากยิ่งผลตอบแทนมาก” แต่กรุบอกเลยแม่มไม่ใช่ว่ะสัส มรุงต้องรู้ด้วยว่า ยิ่งเสี่ยงมากมรุงก็มีโอกาสขาดทุนมากด้วยสัสดวกสส์

ข้อสอง มรุงอย่ากลัวเงินเฟ้อจนล้มละลาย

กรุเข้าใจนะที่ยัยซูซี่มันสอนว่า “ลงทุนเพื่อชนะเงินเฟ้อ” แต่สิ่งสำคัญที่มรุงควรจะคิดสิคิดอีกสักนิดก็คือ บางครั้งมรุงแม่มอาจจะแพ้แม่มทุกอย่างจนล้มละลายก็ได้สัส ขาดทุนจากเงินเฟ้อแม่ม 3-4% แต่ขาดทุนหุ้นล่อไป 40% ในปีเดียว #อีบ้านปูมรุง มรุงแดรกส์เงินเฟ้อได้เป็นสิบๆปีเลยสัสดวกส์

ข้อสาม มรุงมีเงินออมหรือยัง

สุดท้ายนี้ สำคัญมากคือมรุงต้องมี “เงินเย็น” สำรองไว้เพื่อใช้จ่ายบ้างนะสัส อย่าลงทุนอย่างเดียวจนลืมไปหมดว่า หากแม่มมีเรื่องฉุกเฉินต้องใช้เงินขึ้นมา มรุงจะทำยังไงล่ะสัส นอนยิ้มไปวันๆหรือไงดวกส์ อันนี้สำคัญนะสัส บางคนแม่มลงทุนเพลินจนเบิกเงินมาใช้ไม่ทัน กรุเคยเห็นมาแล้วสัส สุดท้ายแม่มขายบ้านไปใช้หนี้ไงมรุง

สุดท้ายนะสัส ไม่ว่ายังไง มรุงจะเลือก เก็บเงิน หรือ ลงทุน  มันไม่มีใครผิดใครถูกหรอกสัส มันอยู่ที่ว่ามรุงมีเหตุผลอะไรให้ในการตัดสินใจของมรุงและมรุงมีความสม่ำเสมอในการตัดสินใจอย่างไรต่างหากสัส ดังนั้นถ้ามรุงคิดว่าดี มรุงจงทำ แต่ถ้ามรุงไม่รู้ว่าอะไรควรทำ มรุงจงกำเงินแน่นๆไว้กับตัวดีกว่านะสัสดวกสสสส์

จากคราวที่แล้วที่ผมได้แนะนำกองทุนเปิดใหม่ สำหรับเดือนที่แล้วไป ก็มีคนถามเรื่องกองทุนจำพวก Healthcare ที่เป็น FIF เข้ามามากเหมือนกัน (ใครไม่รู้จักกองทุน FIF คลิกที่นี่ครับ)

เนื่องจากว่างานเยอะ และด้วยความขี้เกียจ ผมจะขอยกบทความที่ผมเคยเขียนถึง มาดังนี้ครับ

เนื่องจากในยุคนี้ที่เป็นยุคของการดูแลสุขภาพ และเป็นยุคที่ทุกประเทศทั่วโลกนั้น เริ่มเป็นสังคมผู้สูงอายุกันเกือบหมดครับ และปัจจัยบวกที่ดีของกองทุนต่างประเทศตอนนี้คือ เศรษฐกิจและตลาดหุ้นของโลกที่ดีขึ้น และความต้องการของผลิตภัณฑ์การแพทย์ที่เพิ่มมากขึ้น จะเห็นได้ว่ารัฐบาลแต่ละประเทศให้ความสำคัญมาก ๆ กับเรื่องสุขภาพครับ

ดังนั้นในช่วงปีที่ผ่านมากองทุนประเภทนี้จะทำผลตอบแทนได้ดี และผมคาดการณ์ว่าน่าจะดีขึ้นไปได้อีกครับ เนื่องจากสภาพสังคมในปัจจุบันที่โรคร้ายต่าง ๆ มีให้เห็นมากขึ้นด้วย

แต่กองทุนเหล่านี้ก็ต้องระวังเรื่องความเสี่ยงต่าง ๆ ครับ เช่น ลิขสิทธิ์ยา เนื่องจากยาบางตัวที่ออกมาใหม่ จะมีลิขสิทธิ์ครับ ถ้ากองทุนได้เลือกหุ้นที่ดี และประจวบเหมาะกับเป็นบริษัทยาที่มีลิขสิทธิ์ในการผลิตยาอยู่ละก็ ผลตอบแทนก็จะมีแนวโน้มดีมากครับ แต่ในทางกลับกัน ถ้าเลือกไม่ดีละก็ อันนี้จะมีผลต่อผลตอบแทนที่ได้ในทางลบเช่นกันครับ หรือ ยาที่มีลิขสิทธิ์ แต่กำลังจะหมดอายุของลิขสิทธิ์ลง ก็อาจจะมีผลทำให้บริษัทอื่น ๆ สามารถผลิตออกมาขายแข่งได้เหมือนกันครับ

ความเสี่ยงเรื่องของ การต่อรองราคาในระบบประกันสุขภาพและสาธารณสุขก็จะมีผลเช่นกัน ซึ่งคล้าย ๆ กับบ้านเราในตอนนี้ครับ คือบริษัทจะขายยาให้กับโรงพยาบาลรัฐได้จะต้องมียาอยู่ในบัญชียาหลักแห่งชาติ ถึงจะได้สิทธิ์ในการเบิกจ่ายก่อน ส่วนยาอื่น ๆ อาจจะต้องคิว หรือ แพทย์เป็นผู้เลือกใช้เองครับ อันนี้ก็จะมีผลกระทบต่อหุ้นบริษัทยาที่ไม่สามารถขายยาเข้าไปที่โรงพยาบาลของรัฐได้ครับ

คราวนี้เรามาดู กองทุนที่ไปลงทุนในหุ้นที่เกี่ยวกับ healthcare ในต่างประเทศ ซึ่งในประเทศไทยเรามีอยู่ไม่กี่กองทุนครับ เช่น

กองทุน B-CARE ของ บัวหลวง 

กองทุน PHATRA GHC ของ ภัทร

และกองทุนที่เพิ่งเปิดใหม่ KF-HEALTHD ของ กรุงศรีนั่นเองครับ

*ขอขอบคุณตารางสรุปข้อมูลกองทุนจาก บล. ฟิลลิปนะครับ

**กองทุนแม่ หรือ Master Fund คือกองทุนหลัก ที่กองทุนเหล่านี้ได้ไปลงทุนด้วยครับ ( Feeder Fund ) ท่านไหนงง ว่ากองทุนแม่ หรือ Master Fund คืออะไร กดที่นี่ครับ

ซึ่งกองทุนแต่ละกองทุนก็มีข้อแตกต่างกันไปครับ เช่น กองทุนของบัวหลวงไม่ได้มีการปันผล ส่วนกองทุน ของภัทร และ กรุงศรีนั้นจะมีเงินปันผลด้วยครับ

ส่วนข้อแตกต่างของกองทุนปันผลและ ไม่ปันผลนั้นผมได้เขียนไว้ในบทความคราวก่อนแล้วครับ กดที่นี่ ลองเปรียบเทียบกันได้ครับ ว่าชอบแบบไหนครับ

ก่อนที่จะไปเรื่องของผลตอบแทน เรามาดูว่าแต่ละกองทุนมีกองทุนแม่เป็นกองทุนไหนกันบ้างนะครับ เพราะว่าเราได้ทราบว่า ผู้จัดการกองทุนที่มาดูแลเงินของเรานั้น เอาเงินไปลงทุนกับ หุ้นแบบไหน และ/หรือ มีสไตล์ของการลงทุนแบบใดครับ

กองทุน B-CARE ของ บัวหลวง

: Master Fund  คือ Wellington Global Health Care Equity Portfolio

โดย 10 บริษัทที่กองทุนถืออยู่คือด้านล่างนี้ครับ

โดยส่วนใหญ่จะเป็นบริษัทยา และ biotech ชั้นนำครับ

ส่วนผลตอบแทนในหุ้นแต่ละตัวค่อนข้างสูงในช่วงปีที่ผ่านมาครับ เนื่องจากข้อได้เปรียบจากแนวโน้มของประชากรที่ผมได้กล่าวมาแล้วด้านบน

ดังนั้นจะส่งผลให้กองทุนนี้ค่อนข้างจะให้ผลตอบแทนดีไปด้วยครับ

กองทุน PHATRA GHC ของ ภัทร

: Master Fund คือ …….ไม่มีครับ ……อ้าวแล้วไปลงทุนอะไรกันละ ?

การลงทุนของกองทุนนี้ จะเน้นกระจายการลงทุนใน หน่วยลงทุนของกองทุนรวมตางประเทศประเภท Equity ETF

ที่มีนโยบายการลงทุนในตราสาร ทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนตามความเคลื่อนไหวของดัชนีอุตสาหกรรมและการบริการที่เกี่ยวกับ
การแพทย์เภสัชกรรม สุขภาพการรักษาพยาบาล และหรือ เทคโนโลยีชีวภาพ (Health Care Industry) ในภูมิภาคต่างๆทั่วโลก

ตัวอย่างหลักทรัพย์ที่ลงทุน

1. ไอแชร์เอสแอนด์พีโกลบอลเฮลธ์แคร์เซคเตอร์ (IXJ)
2. เอสพีดีอาร์เอสแอนด์พีไบโอเทค (XBI)
3. ไอแชร์ดาวโจนส์ยูเอสเมดดิคอลดีไวซ์ (IHI)
4. ดาวน์โจนส์ยูเอสเฮลธ์แคร์โพรไวเดอร์อินเด็กซ์ฟันด์ (IHF)
5. เอสพีดีอาร์เอสแอนด์พีฟาร์มาซิทิคอลอีทเอฟ (XPH)

เรียกได้ว่าลงทุนกับ ETF ครับ เป็น สไตล์ passive fund ที่แต่เอา กองทุน ETF หลากหลายตัวมารวมกันครับ(แต่ก็มีการปรับสัดส่วน ETF ในกองทุนเพื่อให้เหมาะกับสถานการณ์ต่าง ๆ อาจจะดูเหมือนเป็น active fund ผสมรวมอยู่ด้วยเลยครับ)

ใครไม่รู้จัก passive fund กดที่นี่ครับ

ซึ่งผลตอบแทนผมจะคุยกันอีกทีด้านล่างครับ

กองทุน KF-HEALTHD ของ กรุงศรี

: Master Fund คือ JPMorgan Funds – Global Healthcare

ต้องเรียนตามตรงว่า ผมค่อนข้างที่จะคุ้นเคยกับหุ้นของบริษัทในกองทุนนี้เสียมากกว่าครับ ซึ่งเป็นบริษัท ยา และ วัคซีนเสียเป็นส่วนใหญ่ครับ

และเป็นบริษัทที่อยู่มานานมีประวัติที่ดีครับ และเราจะเห็นได้ว่าผลตอบแทนก็สูงเช่นเดียวกันครับ

งั้นคราวนี้ เรามาดูกันครับว่าแต่ละกองทุนนั้น ในรายละเอียดลึก ๆ แล้ว เป็นอย่างไรบ้างครับ

โดยเริ่มจากผลตอบแทนก่อนนะครับ

โดยภาพรวมของผลตอบแทนแล้วดูเหมือนว่า กองทุน KF-HEALTHD ของ กรุงศรี จะให้ผลตอบแทนมากที่สุดครับ

ผมมักจะบอกกับผู้ลงทุนในกองทุนเสมอว่า เราก็ดูเฉพาะผลตอบแทนไม่ได้นะครับ ต้องดูด้วยว่ากองทุนที่เราเลือกนั้นให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอด้วยรึเปล่านะครับ