ด้วยสถานการณ์เศรษฐกิจโลกยังไม่แน่นอน ขณะเดียวกันตลาดการลงทุนเต็มไปด้วยความผันผวน นักลงทุนจึงต้องปรับพอร์ตลงทุนให้เหมาะสมกับสถานการณ์เพื่อลดความเสี่ยง พร้อมๆ กับเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทน และกลยุทธ์ที่น่าสนใจ คือ ลงทุนสินทรัพย์ที่มีความผันผวนต่ำ สามารถสร้างตอบแทนโดยรวมสู้กับเงินเฟ้อได้ ซึ่งการลงทุนธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานหรือสาธารณูปโภคก็เป็นทางเลือกที่ดี

หุ้นขนาดกลางและขนาดเล็ก (Mid-Cap และ Small-Cap) มักมีความน่าสนใจสำหรับนักลงทุน เนื่องจากมีโอกาสเติบโตสูงกว่าหุ้นขนาดใหญ่ (Large-Cap) ในระยะยาว อย่างไรก็ตาม หุ้นขนาดกลาง และขนาดเล็กก็มีความเสี่ยงสูงกว่าหุ้นขนาดใหญ่เช่นกัน เนื่องจากการได้รับความสนใจจากนักลงทุนน้อยกว่า ทำให้มีสภาพคล่องต่ำกว่า และอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยเฉพาะตัวของบริษัทมากกว่า

ในช่วงที่ภาวะเศรษฐกิจและสถานการณ์โลกผันผวนแบบนี้ การเลือกลงทุนยิ่งต้องมีความระมัดระวังมากเป็นพิเศษ โดยสินทรัพย์ที่เลือกลงทุนควรมีความแข็งแกร่งมากพอเพื่อรับมือกับทุกสภาวะเศรษฐกิจด้วย ซึ่งต้องตัดสินใจให้ดีโดยใช้ผลการดำเนินงานตลอดระยะเวลาที่ผ่านมา

ท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจ ความขัดแย้งด้านภูมิรัฐศาสตร์ นโยบายการเงินยังเข้มงวด ส่งผลให้ตลาดการลงทุนทั่วโลกผันผวน นักลงทุนจึงจัดพอร์ตลงทุนให้สอดคล้องกับสถานการณ์ ขณะเดียวกันก็วางกลยุทธ์เพื่อรับมือกับสิ่งที่จะเกิดในอนาคต โดยการพอร์ตลงทุนนอกจากจะช่วยลดความเสี่ยงและรักษาผลตอบแทน ยังรวมถึงการเลือกสินทรัพย์ลงทุนเพื่อเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนในระยะยาวด้วย โดยหนึ่งในทางเลือกที่น่าสนใจ คือ การลงทุนอย่างยั่งยืน

หากพิจารณาความเคลื่อนไหวตลาดหุ้นยุโรป ตั้งแต่ต้นปี – 3 พฤศจิกายน 2566 พบว่าดัชนีหุ้นเริ่มกลับมาสร้างความมั่นใจให้นักลงทุน โดยดัชนี Europe Stoxx, ดัชนี STOXX 600, ดัชนี CAC-40, ดัชนี DAX, และดัชนี FTSE MIB ปรับเพิ่มขึ้น 7.01%, 4.55%, 8.86%, 9.09% และ 20.96% ตามลำดับ ปัจจัยสำคัญมาจากการประเมินว่าธนาคารกลางยุโรปจะยุติการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังจากประสบความสำเร็จในการควบคุมเงินเฟ้อ ตลาดจึงมองว่าเศรษฐกิจยุโรปถึงจุดต่ำสุดแล้ว

เซมิคอนดักเตอร์ (Semiconductor) เป็นหัวใจสำคัญของเทคโนโลยีสมัยใหม่ เช่น ชิป (Chip) และเป็นตัวช่วยสำคัญในการผลักดันการเติบโตของเศรษฐกิจในหลายประเทศได้เป็นอย่างดี ทำให้รัฐบาลทั่วโลกได้ตระหนักถึงความสำคัญเชิงกลยุทธ์ของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์เป็นอย่างมากในช่วงหลายปีที่ผ่านมา เพื่อจัดการปัญหาด้านห่วงโซ่อุปทาน (Supply Chain) ของเซมิคอนดักเตอร์ที่ค่อนข้างจำกัด

ถ้าต้องเลือกสักหนึ่งประเทศในเอเชียให้เป็น “เสือเศรษฐกิจ” ที่เติบโตอย่างก้าวกระโดด “เวียดนาม” ต้องถูกเลือกเป็นอันดับต้นๆ เพราะด้วยโครงสร้างเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง และการมีแรงสนับสนุนที่ดีจากรัฐบาลเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ เสริมสภาพคล่องของภาคธุรกิจ และสนับสนุนการบริโภค ไปจนถึงการมีเงินลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศที่สูง นักลงทุนรายย่อยกลับมาลงทุนในตลาดหุ้นเวียดนามมากขึ้น

ปัจจุบัน นักลงทุนอาจเริ่มกังวลว่าหุ้นนวัตกรรมกำลังจะจบรอบ เพราะราคาหุ้นปรับขึ้นอยู่ในระดับสูงอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ในอีกมุมมองพบว่าธุรกิจนวัตกรรมเทคโนโลยีมีโอกาสขยายตัวต่อเนื่อง จึงเป็นจังหวะที่ดีสำหรับผู้ที่ต้องการเข้าลงทุนในหุ้นนวัตกรรม เพราะเทคโนโลยีหลายประเภทกำลังพัฒนาและจะกลายเป็นสิ่งจำเป็นของผู้คนทั่วโลกในอนาคต

ท่ามกลางความไม่แน่นอนเศรษฐกิจโลก รวมถึงความขัดแย้งทางด้านภูมิรัฐศาสตร์ ทำให้ผลตอบแทนของสินทรัพย์ลงทุนต่างๆ ผันผวนตามไปด้วย ขณะเดียวกันนักลงทุนพยายามมองหาการลงทุนที่มีความปลอดภัยมากขึ้น และตลาดหุ้นอินเดียถือเป็นหลุมหลบภัยที่น่าสนใจ ท่ามกลางสถานการณ์ความไม่แน่นอนดังกล่าว ทำให้กองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุนหุ้นอินเดีย ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น

ท่ามกลางนโยบายการเงินของธนาคารกลาสงทั่วโลกยังมีความเข้มงวด เช่น การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย การลดสภาพคล่อง รวมถึงอัตราเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง บวกกับความขัดแย้งด้านภูมิรัฐศาสตร์ ทำให้ราคาสินทรัพย์ต่างๆ มีความผันผวนหนัก

ในโลกแห่งการลงทุน วันนี้เรามีช่องทางการลงทุนมากมาย มีทั้งความเสี่ยงต่ำ ความเสี่ยงสูงปะปนกันไป ด้านนักลงทุนเองก็มีหลากหลายสไตล์ แต่ที่พบเห็นได้หลักๆ จะมีอยู่ 2 ประเภท

เราอาจจะเคยได้ยินมาว่าถ้าอยากลงทุนให้เริ่มให้เร็วที่สุดเท่าที่จะทำได้ เพื่อให้ผลตอบแทนทบต้นและออกดอกออกผลเมื่อเวลาผ่านไป แต่ Douglas Boneparth นักวางแผนการเงิน บอกว่า “ผมไม่ได้ไม่เห็นด้วยกับเรื่องนี้ เพียงแต่มันตั้งอยู่บนสมมุติฐานที่ว่าคุณไม่ต้องไปควักเงินตรงนั้นออกมาใช้ ไม่ไปยุ่งกับมัน และคุณสามารถลงทุนไปตลอดได้”