“ลงทุนไปตั้งเยอะทำไมพอร์ตไม่โตสักที!”
“หนูจะลงทุนอะไรดีล่ะคะเพราะนี่ก็ตกรถไปหลายคันแล้ว!”
“ติดดอยมาตั้งหลายปีหาทางลงให้พี่หน่อยสิน้อง!”

ฮั่นแน่ะ! .. เป็นเหมือนกันล่ะสิ!

นี่คือตัวอย่างของปัญหาส่วนใหญ่ที่เกิดขึ้นได้กับนักลงทุนทั่วไปนั่นแหละครับ ซึ่ง Aommoney Guru หลายต่อหลายท่านก็ได้แนะนำการแก้ปัญหาเหล่านี้กันไปบ้างแล้วไม่น้อยเลยทีเดียว แต่เพื่อให้ผู้อ่านที่น่ารักทุกท่านได้เข้าใจปัญหาเหล่านี้และแก้ปัญหากันได้ตรงจุดมากยิ่งขึ้น ผมจะขออนุญาตพาไปทำความรู้จัก ‘อคติ’ ทางการลงทุนอันเป็นรากเหง้าและต้นตอของปัญหากันก่อนดีกว่า พร้อมด้วยคำแนะนำเล็ก ๆ น้อย ๆ เพื่อแก้ปัญหา จะได้ถอนรากถอนโคนความเม่าของเราให้หมดไปเสียที!

ซึ่งจากศาสตร์ที่ว่าด้วย การเงินเชิงพฤติกรรม หรือ Behavioral Finance นั้นได้อธิบายไว้ว่า นักลงทุนมักจะมีอคติหรือ การเอนเอียงทางความคิด (Cognitive bias) กับการลงทุนอยู่ด้วยกัน 4 ประเภทหลัก โดยแฝงตัวอยู่ตามขั้นตอนต่าง ๆ ในการลงทุนตามลำดับดังต่อไปนี้

1. Bias when selecting asset (Availability bias)

หรือการเอนเอียงทางความคิดที่เกิดขึ้นตอนที่เลือกสินทรัพย์เพื่อลงทุน ตัวอย่างเช่น

• Home bias: มักจะลงทุนเยอะ (over-invest) เฉพาะกับสินทรัพย์ที่อยู่ในประเทศของตัวเองหรือภูมิภาคของตัวเองมากกว่าจะไปแสวงหาจากที่อื่น
• Recency bias: ให้น้ำหนักกับข้อมูลที่ได้รับมาล่าสุดมากจนเกินไป แห่ตามไปลงทุนในสินทรัพย์ที่เค้าว่ากันว่าดีในปีล่าสุด โดยไม่ได้ดูว่ามันมีนัยสำคัญมากแค่ไหนเมื่อเทียบกับข้อมูลในอดีต
• วิธีแก้: ค้นคว้าข้อมูลให้มากขึ้น ออกจาก comfort zone ของการลงทุนซะ อย่ามัวแต่ขอ อย่ารอแต่โพย หัดทำการบ้านเองบ้าง

2. Bias when processing information

หรือการเอนเอียงทางความคิดเมื่อกำลังพิจารณาข้อมูลที่ได้รับมา ตัวอย่างเช่น

• Anchoring bias: ให้ความสำคัญกับข้อมูลชุดแรกมากเกินไป เชื่อจนสนิทใจ คิดว่าสินทรัพย์ตัวนี้มันดีแล้วก็คงจะดีต่อไป จนทำให้ขาดความตระหนักถึงการเปลี่ยนแปลงที่ตามมาConfirmation bias: พยายามหาแต่ข้อมูลที่สนับสนุนความคิดของตัวเองเพียงด้านเดียว และไม่สนใจหรือเพิกเฉยข้อมูลที่มีมุมมองแย้งความเห็นของตัวเอง
• Overconfidence bias: มั่นใจเกินเหตุ จนทำให้ประเมินความเสี่ยงในการลงทุนน้อยเกินไป และคาดหวังผลตอบแทนที่มากเกินไปกว่าความเป็นจริง
• วิธีแก้: พยายามหาข้อมูลมาสนับสนุนให้ได้มากที่สุดในทุกแง่มุม พิจารณาบนพื้นฐานข้อเท็จจริง(fact) มากกว่าความเห็น(opinion)

3. Bias when rebalancing portfolio

หรือการเอนเอียงทางความคิดเมื่อต้องปรับพอร์ตการลงทุน ตัวอย่างเช่น

• Endowment effect (status-quo effect): ให้มูลค่ากับสินทรัพย์ที่ตัวเองมีอยู่แล้วมากกว่ากับสินทรัพย์ตัวเดียวกันในกรณีที่ตัวเองไม่มี แถมมั่นใจว่าตัวเองคิดถูกแล้ว จนยึดติดและพลาดโอกาสในการลงทุนอื่น ๆ ที่อาจจะได้ผลตอบแทนมากกว่า นำไปสู่ความกลัวที่จะตกรถ (เสียดายถ้าไม่ได้ไปลงทุน หรือ fear-to-regret)
• Disposition effect: ว่าง่าย ๆ คืออาการหลักของเม่าน้อยนั่นเอง ที่มักจะขายหมู (ทนกำไรได้น้อย) และติดดอย (ทนขาดทุนได้มาก) กันอยู่เรื่อย ๆ
• วิธีแก้: วางแผนการลงทุนซะ แล้วปรับพอร์ตเพื่อทำตามแผนนั้นอย่างมีวินัย สำหรับใครที่ติดดอยไปแล้ว ลองคิดซะว่าถ้าก่อนหน้านี้ไม่ได้ซื้ออะไรที่ติดดอยนั้นไว้ ตอนนี้เวลานี้จะเข้าไปซื้อไหม? ถ้าพิจารณาใหม่แล้วว่ายังไงก็จะซื้อ งั้นก็ถือต่อไปได้ แต่ถ้าไม่ ก็อย่าไปทนไปถัว ยอม cut loss ปรับพอร์ตตามระเบียบตามแผนไปเถอะครับ

4. Bias when evaluating performance

หรือการเอนเอียงทางความคิดเมื่อต้องประเมินศักยภาพการลงทุนของตัวเอง ตัวอย่างเช่น

• Hindsight: หลงเชื่อว่าตัวเองทำนายผลของการลงทุนได้ ทั้งที่มันเป็นแค่ผลลัพธ์เดียวจากหลากหลายความน่าจะเป็น นำไปสู่อารมณ์ที่ว่า “รู้งี้” หรือ “ว่าแล้วว่ามันต้องเป็นแบบนี้” นั่นเอง
• Bias blind spot: เห็นว่าคนอื่นผิดพลาดยังไง แต่ไม่เคยเห็นความผิดพลาดของตัวเอง
• วิธีแก้ : ลดอีโก้ของตัวเองลงบ้าง ใช้วิจารณญาณและเหตุผลในการตัดสินศักยภาพของการลงทุนของตนเงอ รวมถึงสำรวจความคิดตัวเองอยู่เสมอ

ด้วยอคติเหล่านี้แหละครับที่ทำให้พอร์ตการลงทุนของเราไม่ไปไหนเสียที ซึ่งอคติเหล่านี้ก็ไม่ได้ผูกติดกับหุ้นหรือหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนอื่น ๆ เท่านั้นนะครับ มันยังไปแฝงกับการประกอบกิจการ การทำธุรกิจ หรือการตัดสินทางการเงินอื่น ๆ ด้วยเช่นกัน ซึ่งล้วนแล้วแต่เป็นแรงเสียดทานที่เกิดขึ้นจากตัวของเราเองทั้งนั้นแหละครับ

ไม่มีอะไรจะทำร้ายเธอ ได้เท่ากับเธอทำตัวของเธอเอง ~

สำหรับใครที่สนใจในเชิงลึกก็ลองศึกษาเพิ่มเติมในเรื่องการเงินเชิงพฤติกรรมดูครับ และผมเองก็หวังว่าบทความนี้จะเกิดประโยชน์กับทุกท่านที่ได้อ่าน ได้เริ่มสำรวจตัวเองว่าเรานั้นมีอคติหรืออาการเอนเอียงทางความคิดด้านการลงทุนเหล่านี้อยู่กับตัวหรือไม่ จะได้ลองหาทางแก้ไขและปรับแนวทางการลงทุนให้เหมาะสมกันนะคร้าบบ ^^

ด้วยความปรารถนาดีจาก #wealthfit

สวัสดีครับ กลับมาพบกับผม TAXBugnoms กันอีกแล้วครับ กับ บทความภาษีที่มือใหม่ต้องรู้ สำหรับฤดูกาลยื่นภาษีแบบนี้ มีหลายคนส่งข้อความมาถามที่เพจกันหลายคน ตั้งแต่วิธีการยื่นภาษีไปจนถึงปัญหาในการขอคืนภาษี และเรื่องราวอื่นๆอีกมากมาย

วันนี้ฤกษ์ดีเลยอยากแชร์เคล็ดลับง่ายๆ 10 ข้อที่มือใหม่ยื่นภาษีทุกคนควรรู้ไว้ เพื่อที่จะได้ระวังและไม่มีปัญหาในการยื่นแบบแสดงรายการภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาสำหรับปีนี้ครับ มาครับผม เรามาดูกันเลยดีกว่าว่า 10 ข้อควรระวังที่ว่านี้มีอะไรบ้าง

1. มีรายได้ต้องเอามาคำนวณภาษี

หลายๆคนมีรายได้ครับ แต่เข้าใจผิดไปว่า การทำงานส่วนตัว ฟรีแลนซ์ ธุรกิจขายของออนไลน์ หรืองานอะไรก็ได้ที่ทำไปนั้น ไม่ต้องเสียภาษี ซึ่งความเป็นจริงนั้นคือ มีรายได้ = เสียภาษี (ยกเว้นว่าจะเป็นรายได้ที่ยกเว้นตามกฎหมาย) ดังนั้น อันดับแรกก่อนจะยื่นภาษี ขอให้ทำใจเก็บรวบรวมรายได้ทั้งปีที่ผ่านมาไว้ให้พร้อมเลยครับ

2. ถูกหักภาษีไว้ไม่ได้แปลว่าเสียภาษีแล้ว

เรื่องนี้ก็เขียนไว้หลายครั้งครับ แต่ขอสรุปสั้นๆอีกครั้งว่า การถูกหักภาษีไว้ คือ การจ่ายภาษีล่วงหน้าเฉยๆ ซึ่งเรามีหน้าที่ต้องเอารายได้ที่ถูกหักภาษีไว้ทั้งหมดนี้มายื่นแบบแสดงรายการภาษีอีกทีหนึ่งครับผม

3. ออกจากงานระหว่างปีก็ต้องเสียภาษีนะ

ตรงนี้อยากบอกตังๆว่า ออกจากงานแล้วไม่มีรายได้ แต่เรายังคงต้องเอารายได้ที่ได้รับในระหว่างปีมาเสียภาษีอยู่ดีนะครับ อย่าเพิ่งนิ่งนอนใจไปครับผม ส่วนใครที่ได้รับเงินจากกองทุนสำรองเลี้ยงชีพออกมาก็อย่าลืมเอามาคำนวณด้วยนะคร้าบ 

4. ไม่ยื่นภาษีก็ไม่มีใครรู้

ข้อนี้ชอบมีคนถามมารัวๆ ว่าถ้าไม่ยื่นภาษีจะมีใครรู้ไหม คำตอบคือ ไม่รู้ครับ หมายถึงพี่หนอมเองนะที่ไม่รู้ ส่วนสรรพากรจะรู้ไหมต้องไปเสี่ยงดวงเอาครับ (ผ่างงงง) อะฮ่า แต่บอกได้แค่ว่า ถ้าถูกหักภาษีไว้ระหว่างปี แปลได้เลยว่า พี่สรรพากรมีข้อมูลของคุณแล้วครับ ดังนั้นอย่าทำผิดกฎหมายกันเลยนะคร้าบ

5. ยื่นแล้วไม่ต้องส่งเอกสารนะ

อีกข้อหนึ่งที่ถามกันเข้ามาบ่อยๆ คือ เวลายื่นภาษีจะให้ส่งเอกสารที่ไหน บอกไว้ ณ ตรงนี้อีกทีนะครับว่า ตอนยื่นไม่ต้องนำส่งเอกสารครับ แต่ว่าจะนำส่งเมื่อพี่ๆสรรพากรขอดูเท่านั้นครับ (ยกตัวอย่างเช่น ตอนขอคืน หรือ สงสัยว่าเรายื่นภาษีไว้ไม่ครบนั่นแหละครับ) และมันแปลว่า ยื่นเสร็จแล้วก็ต้องเก็บเอกสารไว้อยู่นะครับ

6. ขอคืนภาษีต้องสมัครพร้อมเพย์

สำหรับคนที่ต้องการขอคืนภาษี ไม่จำเป็นต้องสมัครพร้อมเพย์นะครับ เพียงแต่ว่าถ้าสมัครจะได้คืนเร็วกว่า แต่ถ้าไม่สมัครก็รอเช็คไปเหมือนเดิมครับผม เพียงแต่รอนานหน่อย ต้องทำใจ

7. นโยบายภาษีใหม่ เค้าใช้กันปีหน้า

ถ้าใครติดตามข่าวจะเห็นว่ามีนโยบายภาษีใหม่ๆ มามากมายครับ แต่มันเป็นสำหรับปี 2560 ซื่งต้องยื่นภาษีภายใน 31 มีนาคม 2561 ดังนั้นสำหรับปี 2559 ที่ผ่านมา ไม่มีผลต่อการยื่นภาษีใดๆ ยังใช้นโยบายเก่าอยู่ครับผม

8. ผ่อนภาษีได้ 3 เดือนนะ รู้ยัง

เป็นอีกข้อนึงซึ่งถือว่าเป็นสิทธิประโยชน์ของผู้ที่ต้องมีการชำระภาษีครับ เนื่องจากสามารถขอผ่อนได้ 3 งวดด้วยกัน (3 เดือนติดต่อกัน) โดยไม่คิดดอกเบี้ย เมื่อมียอดภาษีตั้งแต่ 3,000 บาทขึ้นไป ซึ่งก็เป็นการช่วยบรรเทาภาระชีวิตได้หลายคนเลยล่ะครับ (ผมเองก็เป็นคนหนึ่งในนั้นครับ ฮ่าๆๆ)

9. กรอกรายการผิดชีวิตเปลี่ยน

ข้อนี้เป็นภาพรวมของการยื่นแบบภาษีครับ อีกหนึ่งปัญหาก็คือ การกรอกรายการผิด เช่น กรอกโดยไม่ได้เกิดขึ้นจริง หรือ กรอกรายการผิดประเภท ซึ่งทำให้มีปัญหาภายหลังได้เหมือนกันครับ อยากแนะนำว่าตรงนี้อย่ากรอกผิดพลาดกันเลยจะดีกว่าครับ ตรวจเช็ครายการให้ดีก่อนจะยื่นภาษีนะครับ

10. ยื่นผิดก็ยื่นใหม่ได้

ข้อสูดท้ายเป็นทางออกของข้อที่แล้วครับ (อ้าว) เพราะต่อให้ทำผิดแค่ไหน แต่ถ้าเรารู้ตัวก่อนหมดเวลาที่กฎหมายกำหนดไว้ เราสามารถกลับใจโดยยื่นภาษีใหม่ได้ครับ แต่การยื่นภาษีใหม่ครั้งนี้จะต้องกรอกรายการเหมือนกรอกใหม่ทั้งหมดนะครับ โดยคิดเหมือนกับว่าเป็นการยื่นใหม่ไปเลย และกรอกจำนวนภาษีที่ขอคืนหรือจ่ายเพิ่มในการยื่นครั้งก่อนเข้าไปเฉยๆ เพื่อจ่ายเพิ่มหรือขอคืนเพิ่มครับผม

เป็นไงบ้างครับกับ 10 ข้อเคล็ดลับเล็กๆน้อยๆในการยื่นภาษีของผม หวังว่าคงจะได้ประโยชน์กันไม่มากก็น้อยนะครับสำหรับบทความในตอนนี้ หากใครสนใจก็สามารถศึกษาได้เพิ่มเติมได้จากเพจ TAXBugnoms ด้านล่างนี้ครับ

แต่ก่อนจะลากันไป ขออนุญาตขายของสักนิด ถ้าหากใครไม่เคยยื่นภาษี ยื่นไม่เป็น หรือมีปัญหาชีวิต ผมแนะนำครับว่า เร็วๆนี้กำลังจะมีรายการ 2 รายการใหม่ที่ทำให้คุณเข้าใจเรื่องภาษีมากขึ้น นั่นคือ รายการกองทุนไหนดี ที่จะมาแนะนำการลงทุนในกองทุนรวมร่วมกับเทคนิคการวางแผนภาษี กับรายการ Aommoney School รายการการเงินที่จะสอนให้คุณรู้ตั้งแต่ 0 ไปจนถึง 100 ซึ่งผมเองได้ถูกมอบหมายให้สอนเรื่องการยื่นภาษีเงินได้บุคคลธรรมดากับทุกคนครับ

ยังไงถ้าหากขี้เกียจอ่านบทความ เอ้ย ถ้าอยากได้ความรู้เพิ่มเติม หรือเริ่มต้นใหม่ไปพร้อมๆกัน อย่าลืมกดติดตามกันไว้ด้วยนะคร้าบ

[WEEKLY OUTLOOK กับอัศวินกองทุน] สรุปภาพรวมการลงทุน ช่วงวันที่ 27 กุมภาพันธ์ – 3 มีนาคม 2560

สวัสดีครับผม กลับมาพบกับ “อัศวินกองทุน” กับ Weekly Outlook ตอนที่ 4 ประจำปี 2560 กันอีกแล้วครับ สำหรับสัปดาห์นี้ ผมมีอะไรมากมายหลายอย่างมาอัพเดทให้ทุกคนได้ติดตามกันอย่างเช่นเคยครับ และเพื่อไม่ให้เสียเวลา เรามาเริ่มกันเลยดีกว่าครับ

คลิกเพื่อดูภาพใหญ่

ภาพรวมของตลาด

ช่วงที่ผ่านมานี้ ตลาดหุ้นโลกปรับตัวขึ้นตามทิศทางตลาดหุ้นสหรัฐฯ หลังจาก “ทรัมป์” กล่าวถึงนโยบายปฏิรูปภาษีและการประกาศผลประกอบการณ์บริษัทที่ออกมาดีกว่าคาด

ทางฝั่งตลาดหุ้นเอเชีย ยังปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเช่นกัน หลังการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ ในรอบเดือน ก.พ. ชี้ว่าคณะกรรมการมีความมั่นใจต่อการขยายตัวเศรษฐกิจสหรัฐฯ และยังไม่กังวลถึงอัตราเงินเฟ้อที่ปรับตัวสูงขึ้น

ส่วนตลาดหุ้นไทยปรับตัวลงหลังจากตัวเลข NPL ในกลุ่มธนาคารยังคงปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งผิดกับการคาดการณ์ของนักลงทุนครับ เราคงต้องติดตามดูกันต่อไปครับ

สุดท้าย ฝั่งราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น หลังจากกระทรวงพลังงานสหรัฐฯ รายงานปริมาณสำรองน้ำมันดิบซึ่งน้อยกว่าการคาดการณ์ของตลาด เช่นเดียวกับราคาทองคำที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากความไม่แน่นอนทางการเมืองในฝรั่งเศส

เอาล่ะครับ สรุปภาพรวมกันไปแล้ว เรามาดูกลยุทธ์กันดีกว่าครับว่า ควรจะลงทุนกันอย่างไรในสัปดาห์นี้

กลยุทธ์ลงทุนในตลาดตราสารทุน

• ตลาดหุ้นญี่ปุ่นในตอนนี้เป็นจังหวะที่เราจะทยอยสะสมในหุ้นญี่ปุ่น จากผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนที่ออกมาสูงกว่าการคาดการณ์ถึง 20% นอกจากนี้ การฟื้นตัวของภาคการส่งออกและภาคอุตสาหกรรมจะส่งเสริมให้เศรษฐกิจดีขึ้น ดังนั้น ตอนนี้ใครที่พอมีกำลัง ตลาดหุ้นญี่ปุ่นกลับมาน่าสนใจแล้วครับ
• ตลาดหุ้นเกิดใหม่เอเชีย ผมยังคงแนะนำให้ทยอยสะสมตลาดหุ้นเอเชียเกิดใหม่อยู่เหมือนเดิมครับ โดยตอนนี้ราคาต่อปัจจัยพื้นฐานมีความน่าสนใจกว่าตลาดหุ้นประเทศพัฒนาแล้ว และจากแนวโน้มเศรษฐกิจเร่งตัวจากการส่งออกที่ดีขึ้นตามราคาสินค้าโภคภัณฑ์ฟื้นตัว โดยรวมแล้วยังน่าจะไปต่อได้อยู่ครับผม
• ตลาดหุ้นไทย คำแนะนำของผม คือ “ซื้อหุ้นไทย” ครับ เนื่องจากตลาดมีการปรับฐานอยู่ ในขณะที่ภาพปัจจัยพื้นฐานของไทยยังแข็งแกร่ง เช่น รายได้ภาคเกษตรที่ขยายตัวในระดับสูงต่อเนื่องจากราคาข้าวและยางพาราที่ปรับตัวดีขึ้น เป็นปัจจัยหนุนการบริโภคครัวเรือนอยู่ครับ ดังนั้นแนะนำว่าซื้อต่อไปครับผม
• ตลาดหุ้นจีน ทางฝั่งหุ้นจีนนั้น ขอแนะนำให้ “ซื้อหุ้นจีนเฉพาะ  A-SHARE” ครับ เนื่องจากภาพปัจจัยพื้นฐานที่ดีขึ้นต่อเนื่อง โดยเฉพาะดัชนีราคาผู้ผลิตที่ขยายตัวในระดับสูงหลายเดือนติดต่อกัน ซึ่งจะนำไปสู่ผลประกอบการณ์บริษัทจดทะเบียนที่ดีขึ้น นอกจากนี้ NPL ในระบบธนาคารจีนมีแนวโน้มดีขึ้น

สรุปคำแนะนำการลงทุนในสัปดาห์นี้

แนะนำทยอยเข้าสะสมตลาดหุ้นญี่ปุ่น, ตลาดหุ้นยุโรป, ตลาดหุ้นไทย ,ตลาดหุ้นเกาหลี และตลาดหุ้น A-SHARE และชะลอการลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ, อินเดียและตลาดหุ้น H-SHARE ครับ

กลยุทธ์ลงทุนในตลาดตราสารหนี้

• พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ หลังรายงานการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯระบุว่าความเสี่ยงเงินเฟ้อจะเร่งตัวขึ้นแต่แรงมีไม่มาก เนื่องจากการคาดการณ์เงินเฟ้อยังอยู่ในระดับต่ำ และตลาดได้คาดการณ์การปรับขึ้นดอกเบี้ยไว้แล้วบางส่วน ผมมองว่าผลตอบแทนตราสารหนี้ระยะยาวจะไม่ผันผวนมากเมื่อถึงการประชุมวันที่ 15 มี.ค.ครับ
• พันธบัตรรัฐบาลไทย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรไทยนั้นมีความผันผวนต่ำ เนื่องจากพื้นฐานเศรษฐกิจมีเสถียรภาพ และอัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทมีปัจจัยสนับสนุนจากการเกินดุลบัญชีเดินสะพัดที่ค่อนข้างสูง อย่างไรก็ตามในเดือน มี.ค. ที่จะมีการประชุมเฟด คาดว่าผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลจะผันผวนมากขึ้น เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อาจจะปรับแข็งค่าขึ้นในช่วงการประชุมครับ

สรุปคำแนะนำการลงทุนในสัปดาห์นี้

ยังไม่เปลี่ยนแปลงครับ ผมยังคงแนะนำให้ลดการลงทุนในตราสารหนี้ระยะยาว และไปเน้นลงทุนในตลาดเงินแทนครับ

กลยุทธ์ลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก

• ทองคำ ผมแนะนำให้ทยอยลงทุนในทองคำต่อไปครับ หลังการประชุมเฟดยังไม่มีสัญญาณ ถึงการขึ้นดอกเบี้ยในเดือน มี.ค. อย่างชัดเจน ประกอบกับทองคำมีความน่าสนใจเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากนโยบายกีดกันการค้าสหรัฐฯ และการเลือกตั้งในยุโรปอยู่เช่นเคยครับผม
• น้ำมัน เหมือนเดิมนะครับ ผมยังไม่แนะนำให้ลงทุนในน้ำมัน แม้ประเทศกลุ่ม OPEC จะลดการผลิตและการส่งออกตามข้อตกลง แต่ราคาที่ปรับตัวดีขึ้นจะทำให้ผู้ผลิตที่มีต้นทุนต่ำในสหรัฐฯ เริ่มกลับมาทำการผลิต ทำให้โอกาสปรับขึ้นต่อของราคาน้ำมันมีน้อยแม้จะมีข่าวดีก็ตาม ขณะที่โอกาสปรับลงมีมากหากมีข่าวร้ายมากระทบครับผม

สรุปคำแนะนำการลงทุนในสัปดาห์นี้

ก็ไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปจากเดิมเช่นเดียวกันครับ ผมแนะนำลงทุนทองคำและให้ชะลอการลงทุนในในน้ำมันเหมือนเดิมครับ

เอาล่ะครับ… ภาพรวมการลงทุนในเดือนนี้ ยังคงมีมุมมองที่เป็นบวกต่อการลงทุนในตลาดหุ้นเอเชียเกิดใหม่ เนื่องจากตลาดได้คาดการณ์ธนาคารกลางสหรัฐฯขึ้นดอกเบี้ยไว้ส่วนหนึ่งแล้ว ประกอบกับระดับราคาพื้นฐาน ที่ถูกกว่าตลาดหุ้นประเทศพัฒนาแล้ว ทำให้ตลาดหุ้นเอเชียจึงยังมีความน่าสนใจอยู่ครับ

โดยรวมแล้ว ผมแนะนำสั้นๆอีกทีครับว่า ทยอยเข้าสะสมหุ้นยุโรป,ญี่ปุ่น ไทย เกาหลี และ A-SHARE แต่ชะลอการลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ อินเดีย และหุ้น H-SHAREครับ

อย่างไรก็ตาม สิ่งที่ควรต้องคำนึง คือ การกระจายความเสี่ยง

สวัสดีครับ กลับมาพบกับพรี่หนอมแห่ง TAXBugnoms กันอีกครั้ง กับบทความใหม่ใน aomMONEY ที่จะมาแบ่งปันแนวคิดของการลงทุน แบบ “ให้เงินทำงาน” อย่างแท้จริงครับผม

หลายคนคงเคยได้ยินว่า “กองทุนรวม” เป็นเครื่องมือหนึ่งในการลงทุนที่ช่วยให้เราได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นใช่ไหมครับ ซึ่งโดยปกติแล้วการลงทุนในกองทุนรวมนั้น เราต้องใช้เวลาในการคัดเลือกกองทุน ดูผลตอบแทนย้อนหลัง ดู Rating วิเคราะห์กระแส ถามกูรู (หรือดูรายการ #กองทุนไหนดี – พื้นที่โฆษณา) เพื่อทำความเข้าใจและศึกษาข้อมูลว่ากองทุนนั้่นมันคือคุณค่าที่เราคู่ควรจะลงทุนจริงๆครับ

แต่อย่าเพิ่งถอดใจไป!! เพราะทางเลือกในการลงทุนที่ผมจะให้ในวันนี้ มันง่ายยยยยยยกว่านั้นเยอะครับ เรียกได้เลยว่า มันเป็นแนวคิดการลงทุนแบบสบายๆ ชิวๆ ปล่อยให้เงินลงทุนทำหน้าที่ของมันไป แล้วเอาเวลาที่เหลือไปทำมาหากินดีกว่าครับ! 

อะแฮ่ม ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนตามวิธีที่ผมแนะนำ อยากออกตัวไว้ก่อนสั้นๆ ครับว่า บทความนี้ไม่ได้บอกว่าแนวทางนี้ดีกว่าแนวทางการลงทุนแบบอื่นๆนะครับ แต่ตัวผมเองต้องการแชร์อีกทางเลือกหนึ่งในการลงทุนให้ลองพิจารณาดูกันครับ

และต่อให้บทความนี้จะแนะนำวิธีการลงทุนแบบ “ดี ง่าย ได้ผล” แต่สิ่งที่ทุกคนยังคงต้องทำคือ “เข้าใจสินทรัพย์” ที่เราเลือกลงทุน และ “ยอมรับความเสียง” จากการลงทุนให้ได้ด้วยนะครับ ย้ำนะครับว่า ถ้าหากคุณยังไม่เข้าใจความต้องการของตัวเอง หรือมีความรู้พื้นฐานด้านการเงินเพียงพอที่จะจัดการการเงินของตัวเองได้ ผมไม่แนะนำให้ทำตามอย่างเด็ดขาดครับ!

เข้าเรื่องสักที ตกลงว่ามันคืออะไรกันแน่?

เอาล่ะครับ… วิธีการที่ว่านี้ เราจะเน้นที่การ จัดพอร์ทลงทุน เป็นหลักครับ (ถ้าใครยังไม่มีความรู้เรื่องกองทุนรวมและการจัดพอร์ทการลงทุน ขอแนะนำให้ติดตามบทความของ หมอนัท คลินิกกองทุน เพื่อนรักของผมก่อนเลยครับ)

โดยวิธีการหนึ่งที่ค่อนข้างนิยมในการจัดพอร์ทการลงทุนด้วยกองทุนรวมนั้น จะใช้การแบ่งสัดส่วนระหว่าง กองทุนรวมหุ้น กับ กองทุนรวมตราสารหนี้ หรือ กองทุนรวมตลาดเงิน ตามผลตอบแทนที่ต้องการและความเสี่ยงที่เรายอมรับได้ครับ

สำหรับคนที่ยอมรับความเสี่ยงได้ค่อนข้างสูงและต้องการผลตอบแทนระยะยาวที่ดี มักจะเลือกลงทุนในกองทุนหุ้นประมาณ 60-80% และที่เหลือลงทุนในกองทุนตราสารหนี้/ตลาดเงิน ตามความพอใจครับ

โดยกองทุนหุ้น ส่วนใหญ๋ที่แนวคิดนี้เลือกใช้กัน มักจะเป็นกองทุนดัชนีที่มีค่าธรรมเนียมต่ำ อย่างกองทุนรวม SET50 ที่อ้างอิงผลตอบแทนตามตลาดหุ้นเป็นหลัก (แต่ถ้าใครจะเลือกกองทุนหุ้นประเภทอื่นก็สามารถทำได้เช่นเดียวกันครับ) ส่วนกองทุนตราสารหนี้นั้นก็ขึ้นอยู่กับว่าชอบแบบไหนครับ จะระยะสั้น กลาง หรือยาวนั้น ขึ้นอยู่กับมุมมองและความเสี่ยงที่ยอมรับได้ครับ

หรือถ้าหากใครมองว่าตัวเองต้องเสียภาษีอยู่แล้ว และอยากจะลงทุนด้วยวิธีนี้ ก็สามารถทำได้เช่นเดียวกันครับ โดยเลือกลงทุนในกองทุน LTF และ RMF แทน เช่น กองทุนหุ้น LTF 70% ร่วมกับ กองทุนตราสารหนี้ RMF 30% ซึงจะได้ประโยชน์จากการประหยัดภาษีเพิ่มขึ้นมาอีกต่อหนึ่งครับ

ตัวอย่างของการจัดพอร์ทแบบต่างๆ จากหัวข้อ ออกแบบพอร์ตลงทุนกองทุนรวมแบบ DIY คุณก็ทำได้ 
ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยครับ

ความเห็นส่วนตัวของผมมองว่า การลงทุนแบบนี้ควรจะคาดหวังผลตอบแทนในระยะยาวครับ (อย่างน้อย 10-15 ปี) และใช้การปรับปรุงพอร์ทการลงทุน (Rebalancing) ปีละ 1 ครั้งเท่านั้นครับ เพื่อปรับให้สัดส่วนการลงทุนเป็นไปตามที่เราต้องการครับผม

ตัวอย่างในการลงทุนแบบนี้ มีมากมายครับ หากใครสนใจเพิ่มเติมขอแนะนำให้ลองดูที่ PROJECT “B” : EARNING YIELD GAP ASSET ALLOCATION 70/30 ของเพจ Bear Investor หรือ index fund ของ Dekisugi.net ครับ

PROJECT “B” เพจ Bear Investor

ตัวอย่าง index fund ของ Dekisugi.net 

แบบนี้มันยากเกินไป มีอะไรที่ง่ายกว่านี้ไหม?

ถ้าหากใครมองว่าวิธีนี้มันยากเกินไป หรือยังไม่ได้กระจายความเสี่ยงในการลงทุนตามที่เราต้องการ เพราะอยากจะลงทุนให้หลายตลาด ทั้งในและต่างประเทศ หรืออยากลงทุนในสินทรัพย์มากมายหลายประเภท แบบนี้จะทำยังไงต่อไปดี?

ไม่ต้องกังวลใจไปครับ ผมมีอีกวิธีหนึ่งมาแนะนำเหมือนกันครับ นั่นคือการใช้ ระบบ หรือ เครื่องมือในการลงทุน ที่พัฒนาเพื่อคนที่ต้องการประหยัดเวลาในการคัดเลือกกองทุนด้วยตัวเองครับ

Treasurist เริ่มลงทุนด้วยแนวทางของผู้เชี่ยวชาญ

Treasurist.com เป็นระบบคัดเลือก “กองทุนแนะนำ” ของผู้ก่อตั้งเพจและเว็บไซต์ Thailand Investment Forum” ที่มีประสบการณ์ลงทุนมากว่า 10 ปี โดยช่วยให้เราคัดเลือกกองทุนที่ดีผ่านการทำแบบสอบถามทั้งหมด 16 ข้อ เพื่อให้ได้รูปแบบการลงทุนที่เหมาะกับเรา (สามารถเริ่มต้นลงทุนด้วยเงินก้อน แล้วต่อยอดด้วยเงินลงทุนรายเดือน) และช่วยจัดพอร์ทการลงทุนให้เรียบร้อยตามความเสี่ยงที่เรายอมรับได้ครับ

ตัวอย่างการใช้งาน Treasurist

วางแผนการเงินง่ายๆ ด้วย NTER

NTER เป็นเครื่องมือบริหารและจัดการเป้าหมายทางการเงินระยะยาวผ่านกองทุนรวม จากทาง FINNOMENA ครับ โดยเน้นการจัดพอร์ทการลงทุนตามเป้าหมายที่ต้องการ (ลงทุนรายเดือน) หรือสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนด้วยเงินก้อน เช่น การสร้างผลตอบแทน หรือ กระแสเงินสดจากการลงทุนครับ  

ตัวอย่างการใช้งาน NTER

สรุป

สำหรับบทความนี้เป็นการแนะนำแนวทางการลงทุนแบบใหม่ในกองทุนรวมในแบบภาพรวมครับ เห็นไหมครับว่าวิธีการลงทุนต่างๆ ที่ผมเล่ามานั้นไม่ใช่เรื่องยากเลยครับ ขอเพียงแค่เรามีความเข้าใจในสินทรัพย์และความเสี่ยงใน

[WEEKLY OUTLOOK กับอัศวินกองทุน] สรุปภาพรวมการลงทุน ช่วงวันที่ 20-24 กุมภาพันธ์ 2560

สวัสดีครับผม กลับมาพบกับ “อัศวินกองทุน” กับ Weekly Outlook ตอนที่ 3 ประจำปี 2560 กันอีกแล้วครับผม เป็นไงบ้างครับกับการเขียนคอลัมน์แนวใหม่ในปีนี้ ชอบไม่ชอบยังไงบอกกันได้นะคร้าบบ

เอาล่ะครับ เรามาดูกันดีกว่าครับว่า สำหรับสัปดาห์นี้มีการเปลี่ยนแปลงที่น่าสนใจอะไรบ้างครับผม…

คลิกเพื่อดูภาพใหญ่

ภาพรวมของตลาด

สำหรับภาพรวมของตลาดนั้น ผมยังแนะนำมุมมองที่เป็นบวกต่อตลาดหุ้นเกิดใหม่อยู่ครับ จากผลการคาดการณ์ของนักลงทุนในการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯไว้ส่วนหนึ่งแล้ว ทำให้ถ้อยแถลงของประธาน Fed ที่สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยไม่น่าจะไม่ส่งผลกระทบมากนักครับผม

กลยุทธ์ลงทุนในตลาดตราสารทุน

• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ผมแนะนำให้ชะลอการเข้าลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯในตอนนี้ครับ เนื่องจากระดับราคาปัจจุบันได้สะท้อนความคาดหวังนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจไว้สูง ทำให้มีความเสี่ยงในการปรับตัวลง ถ้านโยบายไม่ได้รับความเห็นชอบจากสภาครับ
• ตลาดหุ้นญี่ปุ่น ผมแนะนำให้ชะลอการเข้าลงทุนตลาดหุ้นญี่ปุ่นเหมือนกันครับ เนื่องจากค่าเงินเยนที่แข็งค่าตั้งแต่ต้นปีจะกดดันต่อการฟื้นตัวเศรษฐกิจและผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนครับ
• ตลาดหุ้นยุโรป ยังแนะนำให้ทยอยเข้าสะสมหุ้นยุโรปอยู่ครับ เนื่องจากตัวเลขเศรษฐกิจและผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนออกมาดีกว่าคาด โดยเฉพาะกลุ่มธนาคาร จึงถือว่ายังมีโอกาสอยู่ครับ
• ตลาดหุ้นเอเชีย ผมแนะนำให้ทยอยสะสมตลาดหุ้นเกิดใหม่เอเชียทั้งหมด จากท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐฯที่มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายในช่วงที่ผ่านมา และจากแนวโน้มเศรษฐกิจเร่งตัวตามจากการส่งออกที่ดีขึ้นตามราคาสินค้าโภคภัณฑ์ฟื้นตัวครับ

สรุปคำแนะนำการลงทุนในสัปดาห์นี้

แนะนำทยอยเข้าสะสมหุ้นยุโรป ตลาดหุ้นไทย ตลาดหุ้นเกาหลี และตลาดหุ้น A-SHARE และชะลอการลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ, ญี่ปุ่น, อินเดีย และตลาดหุ้น H-SHARE ครับผม

กลยุทธ์ลงทุนในตลาดตราสารหนี้

• พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ สำหรับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวขึ้น จากถ้อยแถลงของประธาน Fed ที่สนับสนุนการปรับขึ้นดอกเบี้ย แต่ผมยังมองว่าในช่วงประชุมเฟดในวันที่ 15 มี.ค. ผลตอบแทนพันธบัตรอาจกลับมาผันผวนอีกครั้ง เนื่องจากมีโอกาสส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าที่ตลาดคาดไว้ครับผม
• พันธบัตรรัฐบาลไทย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรไทยปรับตัวลดลงต่อเนื่องตั้งแต่ต้นปี เนื่องจากนักลงทุนต่างชาติทยอยกลับเข้ามาลงทุน แต่ผมมองว่ายังคงความเสี่ยงที่ผลตอบแทนจะกลับมาผันผวนจากมุมมองที่ค่าเงินดอลลาร์มีแนวโน้มแข็งค่าตามปัจจัยพื้นฐานเศรษฐกิจสหรัฐฯที่ขยายตัวดีต่อเนื่องครับ

สรุปคำแนะนำการลงทุนในสัปดาห์นี้

ยังไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ที่แล้วนะครับ ผมยังคงแนะนำให้ลดการลงทุนในตราสารหนี้ระยะยาว และไปเน้นลงทุนในตลาดเงินแทนครับ

กลยุทธ์ลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก

• ทองคำ ผมแนะนำว่าควรเพิ่มการลงทุนในทองคำ หลังจากธนาคารสหรัฐฯ ยังไม่ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งล่าสุด และเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากประเด็นทางการเมืองจากนโยบายกีดกันการค้าสหรัฐฯและการเลือกตั้งในยุโรปครับ
• น้ำมัน ผมยังไม่แนะนำให้เข้าลงทุนในน้ำมันเหมือนเดิมครับ จากสาเหตุเดิมที่บอกไปครับว่า แม้ประเทศกลุ่ม OPEC จะลดการผลิตและการส่งออกตามข้อตกลง แต่ราคาที่ปรับตัวดีขึ้นจะทำให้ผู้ผลิตที่มีต้นทุนต่ำในสหรัฐฯ เริ่มกลับมาทำการผลิตเหมือนเดิมครับ

สรุปคำแนะนำการลงทุนในสัปดาห์นี้

ก็ไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปจากเดิมเช่นเดียวกันครับ ผมแนะนำลงทุนทองคำและให้ชะลอการลงทุนในในน้ำมันเหมือนเดิมครับ

เอาล่ะครับ… ถ้าใครติดตามมาตั้งแต่ตอนแรกๆ จะเห็นแล้วล่ะครับว่า เดือนกุมภาพันธ์นี้จะเน้นการ Focus ในตลาดเกิดใหม่เป็นหลักครับ และหมุนเวียนด้วยตลาดอื่นๆที่น่าสนใจอยู่เรื่อยๆครับ อย่างไรคอยติดตามคอลัมน์นี้ให้ดีนะครับ

แต่สำหรับสัปดาห์นี้ผมแนะนำว่า สำหรับคนที่ลงทุนตลาดหุ้นจีน H-SHARE ควรขายทำกำไรได้แล้วนะครับ (ฮั่นแน่.. ผมเตือนแล้วนะ ปรับตัวขึ้นมาตั้ง 11% แบบนี้ต้องจัดแล้วล่ะครับ) และนอกจากตลาดเกิดใหม่เอเชีย ก็มีตลาดหุ้นยุโรปอีกที่หนึ่งที่น่าสนใจครับ

แต่อย่างไรก็ตาม อย่าลืมยึดหลักพื้นฐานในการกระจายความเสี่ยงในการลงทุน (Asset Allocation) อย่างเหมาะสมกันด้วยนะครับ เพื่อการลงทุนที่ได้รับผลตอบแทนที่ดีที่สุดของทุกๆคนคร้าบ

หมายเหตุ : *ข้อมูลจาก Bloomberg ณ วันที่ 16 ก.พ. 2560  ทั้งนี้ เอกสารนี้จัดทำเพื่อเป็นข้อมูลสำหรับเผยแพร่ทั่วไป ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อชักชวน ชี้นำ หรือ เสนอซื้อ-ขาย หลักทรัพย์ใดๆ  จึงไม่ถือว่าเป็นการให้ความเห็นหรือคำแนะนำในการตัดสินใจการลงทุนทางการเงิน และทางธุรกิจแต่อย่างใดโดยสิ้นเชิง  ผู้ใช้ข้อมูลนี้ต้องใช้ความระมัดระวังด้วยวิจารณญาณของตนเองและรับผิดชอบในความเสี่ยงต่างๆ ที่อาจเกิดขึ้นด้วยตนเอง

อ่านบทความย้อนหลัง : สรุปภาพรวมการลงทุน ช่วงวันที่ 13-17 กุมภาพันธ์ 2560 [WEEKLY OUTLOOK กับอัศวินกองทุน]